הירשמו
  1. ראשי
  2. גלובל
המסחר בוול סטריט
צילום: CC
וול סטריט

נעילה בנטייה לירידות: קראודסטרייק נפלה 11%, אינוויז קפצה ב-11.5%

מערכת ביזפורטל | (1)
נושאים בכתבה איילון אינטר וול סטריט סקירה

יום המסחר הראשון לשבוע בוול סטריט השבוע ננעל כשהנאסד"ק והדאו ג'ונס נוטים לירידות וה-S&P 500 סגר ביציבות. בלוגסטריט: איזה מניות קטנות יכולת להתאושש מהקרשים ולמה המפולת הבאה תהיה גדולה יותר מהמפולת של 2008? (לכתבה) עונת הדוחות בוול סטריט הייתה מוצלחת עד כה ובעיקר תדלקה את המשך העליות המטאוריות בשווקים. בראיון לביזפורטלTV, מנהל השקעות העמיתים באיילון, לירון רוכמן ניתח את הדוחות של ענקיות הטכנולוגיה, כולל מיקרוסופט שכיכבה השנה בזכות שירותי הענן והפכה לחברה בעלת השווי הגבוה ביותר (לראיון המלא). המדווחות השבוע: היום ידווחו:  WeWork   LUCID GROUP TYSON FOODS INC   טוקספייס בשלישי:   WALMART   DOLBY LABORATORIES INC   ריסקיפייד ברביעי:   צים TARGET CORP   NVIDIA COR   CISCO SYSTEMS   BAIDU.COM חמישי:  פאלו אלטו MACY'S INC JD.COM    APPLIED MATERIALS ובשישי:   FOOT LOCKER INC   המדדים המובילים:

