נעילה שלילית בוול סטריט: הליישר זינקה 10% "המשקיעים יושבים על הגדר"
וול סטריט פורסם לראשונה ב-16:21 03.06.2014
יום המסחר בוול סטריט ננעל בירידות קלות של המדדים המובילים לאחר הנעילה המעורבת אתמול. עקב הירידות ה-S&P500 נסוג מהשיא אותו רשם ביום המסחר האחרון. הירידה באינפלציה באירופה העלתה שוב את הסבירות לתכנית הקלה כמותית כאשר המשקיעים בארה"ב ממתינים לדוח התעסוקה המלא ביום שישי. אסטרטגים מכנים את השבוע הנוכחי כ"קריטי ביותר ב-2014".
הדאו ג'ונס ירד 0.13%, ה-S&P500 נחלש 0.04% והנאסד"ק ירד 0.07%.
כאמור כמה נתוני רקע קבעו היום את הטון ביום המסחר:
בראשונה נדבר על מדד מנהלי הרכש בסין אשר עלה היום בבוקר לרמה של 50.5. מדובר בקריאה הגבוהה ביותר מזה 5 חודשים. עקב כך, המדדים המובילים במזרח הרחוק נעלו את יום המסחר בעליות שערים. נתון נוסף ומהותי אשר התפרסם באסיה הוא מדד הייצור בסין אשר התייצב ברמה של 49.6 נקודות. מדובר בקריאה נמוכה מהיעד אותו הציבו הכלכלנים אך עדיין מדובר בעלייה ביחס לנתון של החודש הקודם.
גורם שני אשר משפיע על השווקים בעולם הוא אירופה, שם האינפלציה ממשיכה להיות נמוכה ונראה כי מריו דראגי, נגיד הבנק המרכזי (ה-ECB), בנאומו ביום חמישי יצטרך לפעול. היום התפרסם כי האינפלציה ירדה ל-0.5% בחודש מאי לאחר שהכלכלנים חזו ירידה ל- 0.7% הכלכלנים והאנליסטים בעולם מאמינים כי הנגיד של גוש האירו יהיה חייב לבחור במדיניות מוניטארית מרחיבה, מרחיבה יותר מהנהוגה היום.
"המשקיעים יושבים על הגדר וממתינים לראות איך הבנק המרכזי באירופה יגיב" אמר צאד מורגנסטר, מנהל כספים בענק ההשקעות Stifel Nicolaus. "יש תחושה כעת בשווקים שה-ECB יהיה אגרסיבי והנתון של יום שישי (דוח התעסוקה) יפתיע שוב לטובה".
- וול-סטריט בדרך לסיים את 2025 בשיא - מה האנליסטים צופים?
- נייקי עולה 2%, אינטל יורדת 3% ומהי המגמה בחוזים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גורם שלישי אשר השפיע על המסחר היום הוא נתון ההזמנות ממפעלים. הנתון התפרסם בשעה 17:00 והצביע על גידול של 0.7% בהזמנות ממפעלים. הנתון שהתפרסם היה גבוה מהתחזיות אשר ציפו לעלייה של 0.5% בחודש אפריל.
"השווקים עולים ויורדים אך למעשה דבר לא השתנה מבחינה כלכלית" כך אמר איבו ויינהורל מנהל כספים ב-Deutsche Asset & Wealth Management "נראה שהכלכלה משתפרת לאחר רבעון ראשון חלש, אבל אנחנו עדיין מצפים לעליה של 7% עד 8% ברווח. הסביבה יציבה אבל אין להתרגש מכך, אני לא רואה את הקצה קרוב".
גזרת המניות
מניית חברת AT&T (סימול: T) נסחרה תחת לחץ רכישות לאחר שהחברה דיווחה כי היא מעלה את תחזיות הרווח לרבעון הקרוב.
מניית חברת הליישר (סימול: HSH) נסחרה תחת לחץ רכישות לאחר ש- Pilgrim’s Pride הגדילה את ההצעה לרכישת החברה ל-55 דולר למניה. בכך שווי העסקה נאמד ב-7.7 מיליארד דולר. המניה זינקה 10% בסיום.
- 1.שהברבור השחור יגיע הוא יהיה שחור משחור (ל"ת)vekpi nkus 03/06/2014 23:41הגב לתגובה זו
סיפורה של חברה: אמזון חוגגת השבוע 25 שנים להיווסדה
וורן באפט. קרדיט: רשתות חברתיותוורן באפט יוצא לפנסיה - מה יהיה עם ברקשייר? ועצות ממשקיע העל
באפט, האיש שעומד מאחורי אחת מהחברות המצליחות בעולם, ברקשייר האת'וויי, יסיים מחר את תפקידו כמנכ"ל החברה. אחרי 60 שנים של הובלה, הוא מוסר את המושכות לגרג אבל. עם זאת, באפט יישאר יושב ראש החברה ובעל המניות הגדול ביותר, כך שהשפעתו אמורה להישאר משמעותית
וורן באפט וורן באפט, בן 95, מסיים את תפקידו כמנכ"ל ברקשייר האת'וויי לאחר 60 שנה של ניהול. גרג אבל, בן 63, שכבר מכהן כמנהל תחום העסקים הלא-ביטוחיים מאז 2018, יעמוד בראש הניהול היומיומי החל מינואר 2026. אבל, יליד קנדה עם רקע בהנדסה והתמחות באנרגיה, הצטרף לחברה דרך רכישת מידאמריקן אנרג'י ב-1999, והוביל אותה להכנסות של כ-30 מיליארד דולר בשנה.
