בסיכום שבועי השקל התחזק: "רכישות בנק ישראל עדיין תומכות בהיחלשות השקל"
הדולר נסחר ביום שישי (ו') בירידות קלות מול השקל, זאת בניגוד למתרחש בעולם, שם הוא מתחזק בעוצמה אחרי מספר ימים של ירידות. בראייה שבועית, הדולר וכמו כן, היין היפני סגרו שבוע שלילי למדי מול כל המטבעות המובילים.
במסחר מקומי, הדולר היציג נקבע בירידה של 0.128% ובשער של 3.916 שקלים. בראייה שבועית איבד היציג 0.38% מערכו. מנגד, האירו התחזק ב-0.286 ושערו היציג נקבע על 5.513 שקלים. בראייה שבועית גם האירו נחלש מול השקל ואיבד 1.15% מערכו. עם זאת, לאחר קביעת היציג חוזר להתחזק ומטפס אל מעבר 3.94 שקלים.
במסחר בינלאומי, הדולר מצליח בשעות הצהרים להתחזק לרמה של 1.4028 דולר לאירו, עלייה של 0.56% בהשוואה לרמתו אתמול. היין נסחר בתמורה ל-137.97 יין לאירו בהשוואה ל-137.74 יין לאירו אתמול ול-137.81 בשבוע שעבר. נגד האירו, התחזק המטבע היפני לרמה של 97.93 יין לדולר, עלייה שבועית של 0.7% מ-97.63 לפני שבוע.
הדולר מצליח לקזז היום מהעלייה השבועית של הפאונד הבריטי, בשיעור של 3.5% ומוסיף 0.93% לערכו לרמה של 1.644 דולר.
ברקע להיחלשות השבועית של המטבעות היפני והאמריקני עומד שבועי חיובי למדי בו התפרסמו מספר נתוני מאקרו שהעלו את התיאבון לסיכון לאחר שהצביעו על כך שהכלכלה העולמית בכלל והאמריקנית בפרט מתחילות להתאושש מהמיתון. בתקופה האחרונה, שוקי המניות ברחבי העולם עלו והביאו לכך שכספים רבים נמשכו מ"חופי מבטחים" כמו הדולר האמריקני והיין היפני בהם שמו המשקיעים את כספם, במהלך התקופה הקשה שעברה על השווקים מאז קריסתו של ליהמן ברדרס באמצע ספטמבר.
היום, הצליח הדולר, כאמור, להתחזק מול רוב המטבעות, למעט השקל, לאחר שבוול סטריט ז'ורנל דווח כי הפדרל ריזרב האמריקני צפוי להמשיך לרכוש אגרות חוב של ממשלת ארה"ב וניירות ערך מגובי משכנתאות גם אחרי שייפגש בסוף חודש יוני.
הדולר גם נהנה מספקולציות ששר האוצר האמריקני, טימותי גייטנר יחזור על מדיניות האמריקנית המעוניינת לראות דולר חזק כאשר ייפגש השבוע עם חברי המדינות המתועשות (G8) באיטליה.
בסין פורסמו ביום שישי מספר נתוני מאקרו חיוביים: הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה הודיעה כי התפוקה התעשייתית טיפסה ב-8.9% במאי, מעל הציפיות לעלייה של 7.8% אך בטווח הכללי של הציפיות. כמו כן הודיעה הלשכה כי מכירות הקמעונאיות עלו ב-15.2% במאי בהשוואה לעלייה של 14.8% באפריל.
קרן המטבע הבינלאומית העלתה את התחזית לצמיחה העולמית עבור 2010 ל-2.4% מ-1.9%, ע"פ דיווחים בתקשורת האמריקנית אמש. כמו כן, נתונים חיוביים הגיעו מארה"ב: נתוני מכירות הקמעונאיות לחודש מאי הצביעו על עלייה של 0.5% ובדיווח נפרד נאמר, כי תביעות האבטלה הראשוניות בשבוע האחרון נפלו ב-24,000 לרמה הנמוכה ביותר מאז חודש ינואר.
לאומי: הדולר צפוי להמשיך להיחלש מול השקל
כאמור, השבוע נחלש הדולר מול השקל בהתאם למגמה בעולם. החלשות זו נובעת מהתעוררות מחודשת של חששות המשקיעים מהפסקת רכישות המט"ח היומיות של בנק ישראל במקביל למגמה העולמית. בחטיבת המחקר של בנק לאומי אומרים, כי "גם כישלונו של השטר הירוק להתבסס מעל רמת ה- 4.0 שקל תרם לחולשה היחסית שהפגין המטבע האמריקאי מול המטבע הישראלי".
בעולם בתחילת השבוע התחזק הדולר על רקע נתוני תעסוקה שפורסמו בסוף השבוע שעבר ושהיו טובים מהציפיות המוקדמות. נתונים אלה הגבירו את אופטימיות המשקיעים לגבי התאוששותה של הכלכלה האמריקנית.