דאו ג'ונס 0.08% נאסד"ק 0.3% S&P 500 0.1% BITCOIN -0.99%  
      מאקרו
    בהמשך היום תתקיים פגישה וירטואלית בין נשיא סין לנשיא ארה"ב. נתונים כלכליים חזקים מהצפוי מגיעים מסין, מה שעזר להעלות את סנטימנט הסוחרים הכללי בתחילת השבוע. הכלכלה השנייה בגודלה בעולם רשמה האצה במכירות הקמעונאיות בייצור התעשייתי באופן בלתי צפוי באוקטובר לעומת השנה שעברה, מה שמרמז על כך שההשפעה הכלכלית של הקורונה מתחילה להיחלש. עם זאת, מחירי הבתים החדשים בסין ירדו בכ-0.25% באוקטובר לעומת ספטמבר, מה שסימן את הירידה הגדולה ביותר מזה יותר משש שנים, כאשר שוק הנדל"ן במדינה נכנס ללחץ מתמשך. מוחמד אל עריאן: הפד' מאבד מאמינותו בגלל עמדתו בעניין האינפלציה. "האלמנט ההתנהגותי הבסיסי שמוביל לאינפלציה מחייב הגעה למסקנה שהיא תמשך", כך אמר הכלכלן המוערך, כשהוא מתח ביקורת על הבנק המרכזי בארה"ב לפיו הלחצים האינפלציה זמניים. בנוסף טוען אל עריאן שמחיר הנפט לא יגיע למאה דולר לחבית (לכתבה המלאה). המשקיעים צפויים לקבל השבוע נתונים חדשים ממחלקת המסחר על מכירות קמעונאיות בארה"ב. הדו"ח עשוי להראות זינוק של 1.3% באוקטובר לעומת ספטמבר במכירות  לאחר עלייה חדה יותר של 0.7% בספטמבר.  בסקירתם השבועית, ד"ר גיל בפמן, הכלכלן הראשי של בנק לאומי ודודי רזניק, אסטרטג הריביות של לאומי שוקי הון, מצביעים על כך שסביבת האינפלציה בארה"ב נמצאת בשיא של 30 שנה וצפויה להמשיך לעלות עוד בתקופה הקרובה. מדד המחירים לצרכן לחודש אוקטובר זינק בארה"ב ב-0.9% - מעל ומעבר לתחזית הקונצנזוס לעלייה של 0.6%. העלייה מגיעה לאחר עלייה של 0.4% בספטמבר. במהלך 12 החודשים האחרונים, המדד עלה ב-6.2%. העלייה החודשית הייתה רחבה, עם עליות במדדים לאנרגיה, דיור, מזון, מכוניות ומשאיות משומשות, וגם כלי רכב חדשים. גם תחום השירותים עלה. מדד האנרגיה עלה ב-4.8% במהלך חודש אוקטובר, כאשר מדד הבנזין עלה ב-6.1% וגם רכיבי האנרגיה האחרים עלו. מדד המזון עלה ב-0.9%. מדד הליבה עלה ב-0.6% באוקטובר (קונצנזוס – 0.4%) לאחר עלייה של 0.2% בספטמבר. העלייה של המדד ב-12 החודשים האחרונים, בשיעור של 6.2% הינה העלייה הגדולה ביותר מאז נובמבר 1990. מדד הליבה עלה ב -4.6% ב-12 החודשים האחרונים, השיעור הגדול ביותר מאז אוגוסט 1991. מדד האנרגיה עלה ב- 30.0% ב-12 החודשים האחרונים, ומדד המזון עלה ב-5.3%. במהלך החודשים הקרובים, שיעור עליית המדד השנתי צפוי לפיהם להמשיך ולהגיע אל כ-7% ואף קצת מעבר לכך. אלכס זבז'ינסקי, הכלכלן הראשי של מיטב דש מעריך שוק המניות צפוי להמשיך להפגין עוצמה כל עוד הריבית עדיין נמוכה ורווחיות החברות ממשיכה לעלות. לדבריו, למרות שהריבית הריאלית (ריבית ה-FED בניכוי האינפלציה בפועל) ירדה למינוס 6%, הרמה הנמוכה מאז תחילת שנות ה-50, השווקים לא נותנים סיכוי גדול לתרחיש של אובדן שליטה ע"י הפד' ובריחת האינפלציה. "ציפיות האינפלציה אומנם עלו לרמה כמעט הגבוהה אי פעם, אך ציפיות הריבית הגלומות בחוזים הוסיפו עליית ריבית אחת בלבד עד סוף 2023 (מ-1.37% ל-1.62%). אם השווקים היו חוששים מאובדן שליטה התשואות הנומינאליות היו עולות הרבה יותר תוך עלייה בתלילות העקום. גם שוק המניות הסתפק בירידות של יום אחד בלבד.
    מניות במרכז TESLA INC  (TSLA) חברת הרכב החשמלי של אילון מאסק מיתנה את הירידות ואחרי שנפלה מ"מועדון טריליון הדולר" חזרה אליו. בהמשך למימושים שלו במניה בתקופה האחרונה, היום מאסק  מתווכח בטוויטר עם הסנאטור הדמוקרטי ברני סנאדרס שכותב על מיסוי מיליארדרים. מאסק השיב לו בין היתר "אתה רוצה שאמכור עוד מניות? רק תגיד את המילה" (לכתבה המלאה). CROWDSTRIKE  (CRWD) ענקית אבטחת הסייבר צללה אחרי שבמורגן סטנלי נתנו לה מחיר יעד של 247 דולר, נמוך בכ-13% ממחיר הפתיחה היום בוול סטריט, שהיה 284.3 דולר (לכתבה המלאה). C3.AI (סימול: AI) מניית חברת הבינה המלאכותית התחזקה במסחר בתגובה מאוחרת לכך שקאתי' ווד אמרה בקשר לסקטור בו החברה פועלת כי "קודם לכן הנחנו שבעשר השנים הקרובות בינה מלכותית תביא, לפחות במגזר התכנה לתאגידים, שוק פוטנציאלי של 30 טריליון דולר. עכשיו אצלנו מדברים כבר על 80 טריליון דולר". מניית הספאק Gores Guggenheim (סימול: GGPI) זינקה, לאחר שדווח כי Polestar Automotive יצרנית רכבים שוודית צפויה להתמזג איתו -  החברה הגישה היום תשקיף לרשות ניירות ערך. העסקה צפויה להיסגר במחצית הראשונה של 2022, ולאחר מכן מניות פולסטאר ייסחרו בנאסד"ק. החברה אמרה שהיא מצפה לפעול ב-30 שווקים עד סוף 2023. BOEING  שופט בארצות הברית אישר את ההסדר מול משפחות הנספים בטיסת דגם ה-737-MAX באתיופיה, לפיו החברה תודה באחריותה אך לא ינקטו סנקציות נגד בכיריה שהיה להם חלק בדבר - בהווה או בעבר. במקביל, לפי דיווחים באסיה מסתמן כי מנכ"ל בואינג סטאן דיל, אמר כי הוא אופטימי לגבי קבלת אישור מסין לחידוש הטיסות של דגם 737 מקס (לכתבה המלאה).  