קופות גמל מתחת לרדאר: הנה דרך נוספת לנהל חיסכון פנסיוני
במהלך שנת 2011, הוכפלו הנכסים של קופות הגמל בניהול אישי (IRA). בתחילת השנה עמדו סך הנכסים בקופות על שווי של 80 מיליון שקל, ונכון לסוף 2011 עומדים הנכסים על 170 מיליון שקל. גיוסים של מעל ל-100% בשנה האחרונה. קופות הגמל בניהול אישי, שחדרו לשוק המקומי ב-2010, עדיין נמצאות מתחת לרדאר של המשקיעים הישראלים, אבל המודעות למוצר נמצאת בעלייה מתמדת.
מהו ה-IRA?
Individual Retirement Account, הינו מכשיר השקעה המאפשר לעמית לנהל את חסכונותיו בעצמו או באמצעות מנהל תיקי השקעות, תוך שמירה על כל הטבות המס של האפיק. ה-IRA מאפשר בחירה של נכסים להשקעה עד לרמת הני"ע הבודד בתיק.
קופות בניהול אישי מיועדות לחוסך בקופת גמל במעמד עצמאי (חשבון שהופקדו בו כספים ע"י החוסך, ללא הפקדות מקבילות של המעסיק, או לאחר ששכיר סיים את עבודתו) אשר כספיו נזילים, ולחוסך בקרן השתלמות, עצמאי או שכיר, בין שכספיו נזילים או לא.
מגבלות השקעה ב-IRA
- הכספים יושקעו רק בני"ע סחירים, בפיקדונות ובקרנות נאמנות.
- הכספים יושקעו בישראל ובמדינת חוץ מאושרת.
- הכספים לא יושקעו במוצרים מובנים.
- הכספים לא יושקעו באופציות, למעט רכישת אופציות מכר בלבד, ששווין לא יעלה על 5% מהשווי של קופת הגמל.
- השקעת כספים בני"ע סחירים של תאגיד לא תעלה על 10% מהשווי המשוערך של קופת הגמל.
יתרונות ה-IRA
- חסכון בעלויות - דמי הניהול הממוצעים בשוק עומדים על 0.5% בשנה. עמלות קניה / מכירה זהות לעמלות המוסדיים (נקבעות במכרזי ברוקראז' של החברה המנהלת).
- אפשרות של החוסך לנהל את מדיניות ההשקעה בחיסכון הפנסיוני שלו בהתאם לאופיו וצרכיו האינדיבידואליים.
- בחירה של ני"ע עד לרמת הני"ע הבודד.
- פטור ממס בניהול תיק השקעות אישי.
אחת הטענות המרכזיות נגד קופות גמל בניהול אישי, הינה אי המודעות למכלול הסיכונים אשר נובעים מחוסר ידע ומקצועיות בניהול תיק השקעות. אנשים לא מודעים לרמות הסיכון ולפיזור נכון של תיק ההשקעות, ובנוסף ידרשו להשקיע זמן בבחירת ההשקעות ובחינה של התיק.
המלצות
ניהול IRA באמצעות תעודות סל - היתרון הגדול הינו פיזור גבוה בתיק ההשקעות וסיכון נמוך יותר באופן משמעותי. שילוב של תעודות סל בעלויות מסחר נמוכות ודמי ניהול נמוכים בתעודות יוזיל משמעותית את עלויות ניהול התיק. בנוסף, תעודת סל מקנה יתרון של נזילות, אין צורך להשקיע זמן רב מידי בבחירת ההשקעות ואין צורך במומחיות יתר.
ניהול תיק סולידי - בקופות הגמל הרגילות דמי הניהול נעים בממוצע בטווח של 1.5%-2%. עמית שמעוניין בתיק סולידי ורוצה להשקיע באג"ח מדינה ובמק"מ, יכול להעביר את הקופה או קרן ההשתלמות לקופה בניהול אישי ולחסוך דמי ניהול של יותר מ-1% בשנה.
קרן השתלמות - עמית שקרן ההשתלמות שלו נזילה ומעוניין למשוך את הכספים לניהול אישי, יכול להעביר את הקופה ל-IRA, ולשמור על כל הטבות המס בקופה. ז"א כל הרווחים שלו פטורים ממס להבדיל מתיק השקעות אישי שהרווחים בו חייבים במס.