כמו כן, החוזים על ריבית הפדרל ריזרב משקפים כעת את צפיות השוק להעלאת ריבית. בהסתכלות קדימה, אומרים בלאומי, כי "העלייה בתיאבון לסיכון בשילוב עם הסנטימנט השלילי כלפי הדולר בעולם תביא להיחלשותו מול השקל".
פועלים: השקל צפוי להיסחר בתקופה הקרובה במגמה מעורבת
בבנק ישראל הדגישו בתקופה האחרונה, כי תמשך רכישות המט"ח היומיות ויתכן אף שיוגבר היקף ההתערבות. אך למרות הנכונות של הנגיד לפעול למניעת תיסוף, נראה כי בתקופות של מגמת היחלשות חדה של הדולר בעולם, לפעולות בנק ישראל יש השפעה מוגבלת על שער החליפין.
נדל"ן בישראל. קרדיט: רשתות חברתיותבנק ישראל מפרסם הקלות ללוקחי משכנתאות
לאור עלייה בבקשות של משקי בית לאשראי נוסף לדיור, מעבר למשכנתא הראשונה, בנק ישראל מהדק את אופן החישוב של יכולת ההחזר של משקי הבית; בו בזמן, הבנק מעדכן את אופן החישוב של שווי הנכס, בעיקר בהקשרי "מחיר מטרה" ו-"מחיר למשתכן" וכן הגדלת שיעור המימון לדירות זולות
בנק ישראל הודיע היום על שורה של צעדים רגולטוריים בשוק האשראי לדיור, לאור מגמת עלייה בנטילת תוספות אשראי לדיור, ובפרט בסמוך ללקיחת משכנתא ראשונה . בבנק ישראל מדגישים כי הצעדים נועדו לשקף בצורה מדויקת יותר את יכולת ההחזר של הלווים, לצמצם סיכוני מינוף עודף, ובו בעת לשמר הקלות שנועדו לאפשר מענה לצרכים פיננסיים שוטפים ועתידיים של משקי הבית. על רגל אחת, ההקלות האלו יאפשר לקחת "הלוואות לכל מטרה" מגובות בדירות כסוג של תוספת למשכנתא. יש הגבלות, אבל אם שיעור המימון לא יגיע ל-70%, אתם יכולים לקחת 200 אלף שקל נוספים. כמו כן, ערך הדירות במחיר למשתכן-דירה בהנחה יחושבו לפי שווי שמאי ולא לפי מחיר העסקה. זה היה כך עד מחיר של 1.8 מיליון שקל (הגבלת מחיר) כעת זה יהיה בלי הגבלה זו, המשמעות: אפשרות לקחת בדירה בהנחה יותר משכנתא.
הלוואה לכל מטרה היא הלוואה נכונה - היא בריבית טובה וצריך לנצל אותה לפני הלוואות אחרות. אבל יש כאן בעקיפין שחרור של רסן וכספים שיזרמו לשוק - לדירות ובכלל.
עדכון מגבלת כושר ההחזר
כאמור, משקי בית רבים לוקחים הלוואות נוספות לדיור, לעיתים במקביל או בסמוך למשכנתא הקיימת, כשהבטוחה היא אותו
הנכס. מצב זה מגדיל את החוב הכולל של משקי הבית ועלול לפגוע ביכולתם להתמודד עם שינויים בסביבת הריבית, בהכנסות או בהוצאות בלתי צפויות. לאור זאת, הוחלט לבצע הבהרה רגולטורית מהותית באופן חישוב מגבלת שיעור ההחזר מההכנסה (PTI).
בהתאם להחלטה, בעת נטילת הלוואה נוספת לדיור המובטחת בשעבוד אותו נכס, יחויבו התאגידים הבנקאיים לבחון את ההחזר החודשי בגין כלל ההלוואות הקיימות והחדשות יחד, ולא רק את ההלוואה המבוקשת. כלומר, סך התשלומים החודשיים על כל האשראי לדיור המובטח בנכס יילקח בחשבון לצורך חישוב יכולת ההחזר של משק הבית. בבנק ישראל מציינים כי צעד זה נועד לחזק את ניהול הסיכונים, לשפר את שקיפות המידע לגבי רמת המינוף האמיתית של הלווים, ולמנוע מצב שבו יכולת ההחזר נבחנת באופן חלקי בלבד.