ALIBABA GROUP (BABA) מכירות ענקית האינטרנט והקניות המקוונות שברו שיאים ביום הרווקים הסיני. נוסף על כך,  בימים הקרובים תפרסם עליבאבא את תוצאות הרבעון השלישי. בשנים הקודמות בסמוך ליום הדיווח, מחיר המנייה דשדש מטה. מה יקרה הפעם? (לכתבה המלאה). GENERAL ELECTRIC (GE) השוואה למתחרים מעלה: תאגיד הענק שווה יותר מסך חלקיו. מכאן זה תלוי במנכ"ל לארי קולפ. החברה תפוצל  ל-3 חטיבות, ועל פניו המניה אמורה להיות שווה יותר מהשווי לפיו היא נסחרת. מאז הצעדים שקידם קולפ הביצועים השנתיים היו דומים ל-S&P 500. כמה קרדיט ייתן לו השוק? (לכתבה המלאה). מניית OATLY GROUP AB שעוסקת בייצור חלב משיבלות שועל איבדה גובה בעקבות הדוחות לרבעון השלישי, והזהרת ההכנסות שפרסמה. החברה רשמה הכנסות של 171.1 מיליון דולר, מתחת לצפי האנליסטים שעמד על 185.6 מיליון דולר. החברה רשמה הפסד של 7 סנט למניה - מעל תחזיות השוק שעמדו על  10 סנט למניה. אמזון  AMAZON  ו-IBM  INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES בשת"פ שיעזור לחברות הנפט לעבור לאנרגיה ירוקה - חברות ישיקו פלטפורמה חדשה בשם OpenShift אשר תכלול מאגר מידע עצום אודות יצור האנרגיה בחברות השונות ב-100 שנים האחרונות (לכתבה המלאה). קבוצת ההסעדה RESTAURANT BRANDS INTERNATIONAL  (QSR) המחזיקה ברשת ברגר קינג תקנה רשת למכירת סנדוויצ'ים מפלורידה בשם פיירהוס סאבס תמורת מיליארד דולר במזומן שימומן באמצעות מקורותיה העצמיים וגיוס חוב. מהחברה נמסרה כי הרכישה צפויה לתרום באופן מיידי לשורת הרווח. ענקית המסעדות מחזיקה גם במותגים טים הורטונס ופופייס, והיא נסחרת בשווי של מעל 18 מיליארד דולר. הנרכשת נוסדה ב-1994 על ידי האחים סורנסן, כבאים לשעבר. כיום מחזיקה הרשת 1,200 מסעדות ב-46 מדינות בארצות הברית, פוארטו ריקו וקנדה. הרשת מצפה למכירות של 1.1 מיליארד דולר ולהציג צמיחה של 20% במכירות בחנויות זהות בארצות הברית. ישראליות במרכז בעוד ש אינוויז  ,  בריינסוויי (US) ו סימילרווב  קפצו במסחר, המגמה היום הייתה הפוכה ב גמידה סל  , וסקולר ו רדהיל . חברת   אודיוקודס -1.56% הדואלית, אשר עוסקת בפיתוח ייצור ושיווק מוצרים להעברת קול ונתונים ברשתות תקשורת מודיעה כי תרכוש את פעילות ספקית הבינה המלאכותית Callverso בסכום אשר על פי הערכות השוק נע סביב 15-20 מיליון דולר. חברת WeWork   (סימול: WE) שייסד אדם נוימן והחלה להיסחר לאחרונה, מדווחת על הכנסות של 661 מיליון דולר, לעומת הכנסות של 810.8 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. ההפסד הנקי עמד על 884.3 מיליון דולר, לעומת הפסד של 999.5 מיליון דולר או 5.51 דולר למניה - ירידה של 105 מיליון דולר בהפסד. ה-Ebitda המתואם עמד על 356 מיליון דולר (לכתבה המלאה) חברת הלווינים הישראלית  גילת 1.49%  תשתף פעולה עם ספקית התקשורת האפריקאית Africa Mobile Networks על מנת לפרוס את רשת התקשורת שלה על פני תריסר מדינות אפריקאיות. כמו כן הודיעה כי החברה האפריקאית הזמינה מהחברה טרמינלי תמסורת סלולרית נוספים לשרת מספר חברות תקשורת Tier-1 באפריקה (לכתבה המלאה) אלביט מערכות 2.21%   (ESLT) זכתה בחוזה בסך 106 מיליון דולר לספק מערכות תותח הוביצר מתנייע אוטומטי במלואו מסוג SIGMA למדינה באסיה-פסיפיק. החוזה יבוצע במהלך תקופה של חמש שנים (לכתבה המלאה) חברת התרופות הישראלית   יורוג'ן פארמה שנסחרת בנאסד"ק (URGN) מפספסת את תחזיות האנליסטים: החברה מדווחת על הכנסות של 11.4 מיליון דולר ברבעון השלישי, לעומת 3.4 מיליון דולר ברבעון המקביל מהמוצר Jelmyto. ההכנסות היו מתחת לקונצנזוס שעמד על 15.4 מיליון דולר (לכתבה המלאה) חברת  פרוטליקס (US)  העוסקת בפיתוח תרופות מבוססות חלבון מן הצומח מדווחת על הכנסות של 4.5 מיליון דולר ברבעון השלישי, גידול של 1.2 מיליון דולר, בהשוואה להכנסות של 3.3 מיליון דולר בתקופה המקבילה. ההפסד הנקי עמד על כ-4.2 מיליון דולר, או 0.09 דולר למניה,  בהשוואה להפסד של 4.4 מיליון דולר, או 0.14 דולר למניה בתקופה המקבילה אשתקד (לכתבה המלאה).