ניצול הטבות מס - עמית שמנהל תיק השקעות אישי בנוסף לקופת הגמל או קרן ההשתלמות יכול לשנות את תמהיל הנכסים המאוחד, כך שהנכסים בקופת הגמל יהיו הנכסים עם המס הגבוה (לדוגמא: מניות - 25% מס) והנכסים בתיקו האישי יהיו עם אחוז המס הנמוך (לדוגמא: מק"מ - 15% מס).
- 8.0.5% זה מה שאני מקבל על קרן מנוהלת. (ל"ת)עידן 10/01/2012 00:36הגב לתגובה זו
- 7.אין סיבה לגבות דמי ניהול יותר מ-0.3% לשנה (ל"ת)" עמית" 09/01/2012 20:56הגב לתגובה זו
- 6.משה שיף 09/01/2012 19:39הגב לתגובה זווכן כיצד מתבצעת הרכישה באופן מעשי. תודה.
- אושר 09/01/2012 20:22הגב לתגובה זוניתן לבצע המרות מט" ח. ניתן לרכוש מניות במדינות אשר הדירוג שלהם גבוה או זהה למדינת ישראל.
- 5.רפאל 09/01/2012 16:53הגב לתגובה זוהאם ההפרשה החודשית לקופה מסוג זה נצברת בגיל פרישה כצבירה הונית(כלומר משיכה חד פעמית)או קיצבה חודשית ?
- אושר 10/01/2012 10:35הגב לתגובה זוניתן להעביר לקופת IRA רק כספים של קופ" ג במעמד עצמאי והקופה חייבת להיות נזילה (לכן מדובר על צבירה הונית)
- אושר 10/01/2012 10:42לגבי קרנות השתלמות ניתן להעביר גם כספים לא נזילים.
- 4.פנסיונר סולידי 09/01/2012 13:10הגב לתגובה זואינני רשום ולא עברתי איזו שהיא הסמכה, האם אני יכול להיות בתנאי IRA לגבי כל ההטבות הנילוות באשר הן קיימות,מול רשויות המיסים
- אושר 09/01/2012 15:40הגב לתגובה זואין צורך לעבור הכשרה כלשהי עלמנת לנהל תיק IRA.רק להיות מודע לניהול הסיכונים.
- אחל' ה 09/01/2012 14:15הגב לתגובה זואחל' ה כתבה
- 3.מעוניין 09/01/2012 12:09הגב לתגובה זואני מבקש לקבל דוגמאות ספציפיות של קופות כאלה או גופים שמנהלים אותן
- שלומי 09/01/2012 20:42הגב לתגובה זומבקש דוגמאות ספציפיות של גופים או קופות שניתן לפתוח בהם תיק IRA. כיצד זה מתבצע באופן מעשי?
- אושר 09/01/2012 12:32הגב לתגובה זוהחברות המנהלות: הדס ארזים קופות גמל בע" מ. מיטב גמל ופנסיה בע" מ. פסגות קופות גמל ופנסיה בע" מ.
- 2.בעל רישיון 09/01/2012 11:58הגב לתגובה זוהאם בעל רישיון ניהול תיקים רשאי לנהל לעצמו IRA ולרכוש ניירות ערך באופן ישיר בניגוד למה שאסור באופן רגיל או שגם ב IRA בעל רישיון ניהול תיקים כפוף למגבלות של בעל רישיון ?
- בעל רישיון 09/01/2012 12:20הגב לתגובה זוIRA הינו זהה לתיק מנוהל עבור מנהל תיקים, ולכן מנהל תיקים יכול לקנות קרנות נאמנות או להשקיע הנאמנות עיוורת אצל מנהל תיקים
- אושר 09/01/2012 12:16הגב לתגובה זוקופת גמל בניהול אישי הינה אמצעי לניהול תיק השקעות ולא נכס. משכך, רשאי בעל רישיון להיות " עמית" בקופת גמל בניהול אישי, ואולם, עליו לעמוד במגבלות האישיות הקבועות בסעיף 4 לחוק הייעוץ. על מנת לעמוד במגבלות אלה עומדות בפניו שתי האפשרויות הבאות: האחת- ביצוע פעולות עבורו ידי מנהל תיקים אחר, בנאמנות עיוורת. והשניה- ניהול קופת הגמל בעצמו, תוך שמירה על ביצוע עסקאות בניירות ערך ונכסים פיננסיים אותם הוא רשאי להחזיק ולרכוש לפי סעיף 4(ג) לחוק הייעוץ בלבד.