- היום שבו התחיל לפעול הבנק המרכזי של המדינה ומה קרה היום לפני 32 שנה
- ד"ר איתמר כספי ימונה למנהל האגף המוניטרי בבנק ישראל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עדכון חישוב שווי הנכס של דירות במחיר מופחת
במקביל, הפיקוח על הבנקים הודיע על עדכון תקרת שווי הנכס לצורך חישוב שיעור המימון (LTV) בהלוואות לרכישת דירה במחיר מופחת. התקרה, שעמדה עד כה על 1.8 מיליון שקל, תעודכן ל-2.1 מיליון שקל, וזאת בהתאמה לעליית מדד המחירים לצרכן מאז נקבעה. עדכון זה נועד לשמר את ההקלה שניתנה לרוכשי דירות במסגרת תוכניות ממשלתיות כגון “מחיר מטרה” ו”מחיר למשתכן”, ולאפשר להם להמשיך ולהסתמך על הערכת שמאי לצורך חישוב שווי הנכס, גם בסביבה של מחירי דיור גבוהים יותר.
דירה בהנחה - האם כדאי לכם לחכות להגרלה או לחפש דירה?
ההגרלה הבאה תהיה כנראה במרץ-אפריל, באיזה ערים יהיו הגרלות, מה יהיה היקף ההגרלות בשנה הבאה ומה יהיו ההנחות? וגם - 140 אלף זכאים מתלבטים אם לחפש דירה בשוק החופשי - מתי הם ירדו מהגדר?
תוכנית "דירה בהנחה", שהחליפה את מחיר למשתכן והפכה למנגנון המרכזי של המדינה לסבסוד דיור לזכאים, צפויה להיכנס לשלב משמעותי בקרוב. מצד אחד, ההטבות-הנחות על הדירות האלו ייקטנו בשל לחץ מהאוצר ובשל הירידות בשוק בשנה האחרונה שמגיעות גם ל-10%. מצד שני, הכוונה של משרד השיכון והבינוי להרחיב את ההגרלות גם לאזורי המרכז ולכלול ערים נוספות.
בחודשים מרץ-אפרל צפויה הגרלה ראשונה בהיקף של מעל 9,000 דירות - זה לא סופי, זו הכוונה של משרד השיכון והבינוי. התכנון הוא שיהיו בשנה הבאה שתי הגרלות בהיקף כולל של כ-15-16 אלף דירות. בשנת 2025 היו שתי הגרלות עם כ-11.5 אלף דירות. כלומר, היקף השיווקים יעלה.
140 אלף זכאים מחפשים דיור
הבעיה שיש 130-140 אלף זכאים שלא זכו בהגרלה האחרונה והם ינסו את מזלם גם השנה, כשאליהם יצטרפו לפחות עוד 10 אלף זכאים חדשים. במינימום של 140 אלף איש שיתמודדו על הדירות האלו - לכאורה סיכוי של כ-10% לזכות, אבל כמחצית מהדירות מיועדות למילואימניקים בעיקר לוחמים, ועוד חלק משמעותי מנותב לבני המקום. זה משאיר כמות נמוכה במיוחד לאחרים. וכל זה כשבאזורי הביקוש הסיכויים לזכות מלכתחילה אפסיים. במקומות פחות מבוקשים יש סיכויים טובים יותר, אבל אנשים לא רוצים לגור שם וגם ההנחה היא יחסית נמוכה.
ועדיין - ברור שמי שזכאי צריך להתמודד. זה כרטיס הגרלה בחינם, למה לא לגרד? השאלה היא לא אם להתמודד או לא, אלא האם במקביל לניסיונות לחפש דירה כי אחרי הכל, מחירי הדירות בירידה משמעותית. חלק כבר עכשיו מחפשים, וככל שהם יחפשו יותר, כך דווקא הם יעצרו את ירידת המחירים. אם כולם היו מתנהגים "כראוי" ולא מחפשים דירות, אלא מחכים - המחירים היו נופלים. הבעיה שאין "משמעת קבוצתית" וככל שהסיכוי בהגרלות יפחת וככל שהמחירים בשוק החופשי ירדו, אנחנו נראה עוד ועוד מתעניינים בדירות.
- הקבלנים התנגדו, המדינה ביקשה אחידות - וזו התוצאה
- מה הסיכוי שלכם לזכות בדירה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האם זה נכון לחפש? האמת שכן. זוג, משפחה זכאית אומנם מחזיקה בזכות שווה כסף, אבל מה יעזור לה אם הסיכויים נמוכים וגם אין וודאות לגבי המשך. היא צריכה מקום לגור, ולכן הירידות בשוק מתחילות להיות לחלק מהמשפחות מעניינות, עוד 55 למטה וסיכוי טוב שמשפחות וזוגות רבים יחזרו לחפש. אין לנו עצה-המלצה, כל אחד עושה את החישוב לעצמו, אבל יש דרך מתמטית - סיכוי הזכייה הם 10% בשנה, הרווח הצפוי בעסקה כזו הוא כ-250300 אלף שקל (זה הממוצע של ההנחות - גם הנחות קטנות וגם גדולות, בהינתן המחירים הנוכחיים והירידות בשוק החופשי). כלומר יש לכם זכות שהתוחלת שלה שווה כ-30 אלף שקל.