    תגובות לכתבה(1):

    הגב לכתבה

    השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
    • 1.
      גפני צודק 15/11/2021 21:59
      הגב לתגובה זו
      צרי עין ופופוליסטים ממשלת שינוי דופקת בשיטתיות את האזרחים מס על סיגריות אלקטרוניות והכל בתקופת הקורונה ומה על ריווחי יתר מהגז והקדמת התשלומים לממשלת האהבלים הזאת . כל יום מבזבזים כסף לתרגיל בצפון ובדרום וחצי עם בלי ממד ובלי מקלט נורמלי כי בבתים הישנים בנו מקלט עם חלון רחב לחצר . ובלאו הכי הבתים לא עמידים . ליברמן גונב מהאזרחים כסף
    צילום: Brett Sayles, Pexelsצילום: Brett Sayles, Pexels
    הטור של גרינברג

    לא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט

    כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה  



    שלמה גרינברג |
    נושאים בכתבה בינה מלאכותית AI סופטבנק


    בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט". 

    סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.  


    סופטבנק
    מסאיושי סאן, סופטבנק - קרדיט: טוויטר


    קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית. 

    השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו  אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.  

    להמשך הכתבה לחץ כאן
    יפן בנק מרכזי
    צילום: טוויטר

    הבנק המרכזי יתחיל למכור מניות - לקראת שינוי מגמה ביפן?

