הירשמו
  1. ראשי
  2. שוק ההון
אהוד ברק, מתוך הסרט "להיות רמטכ"ל"
צילום: צילום מסך מאקו

אינטרקיור: האסיפה הכללית אישרה את הקצאת המניות ואת שכר הבכירים

עלות שכרם הכוללת של ארבעת הבכירים בחברה תסתכם בכ-1.5 מיליון שקל, בתוספת אופציות עמוק בכסף ומענקי חתימה. שווי השוק יקפוץ ל-1.2 מיליארד שקל 
ערן סוקול | (17)
נושאים בכתבה אינטר אינטרקיור רכישות שוק ההון

האסיפה הכללית של בעלי מניות אינטרקיור -4.4% אישרה היום (ה') את הקצאת המניות החריגה לארבעה משקיעים, בכללם אלכסנדר רבינוביץ בעל השליטה (38.5%) בחברה, המיליארדר גארי פיגל והמיליארדר אדם נוימן, מייסד חברת חללי העבודה המשותפים WeWork.

ארבעת המשקיעים יקבלו כ-14.3 מיליון מניות של אינטרקיור, תמורת השקעת סכום כולל של כ-17.15 מיליון דולר (כ-62 מיליון שקל), המשקף מחיר של כ-4.35 שקלים למניה, נמוך בכ-65% ביחס למחיר המניה הנוכחי. לרבינוביץ ופיגל יוקצו 5 מיליון מניות (כ"א), ולנוימן יוקצו כ-4.17 מיליון מניות. 

בנוסף, עלות שכרם הכוללת של ארבעת הבכירים בחברה תסתכם בכ-1.5 מיליון שקל, בתוספת אופציות עמוק בכסף ומענקי חתימה. עם זאת, החברה מבהירה כי במועד הדיווח הראשוני על ההקצאה, מחיר המניה היה נמוך משמעותית ממחיר ההקצאה ובהתאמה, גם האופציות היו מחוץ לכסף.

שווי שוק של 1.2 מיליארד שקל

אינטרקיור נסחרת כעת בשווי שוק של מעל מיליארד שקל, כאשר המניות המוקצות צפויות להקפיץ את שווי השוק הנוכחי בעוד כ-180 מיליון שקל (לפי מחיר המניה הנוכחי), לרמה של כ-1.2 מיליארד שקל (קישור לכתבה אודות הקשר בין פעילות אינטרקיור לשווי השוק של החברה).

ברק יקבל 10 אלף דולר בחודש

בעלי המניות אישרו גם את תנאי העסקתו של היו"ר, אהוד ברק, אשר יקבל שכר בעלות של 10 אלף דולר לחודש, עבור 40 שעות עבודה חודשיות ויהיה זכאי לתוכנית אופציות לא סחירות (עמוק בכסף) בהיקף של כ-3.7% מהחברה ובמחיר מימוש ממוצע של 3.2 שקל למניה.

מנכ"ל קנדוק יקבל 40 אלף שקל לחודש

בנוסף, אישרו בעלי המניות את תנאי העסקתו של מנכ"ל קנדוק, רואי זרחיה אשר יקבל שכר בעלות שנתית של 40 אלף שקל לחודש ואופציות לא סחירות (עמוק בכסף) בהיקף של כ-0.6% מהון החברה ובמחיר מימוש של 5 שקלים למניה, בתוספת מענק חתימה של כ-38.5 אלף שקל לחודש.

נשיא קנדוק יקבל 36 אלף שקל בחודש

גם תנאי כהונתו והעסקתו של אבנר ברק אושרו היום, נשיא קנדוק אשר ימונה לכהן גם כדירקטור בחברה יהנה משכר בעלות שנתית של 36 אלף שקל בחודש ואופציות לא סחירות (עמוק בכסף) בהיקף של כ-0.3% מהון החברה ובמחיר מימוש של 5 שקלים למניה, בתוספת מענק חתימה של כ-88 אלף שקל לחודש.

