נכסי הגז של ישראל הם משמעותיים משלוש בחינות - ראשית הם כסף גדול. מתנה שישראל קיבלה. היזמים ויצחק תשובה בראשם קדחו במשך 30 שנה ואז מצאו גז. מגיע להם ליהנות ממנו. המדינה רצתה עוד כמה ביסים - קיבלה. אבל לא מדובר רק בכסף גדול. מדובר בעוצמה אנרגתית לעשרות רבים של שנים ומדובר בעוצמה ביטחונית. כשישראל מייצאת גז למצרים וירדן היא בעצם מחזקת את הקשרים עם שתי שכנות שלה שבקלות יכלו בשנים האחרונות להיות אויבות. מה היה קורה אם גם מצרים וירדן הניו אויבות שלנו? אז נכון, זה לא רק הגז, אבל לגז יש משקל חשוב. 

על רקע ההודעה מניית ניו מד ניו-מד אנרג יהש 4.62%   מזנקת בכ-4.2% מתחילת השנה היא השיגה תשואה חיובית של 43%, וב-12 החודשים האחורים המניה רושמת זינוק של כ-81% , היא נסחרת לפי שווי שוק שלה שנע סביב 18.2 מיליארד שקל מה שמבטא תשואה של כ-8-9% בשנה ביחס לתזרימים העתידיים.

עסקת ענק ללוויתן

היום מדווחות המחזיקות בלוויתן על עסקת הייצוא הגדולה בתולדות המדינה - ניו-מד והשותפות בלוויתן חתמו על הסכם למכירת 130 BCM גז טבעי למצרים.זאת כמות אדירה, שהיקף העסקה מוערך ב-35 מיליארד דולר עד לשנת 2040.

השלב הראשון בעסקה, מכירה של כ-20 BCM, צפוי להיות מיושם החל מהשנה הבאה. עם השלמת פרויקט הרחבת לוויתן יחל השלב השני בעסקה, שהיקפו כולל כ-110 BCM גז טבעי נוספים.העסקה החדשה מתווספת להסכם הייצוא למצרים מ-2019 שעמד על 60 BCM.

• חברות הנפט SOCAR ו-BP יקדחו בישראל
• לוויתן מתרחב: הגשת תוכנית פיתוח להגדלת הפקת הגז הטבעי
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

העסקה צפויה לסלול את הדרך להרחבת לוויתן ולהבטיח קיבולת הפקה מספקת למשק הישראלי עד 2064.

 על פי דו"ח המשאבים המנובאים העדכני של פרויקט לוויתן היקף המשאבים הקיים במאגר כיום הוא כ-600 BCM גז טבעי.

 יוסי אבו, מנכ"ל ניו-מד מסר: " העסקה שחתמנו היום משנה את כללי המשחק של משק האנרגיה האזורי, ומוכיחה פעם נוספת שלוויתן הוא כלי לשינוי מציאות אסטרטגי"

לאחר זינוק של כ-14% בוול סטריט בעקבות פרסום הדוחות החזקים של הרבעון השני, מניית טאואר Tower Semiconductor -2.53%  תיקנה קצת למטה בימים האחרונים, ולמרות זאת, אופנהיימר סוקרת את המנייה ומעלה את מחיר היעד שלה ל-70 דולר, שמהווה עלייה של 43% ממחירה הנוכחי. 

דוח הרבעון השני הציג צמיחה של 6% בהכנסות לרמה של 372 מיליון דולר, עלייה ברווח למניה ל-0.50 דולר (מעל התחזיות) ותזרים מזומנים שוטף מרשים של כ-123 מיליון דולר. שיעורי הרווח הגולמי והתפעולי עמדו על 21.5% ו־13.6% בהתאמה, תוך עמידה בתחזיות, בעוד רווחי מימון הפתיעו כלפי מעלה הודות לרווחי גידור. 

אבל תחזית הצמיחה יוצאת הדופן שסיפקה החברה לשני הרבעונים הקרובים היא שתופסת את העין: הכנסות של 395 מיליון דולר ברבעון השלישי ו-435 מיליון דולר ברבעון הרביעי. זהו צעד חריג שמעיד על נראות עסקית גבוהה וצבר הזמנות חזק. התחזיות מגובות בביצועים טובים במיוחד בפעילויות הצמיחה של טאואר – שבבים לתקשורת אופטית בדאטה סנטרים (SiPho), שבבי RF-SiGe ו-RF-SOI, וכן צפי להאצה במכירות שבבי ניהול מתח (Power Management) בעקבות השקת מוצרים חדשים. תחום התקשורת האופטית בדאטה סנטרס היווה 25% מההכנסות ברבעון, וצפוי להכפיל עצמו במהלך השנה. מכירות שבבי RF SiGe צמחו ביותר מ-30%, ותחום ה-RF Mobile מהווה 23% מההכנסות. שבבי ניהול המתח אחראים ל-17% נוספים, עם צפי לצמיחה על רקע השקות מוצרים חדשות.

בצד התפעולי, הודות לצמיחה בפעילות, טאואר מדווחת על שיפור בשיעורי ניצולת הייצור של המפעלים. מפעלי Fab3 בקליפורניה ו-Fab7 ביפן נמצאים בקיבולת מלאה (מעל 85%). אמנם מפעלי Fab2 בישראל (במגדל העמק) ו-Fab9 בטקסס נמצאים בקיבולת של 60% בלבד, אבל כושר הייצור של שבבי SiGe צפוי לעלות בעתיד הקרוב. גם Fab10 שנפתח באיטליה בסוף 2024 צפוי להתקדם בייצור ולהעלות קיבולת עד סוף השנה. ההשקעות בקיבולת צפויות להגיע ל-1.15 מיליארד דולר, כשכבר הושקעו 625 מיליון דולר, והחברה ממשיכה להציג יציבות פיננסית עם קופת מזומנים של מעל מיליארד דולר וחוב של כ-176 מיליון בלבד.

• "טאואר תזנק ב-29%"
• טאואר מכה את הצפי בשורה העליונה ובשורה התחתונה
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

האנליסטים באופנהיימר מציינים כי החברה ממשיכה להיסחר בתמחור נמוך ביחס לממוצע ענף השבבים, למרות החשיפה הגוברת שלה לתחום הבינה המלאכותית שרק הולך וגדל. על רקע זה, הם משמרים את ההמלצה על המניה בדירוג Outperform, תוך העלאת מחיר היעד מ-60 ל-70 דולר, על בסיס מכפיל EBITDA של 12 לתחזית 2026 בצירוף יתרת המזומנים.