    אחרי שנים של תמיכה ישירה בשוק המניות, הבנק המרכזי ביפן מפתיע ומאותת על סיום עידן ההרחבות, ברקע שיאים היסטוריים במדדים

    תמיר חכמוף |
    נושאים בכתבה יפן בנק מרכזי

    הבנק המרכזי של יפן הותיר היום את הריבית ללא שינוי ברמה של 0.5%, בהתאם לציפיות בשוק, אך במקביל להודעה על הריבית הייתה הודעה שעלולה להרעיד את שוק המניות הפורח ביפן. הבנק המרכזי הכריז שיתחיל למכור בהדרגה את החזקות הענק שלו בקרנות סל (ETF) ובקרנות נדל"ן (J-REITs), שהצטברו לאורך שנות ההקלה הכמותית. על פי נוסח ההודעה, המכירות יתחילו בתחילת 2026, בקצב של כ-330 מיליארד ין בשווי חשבונאי בשנה, השווים כ-600–700 מיליארד ין בשווי שוק. מדובר בצעד סמלי אך דרמטי, שמעביר מסר שעידן התמיכה הבלתי מוגבלת בשוקי ההון היפניים מתקרב לסיומו.

    השיאים ביפן

    ההחלטה מגיעה על רקע מה שנראה עד כה כרנסנס יפני. מי שעוקב אחר סקירות הבוקר כאן בביזפורטל וודאי ראה את הכותרות על המדד היפני שרשם עליות נאות ושבר שיאים השנה. מדד הניקיי 225 זינק בכ-26% מתחילת השנה הפיסקלית, רשם שיאים שלא נראו מאז שנות ה-80, ונהנה מזרימת הון זרה (ותודה לבאפט), ברקע היחלשות הין ושיפור חד ברווחיות החברות המקומיות. אך האיתות החדש של הבנק, יחד עם העובדה ששני חברי מועצה הצביעו בעד העלאת ריבית כבר כעת, לראשונה מאז כניסת הנגיד קזואו אואדה, עשויה לשנות את התמונה. השווקים מתמחרים כעת סיכוי של יותר מ-50% להעלאת ריבית כבר בישיבה הבאה בסוף אוקטובר, לאחר שלושה סבבי העלאות ב-2024 והשהיה מאז תחילת השנה.

    רווחי עתק על הנייר

    על פי נתוני הבנק, שווי ההחזקות בקרנות סל עומד כיום על כ-75 טריליון ין בשווי שוק, לעומת כ-37 טריליון ין בלבד בשווי חשבונאי, כלומר הרווח על הנייר הוא יותר מ-100%. במילים אחרות, ה-BOJ מחזיק רווחים צבורים של עשרות טריליוני ין, תוצאה של קניית נכסים לאורך עשור של רמות מחירים נמוכות, בזמן שהבורסה היפנית זינקה לשיאים היסטוריים. עם זאת, עצם הרווחים האדירים הללו הם גם הסיבה לחשש בשווקים, כאשר כל מכירה, אפילו בהיקף קטן, עלולה להיתפס כסימן ליציאה מסיבית ולהצית לחץ מכירות רוחבי, במיוחד כשהבנק נתפס כ"שחקן ענק" שהיה עד היום רשת הביטחון של השוק.

    פרדיגמה חדשה?

    עם ההודעה מחקו המדדים את העליות וסגרו בירידה של כ-0.6%, תשואות האג"ח הממשלתיות ל-2 ו-10 שנים עלו, והין התחזק זמנית. המשמעות למשקיעים היא שינוי פרדיגמה: משוק שורי שהוזן על ידי נזילות מצד הבנק המרכזי, יפן עוברת לשוק שיתבסס יותר על יסודות כלכליים ורווחיות החברות, אך עם פחות רשת ביטחון מצד הבנק המרכזי. אם תגיע העלאת ריבית כבר באוקטובר, היא תסמן את הסיום הרשמי של עידן ההרחבות שהזין את שוק ההון היפני לשיאים בשנה האחרונה. האם מדובר רק בהאטה זמנית בראלי, או בתחילתה של תפנית בשוק ההון היפני?