קיראו עוד ב"שוק ההון"

מנכ"ל אינטרקיור יקבל רק 15 אלף שקל לחודש, עבור חצי משרה

תגובות לכתבה(17):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 14.
    תומר 08/02/2019 13:17
    הגב לתגובה זו
    והציבור אחר כך מתבכיין על שחיתות. חלק גדול ממנו נגוע בה.
  • 13.
    משקיע 08/02/2019 12:05
    הגב לתגובה זו
    עכשיו זה רק אישור של ההקצאה
  • 12.
    נורה אדומה 08/02/2019 10:32
    הגב לתגובה זו
    כל המשקיעים שהקצו להם מניות, קיבלו בשער 440 במקסימום. כאשר מחיר המניה בשוק 1300, הם מקבלים בהנחה של 70%. אל תשקיעו בחברה הזאת, היזהרו!!!
  • אתה סתם מטעה 08/02/2019 12:06
    הגב לתגובה זו
    כלומר מחיר ההשקעה היה גבוה מהמחיר בבורסה. אל תדבר שטויות אם אתה לא מבין
  • 11.
    מה פוטנציאל רווח החברה? (ל"ת)
    איתר 08/02/2019 08:06
    הגב לתגובה זו
  • 10.
    אנונימי 07/02/2019 22:28
    הגב לתגובה זו
    מה שעולה מהר יורד מהר..שימו לב חברים
  • 9.
    רוברט 07/02/2019 19:24
    הגב לתגובה זו
    $$$$££££€€€€€ הצלחה עולמית...בהצלחה למחזיקים
  • 8.
    בכיכובו של היו"ר ההזוי (ל"ת)
    שורט השנה 07/02/2019 19:14
    הגב לתגובה זו
  • dsh 08/02/2019 03:28
    הגב לתגובה זו
    מותר לעסוק בעסקי סמים ולחלק לעצמם אופציות על חשבון שאר הציבור המטומטם
  • 7.
    מאיר 07/02/2019 18:30
    הגב לתגובה זו
    רק בישראל.
  • 6.
    אלדו 07/02/2019 17:54
    הגב לתגובה זו
    מה הם עושים בחברה הזו?
  • 5.
    תפסיק להשחיל (ל"ת)
    יום הדין יגיע 07/02/2019 17:37
    הגב לתגובה זו
  • 4.
    המשתיל בעמ 07/02/2019 16:44
    הגב לתגובה זו
    מסכנה גברת כהן מחדרה שאת כל הספה תפסיד המניה!!! במימושים בדרך וזה יהיה אכזרי וכואב מאד....המניה תיצלול מעל 70אחוז...
  • 3.
    Doron 07/02/2019 16:29
    הגב לתגובה זו
    כמו שנאמר יאלה ברק יום שני 1.650
  • 2.
    ראובן 07/02/2019 16:22
    הגב לתגובה זו
    פשוט לא נתפס החלם הזה. חברות שעוד לא הוכיחו כלום, חוץ ממצגות יפות, מזנקות לשוויים של מעל מיליארד, מחלקות שכר עתק. מישהו עשה חישוב כלכלי, מה שוויין האמיתי ? תיזהרו משקיעים קטנים, לטווח קצר, אתם תצחקו על כולם, בטווח הארוך, אנשים ילגלגו עליכם
  • רמי 07/02/2019 20:37
    הגב לתגובה זו
    ימותו הקנעים
  • 1.
    שלח 07/02/2019 16:22
    הגב לתגובה זו
    זה דבר מטורף.הבורסה חייבת לחקור
אלי כליף (צילום: עידו לביא)אלי כליף (צילום: עידו לביא)

העלאת דירוג לטבע; מניית החברה בשיא של 8 שנים

סוכנות הדירוג S&P מעלה את טבע לדירוג BB+ וסוכנות הדירוג Moody’s מעלה את התחזית לחיובית מיציבה; גיוס החוב הבא של טבע יהיה בריבית נמוכה יותר