- 1.אריאל 09/01/2012 10:19הגב לתגובה זובשביל תיק ללא ניהול. זה לא עניין של רדאר - העיסקה פשוט לא כדאית עדיין. אם כבר אני משלם דמי ניהול של 0.5% עמלות, עדיף לי לשים את הכסף בקופת גמל ושינהלו לי את זה בלי לעסוק בזה. אני הרי לא מאמין שאני אעשה עבודה טובה יותר מהמוסדיים - אני מאמין שאני אעשה בערך אותו דבר. תורידו את המחירים!
עדר (X)העדר הדיגיטלי ואפליקציות ההשקעה: האם כולנו הופכים למשקיעי המונים?
איך משקיעים היום בבורסה, מהם אפליקציות השקעה והאם אנחנו חלק מעדר ענק?
בורסה והשקעות הפכו למשחק ילדים - כהורים תמיד תהינו איך לחנך את ילדינו לחסוך ולהשקיע נכון. חשבנו להיעזר בספר ״השקעות לעצלנים, הדרך הפשוטה להשקעה ארוכת טווח בשוק ההון״ אך העצלנים נשארו עצלנים. קראנו את הספר של רוברט קיוסאקי ״אבא עשיר אבא עני, שיעורים על כסף שהורים עשירים מלמדים את ילדיהם״, אך ההורים קראו ואת הילדים לא לימדו!
בשנים האחרונות, עולם ההשקעות עבר מהפכה של ממש, מהפכה שהובלה על ידי טכנולוגיה ונגישות חסרות תקדים. המסחר בבורסה, שהיה בעבר נחלתם הבלעדית של אנשי מקצוע בבנקים ובבתי השקעות, נפתח בפני כל ילד עם סמארטפון וחיבור לאינטרנט. אפליקציות השקעה ידידותיות למשתמש כמו eToro, Robinhood, ובישראל גם Pepper Invest, הפכו את המסחר לקל, מודעות מפתות בסגנון ״יש לכם 50 ש״ח? – תשקיעו!״, מחסום גודל ההשקעה נפרץ לילדים אך גם למבוגרים ביננו שלא העזו להשקיע בשוק ההון, תמיד מקנן בנו החשש מסיכון, חוסר ידיעה ולרוב גם חוסר הבנה. תורת ההשקעות הינה מקצוע, אך המהפכה הטכנולוגית הפכה את ההשקעה לנגישה לכל גם בסכומים קטנים המאפשרים טעימה ולימוד תוך כדי.
עדר ההשקעות הדיגיטלי
המסחר הפך למהיר ולעתים קרובות גם לממכר. אלא שהנגישות המהירה הזו יצרה תופעה חדשה: "העדר הדיגיטלי" – התנהגות עדר שבה משקיעים רבים פועלים במקביל, לאו דווקא על בסיס ניתוח יסודי, אלא על בסיס טרנדים, המלצות ברשתות חברתיות והייפ וירטואלי.
התופעה הזו אינה מקרית. היא מוזנת מכמה מנועים מרכזיים: ראשית, הפיכתו של שוק ההון ל"משחק" חברתי. פלטפורמות כמו eToro בנו את המודל העסקי שלהן על Social Trading, שבו משתמשים יכולים לראות את הפעולות של משקיעים אחרים, ואף להעתיק אותן באופן אוטומטי. בפורומים כמו Reddit, ובמיוחד תת-הפורום המפורסם WallStreetBets, משקיעים חובבים מחליפים המלצות (או ליתר דיוק, "טיפים" עם נימה של קריאה לפעולה) ויוצרים קהילה תוססת שמניעה מהלכים דרמטיים.
העלייה והנפילה של גיימסטופ
דוגמה בולטת לכוחו של "העדר הדיגיטלי" הייתה פרשת GameStop בשנת 2021. משקיעים קטנים בפורום WallStreetBets התאחדו והחלו לרכוש במאסיביות את מניות החברה, כדי להעלות את מחירן ולגרום להפסדים אדירים לקרנות גידור שהימרו נגד המניה. באמצעות אפליקציות כמו Robinhood, שהציעה עמלות מסחר אפסיות ואפילו אפס עמלה על חלק מהמניות, הם הצליחו ליצור תנודתיות קיצונית שלא נראתה כמותה בשוק. רובין-הוד עצמה, שצמחה על גב המשקיעים הקטנים, מצאה את עצמה במרכז סערה ציבורית כשבשלב מסוים הגבילה את המסחר במניות מסוימות, מה שעורר זעם בקרב הקהילה וגרר חקירות רגולטוריות.