באפט ימשיך להחזיק כמעט 14% מהחברה, שוויים מוערך בכ-147 מיליארד דולר, ובשליטה של 30% בזכות מניות מסוג A עם זכויות הצבעה מוגברות. לצד זאת, באפט תורם כ-5% מהחזקותיו לצדקה מדי שנה, כפי שעשה בנובמבר 2025 עם תרומה של 2.7 מיליון מניות מסוג B בשווי כ-1.5 מיליארד דולר לארבע קרנות משפחתיות, אך אין בכוונתו למכור מניה בודדת כל עוד הוא חי.
החלטות מהותיות כמו חלוקת דיבידנד, רכישות מחדש של מניות והשקעות מכספי המזומנים של החברה, הנאמדים בכ-382 מיליארד דולר נכון לסוף הרבעון השלישי של 2025, עשויות להישאר בלתי פתורות עד לאחר פרישתו המלאה של באפט. ברקשייר לא חילקה דיבידנד מאז 1967, ומעדיפה להשקיע מחדש ברווחים כדי להגדיל את הערך הפנימי, כפי שהדגים באפט במכתבו האחרון למשקיעים בנובמבר 2025, שבו ציין כי המזומנים הגבוהים משקפים זהירות בשוק יקר. החברה לא ביצעה רכישות חוזרות מאז מאי 2024, אך השקיעה כ-9.7 מיליארד דולר באוקסידנטל פטרוליום ברבעון השלישי של 2025, כולל אופציות לרכישת 83.9 מיליון מניות נוספות. המזומנים עלו מ-277 מיליארד דולר בסוף 2024, בעקבות רווחי תפעול של כ-11 מיליארד דולר ברבעון האחרון, בעיקר מביטוח ואנרגיה.
תשואת חסר בשנה האחרונה - תשואה פנומנלית על פני עשרות שנים
ביצועי המניה ותיק ההשקעות המסתורי מושכים תשומת לב רבה. בשנה שעברה, התשואה של מניות ברקשייר עמדה על כ-10%, נמוך מתשואת מדד ה-S&P 500 שהגיעה לכ-19%. ב-2025 כולה, עד סוף נובמבר, המניה עלתה בכ-9.7%, בעוד המדד עלה בכ-22%, מה שמשקף פיגור של 11 נקודות אחוז. המניה נסחרת בשווי של כ-1.5 פעמים שווי ספרים מוערך לאמצע 2025, נמוך מהממוצע ההיסטורי של 1.6, אך גבוה מה-1.2 ב-2020. למרות שהתשואה השנתית הממוצעת ב-20 השנים האחרונות עולה על זו של השוק הכללי בכ-2%, בעשור האחרון ברקשייר הובילה מעט מאחורי המדד, עם תשואה ממוצעת שנתית של 14.1% לעומת 14.9% ב-S&P. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.1 טריליון דולר, עם כ-2.2 מיליארד מניות מסוג B במחזור.
- וורן באפט בשבוע האחרון כמנכ"ל: איך הטעות הכי גרועה שלו יצרה אימפריה של טריליון דולר
- בדרך לעידן שאחרי באפט: טוד קומבס עוזב, מבנה הניהול נבנה מחדש
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עזיבתו של טוד קומבס, אחד ממנהלי ההשקעות שעמד גם בראש אגף ביטוח הרכב גייקו מאז 2020, מותירה תעלומה סביב ניהול תיק ההשקעות של ברקשייר, בשווי של כ-300 מיליארד דולר. קומבס, שהצטרף ב-2010 והיה אחראי על השקעות כמו אפל ואמזון, עוזב בדצמבר 2025 כדי להוביל קרן השקעות אסטרטגית של 10 מיליארד דולר בג'יי.פי מורגן, לאחר ששיפר את רווחי גייקו מ-1.5 מיליארד דולר ב-2019 לכ-3 מיליארד דולר ב-2024. השאלה המרכזית היא האם טד וושלר, שניהל חלק מהתיק בעבר והוביל השקעות כמו דייקין תעשיות, ייקח על עצמו את ניהול התיק כולו או שגרג אבל יתמקד בכך, תוך שמירה על גישה שמרנית שמעדיפה חברות איכותיות כמו קוקה-קולה, שבה מחזיקה ברקשייר 400 מיליון מניות בשווי 28 מיליארד דולר.