מנדי הניג |
נושאים בכתבה טבע דירוג חוב

הנהלת טבע מקבלת גושפנקא שפעלה נכון בשנים האחרונות. סוכנות הדירוג S&P מעלה את טבע לדירוג BB+ על רקע ביצוע חזק של אסטרטגיית Pivot to Growth וסוכנות הדירוג Moody’s מעלה את התחזית לחיובית מיציבה. כמובן שרואים את זה טוב במחיר המניה - מניית טבע ב-31 דולר - מחיר שיא של 8 שנים. שווי החברה מעל 34 מיליארד דולר. השווי כבר משמעותית מעל החוב, הסיכון שבקושי לשרת את החוב ירד דרמטית, והמכפיל רווח עלה לאור התפיסה של השוק שהסיכון ירד, טבע נסחרת במכפיל של כ-10-12 אחרי שבמשך תקופה ארוכה נסחרה במכפיל חד ספרתי , לפני כשנה וחצי היא נסחרה במכפיל 5. 

 מכל מקום, Moody’s  אישררה את דירוג B1a של טבע והעלתה את תחזית הדירוג לחיובית במקום יציבה. S&P  העלתה את דירוג טבע ל  BB+ מ-BB עם תחזית יציבה.העלאות הדירוג נשענות על מגמת הפחתת המינוף העקבית של טבע, כאשר S&P ציינה כי המינוף המתואם ירד ל-4.4x  נכון ל-30 בספטמבר 2025, וצפוי לרדת מתחת ל-4.25x  ברבעונים הקרובים – רמה העומדת בסף הנדרש לדירוג הגבוה יותר. סוכנות הדירוג הדגישה גם את המשמעת הפיננסית של טבע, את חוזקת עסקיה ואת פרופיל הנזילות שלה, לצד חזרה לצמיחה בהכנסות לאחר חמש שנות ירידה, הודות לביצועים חזקים בתחום התרופות הממותגות ולייצוב תחום הגנריקה.

 

Moody’s ציינה את המשך השיפור בביצועים התפעוליים של טבע ואת המדיניות הפיננסית הממושמעת המתמקדת בהפחתת חוב. הסוכנות הדגישה את המומנטום החזק במותגים המובילים של טבע ואת השקות המוצרים הצפויות – הן בתחום התרופות הממותגות והן בתחום הביוסימילרס - אשר צפויות לקזז את האתגרים בתחום הגנריקה. Moody’s עוד ציינה את עמדת הנזילות החזקה של טבע, התומכת ביכולתה לנהל את פירעונות החוב הקרובים. הסוכנות הוסיפה כי גורמים אלה, יחד עם הציפייה לירידה במינוף לכיוון 3.5x בתוך 12-18 חודשים, תומכים בתחזית החיובית ובפוטנציאל להעלאת דירוג נוספת.

אלי כליף, סמנכ"ל בכיר ומנהל הכספים הראשי של טבע, אמר: "עדכוני הדירוג הללו הם עדות חזקה לחזון האסטרטגי שלנו ולביצוע הממושמע שלו, במיוחד לאחר רצף של העלאות דירוג בחודשים האחרונים. באמצעות הובלת אסטרטגיית ה-Pivot to Growth, מתן עדיפות לניהול תזרים מזומנים חזק והקצאת הון קפדנית, הוכחנו מחויבות בלתי מתפשרת להפחתת מינוף ולצמיחה עסקית בת קיימא. התוצאות הללו ממחישות בבירור כיצד האסטרטגיה הממוקדת שלנו מייצרת ערך ממשי לטבע וממצבת אותנו להמשך הצלחה."


העלאת הדירוג תוביל לגיוס חוב בריבית נמוכה מהריבית הנקובה כעת באג"ח והיא גם תבטיח את היכולת של טבע לשרת את הפירעונות הגדולים של השנתיים-שלוש שנים הקרובות. 


מניית טבע חזרה השנה להוביל את הבורסה המקומית. המחצית הראשונה היתה צולעת והמניה דווקא נפלה, אבל בארבעה חודשים מניית טבע הכפילה את ערכה: 

להמשך הכתבה לחץ כאן