ווליו בייס מתחילים לסקר את מניית דוניץ - באפסייד גדול

המלצת קנייה, צילום: Getty images Israel
חברת האחים דוניץ שפעילה בתחום הנדל"ן למגורים בישראל זוכה היום להתחלת סיקור עם המלצה חמה מצד מחלקת המחקר של ווליו בייס.
האנליסט שי ליפמן כותב כך: "אנו מוצאים את תחום הייזום למגורים כבעל סיכונים נמוכים לאור הביקוש הקשיח והתחלות הבנייה הבלתי מספקות, ולאור מיקומן הגאוגרפי של הקרקעות שבבעלות דוניץ באזורי ביקוש. להערכתנו, החזקה בחברה המנוהלת היטב (בהובלה של ניסים אחיעזרא מנכ"ל החברה ובעל מניות), שנמצאת בתחום בעל צמיחה, ויוזמת וצומחת בקצב נאה, ובעלת מדיניות חלוקה של 50% מהרווח הנקי כדיבידנד ומחזיקה בארסנל נאה של קרקעות לעשור הבא, היא תוספת רצויה לתיק ההשקעות".
ליפמן קובע את מחיר היעד למניית דוניץ +1.26% דוניץ 7,535 +1.26% דוניץ בסיס:7,441 פתיחה:7,441 גבוה:7,646 נמוך:7,452 תמורה:65,307 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: על 93 שקלים, אפסייד של 84%. נציין כי דוניץ נסחרת כעת לפי שווי של כ-260 מיליון שקלים ומדובר במניה בעלת מחזורי מסחר אפסיים (כ-26 אלף שקלים ביום בחודש האחרון). מתחילת השנה רשמה מניית דוניץ מהלך עליות של כמעט 100%. 
בין היתר מציין ליפמן כי הפרויקטים של דוניץ מאופיינים בקהל יעד של מעמד הביניים ומעלה, אשר צורך דירות שמחירן נע סביב 1.7-2.5 מיליון שקל ליח"ד. החברה פעילה גאוגרפית בין אשדוד לפתח תקווה, כשלחברה מאסה של פרויקטים באזור המרכז, בעיקר בראשון לציון, אשדוד וגני תקווה. ליפמן מדגיש כי לחברה מלאי קרקעות נרחב אותן רכשה בעבר (בין השנים 1977-2011). על קרקעות אלו קיימת תב"ע בתוקף לבניית 1,217 יח"ד (בראשון לציון, אשדוד, רחובות וגני תקווה) שצפי המסירה שלהן נע בין 2018 ל-2027. בנוסף בבעלות החברה קרקעות לעוד מאות יח"ד שנמצאות בשינויי ואישורי תב"ע.  עוד מציין ליפמן כי כמעט כל המימון של החברה נובע מהליווי הפיננסי של הפרויקטים אותם היא מבצעת, עלות הכסף של דוניץ היא נמוכה ונעה בין פריים פלוס 0.3% לפריים פלוס 0.7% וגם נקודה זו מצביעה על החוסן הפיננסי של החברה  
הפרויקט המרכזי של דוניץ הוא קריית האומנים בראשל"צ המהווה חלק ממתחם פינוי בינוי גדול בעיר. בהתאם לתוכניות, מותרת בנייתן של 1,386 דירות במתחם, וזאת במקום פינוי של 276 דירות קיימות. השלב הראשון בפרויקט שכולל בניה של 460 דירות ב-5 בניינים מסתיים בימים אלו ובניינים 1-3 כבר אוכלסו. הצפי הוא בנייה של 14 בניינים עד 2027.
תגובות לכתבה(11):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 9.
    מי זה בכלל וואליו בייס?
    משקיע 20/11/2016 20:19
    הגב לתגובה זו
    0 1
    עוד בית נישתי שמוציא המלצות על מניות קטנות ולך תדע מה קורה שם.....
    סגור
  • 8.
    מה עם מניית מנדלסון שרק הבעלים מרויחים והמשקיעים
    מניות קטנות 20/11/2016 18:29
    הגב לתגובה זו
    0 1
    שכחו מזמן מה זה להרויח. הומלצה בעליה של 70% חחחחחחחחחחחחחחחחחחחחחחחח
    סגור
  • 7.
    פגיעה בדיירים בלבד.
    ישראל ישראלי 20/11/2016 16:39
    הגב לתגובה זו
    1 1
    מחירים בשמיים.מנצלים קבלני משנה ודיירים וחבל מאוד.חברה קטנה וריכוזית.
    סגור
  • 6.
    מחזור אפסי ומניית דוניץ' עשתה 100% חחחחח הצחקתם אותי פח
    אוריה 20/11/2016 16:34
    הגב לתגובה זו
    2 2
    מחזור אפסי אתם שומעים מה אומר והמניה עלתה 100% , כנראה שבכל פעם בעלי החברה מזרים קניה ב 1000 ש"ח והמניה קופצת ב 10% משקיע את המשכורות שלו במניה לא פלא שתעלה ב 100% בשנה תחשבו טוב ושומר נפשו ירחק מלכודת דבש ועקיצה קטלנית של נחש קוברה , מי שנכנס למניה אין דרך יציאה חזרה כי אין מחזורים למסחר עם מי יש למכור ולקנות עם בעל החברה פחחחח
    סגור
  • לדוניץ יש עושה שוק ולכן אם אתה מוכר יהיה קונה וכן להיפך (ל"ת)
    משה 20/11/2016 21:58
    הגב לתגובה זו
    1 1
    סגור
  • 5.
    המלצותיו מוזרות משהו... (ל"ת)
    יש ר א לי 20/11/2016 16:12
    הגב לתגובה זו
    1 1
    סגור
  • 4.
    המלצה אחרי על העליות - בעיה
    elicom 20/11/2016 14:49
    הגב לתגובה זו
    3 3
    המלצה היא שיכנסו קונים ובעלי העניין ישחרו מניות וזה יוריד את מחיר המניה בעצם אם אני צודק עכשיו נכנס לתיקון טכני במניה. בנוסף המגמה אחרונה היא כמעט 90 מעלות
    סגור
  • 3.
    דוניץ
    משקיע ניטראלי. 20/11/2016 14:44
    הגב לתגובה זו
    2 7
    מדוע לקפוץ למסקנות כ"כ מהר.. לא עולה בדעתכם, שיתכן שהנתונים, אכן אמיתיים ואמינים ובאמת משקפים נכונה ונאמנה את מצבה של החברה?! חומר למחשבה-ימים יגידו.. נסו לקבל גם פירגון לחברה עם מחזור קטן.
    סגור
  • הדיוט
    מסקנה מהנתונים 20/11/2016 16:56
    הגב לתגובה זו
    4 2
    אכן נתונים אמיתיים. מה הקשר לפירגון? קרא את הכתוב מחזור של 15000 שקל ממוצע ליום! בקש מחבר שיסביר לך, לפני שאתה מגיב בבורות
    סגור
  • 2.
    עוד פעם מריצים מניה קטנה ?
    כספי 20/11/2016 13:32
    הגב לתגובה זו
    4 2
    לא לעניין ה"המלצות" האלו
    סגור
  • 1.
    בושה להמליץ על חברה משפחתית במחזור אפס
    דויד 20/11/2016 13:17
    הגב לתגובה זו
    9 2
    לדעתי יש פה שיקולים זרים בהמלצה חילוץ או השחלה
    סגור