לא למדו כלום? הבנקים בארה"ב מעניקים משכנתא של 100% לעשירים בלבד
אחד המרכיבים שגרמו למשבר הכלכלי הגדול ביותר שידעה ארה"ב הוא משבר הבתים הקשה, אשר הביא לאין ספור עיקולים כאשר אנשים קיבלו משכנתא מבלי לשים אפילו סנט אחד על הבית ולעיתים אף קיבלו מעבר למה שביקשו.
כעת המימון המלא לרכישת בית חוזר אך בצורה מעודנת יותר, אולי בטוחה יותר, כאשר בעלי תיקי השקעות עם תמהיל מסוים יכולים להחליף את המקדמה שנעה בין 20% ל-40% בשעבוד חלק מהתיק. כך, בעל תיק השקעות יכול לרכוש בית ועדיין להמשיך במדיניות ההשקעה שלו עם כל הרווחים או הפסדים שיווצרו לו.
מספר בנקים טוענים שהלקוחות שמחפשים מימון של 100% לרכישת בית בצורה זו למעשה מעוניינים לבצע מהלך של ארביטראז' בשל שיעורי הריבית הנמוכים ותשואות השוק בשנים האחרונות, כאשר התשואה מההשקעה גבוהה מהריבית שהם משלמים על המשכנתא, שיכולה להגיע אפילו ל-2.5% בשנה בלבד.
בנוסף, מדובר בדרך נוספת להתחמק מתשלום מס על מימוש רווחי הון היות ותיק ההשקעות משמש להבטחת תשלום המשכנתא ואין צורך למכור ולממש רווחים על מנת להשיג משכנתא גדולה יותר - אדם פשוט מקבל את ערך תיק ההשקעות שלו.
החיסרון הגדול הוא שרוב המשכנתאות נלקחות ל-25 עד 30 שנה בארה"ב. לאור ההצהרות האחרונות של הפדרל ריזרב והאפשרות שהריבית המוניטרית תעלה עוד השנה, משכנתא בצורה של שעבוד תיק השקעות במקום מזומן טומנת בחובה סיכון כפול עבור הלווה והמלווה - עלייה בריבית תעלה את ההחזר החודשי השוטף ותוריד את התשואות בתיק ההשקעות ומשכך גם את ערכו.
- 5.כלכלן 02/02/2013 15:28הגב לתגובה זוההלוואות החדשות הם non recourse ומגובות בנכסים נוספים פרט לנכס הבסיס עליו נלקחת ההלוואה. הסיכון לבנק נמוך בהרבה מהלוואת recourse המחייבות העמדת הון עצמי.
- 4.עוד פעם אתה מבלבל את המוח עם הדעות השמאלניות שלך (ל"ת)כלכלן 02/02/2013 02:18הגב לתגובה זו
- 3.יורם 01/02/2013 23:52הגב לתגובה זובארה"ב המשכנתאות המקובלות הן בריבית קבועה, ולא מדובר בריבית קבועה כמו שמקובל בארץ אלא בממש קבועה (FIXED). לכן כל הפיסקה האחרונה אינה נכונה כלל.
- 2.הקפיטליזם החזירי כמו של ביבייהו עד שמגיע השוחט (ל"ת)Dor 01/02/2013 21:44הגב לתגובה זו
- 1.חזירים אף פעם לא שבעים מתנפחים בסוף מגיעים לבית מט (ל"ת)Dor 01/02/2013 21:43הגב לתגובה זו
