שימו לב - קופת הגמל שלכם עלולה החודש ללכת לאיבוד

ירון שמיר, מומחה הפנסיה של Bizportal, מתייחס לתהליך של מיזוג קופות הגמל שהחל בשנת 2012, וממשיך שלב השני בתחילת 2014. כיצד הדבר ישפיע על ציבור החוסכים?

ירון שמיר | 02/12/2013 11:02 (3)

נושאים בכתבה פנסיה קופות גמל

בתחילת 2012 פרסמנו טור תחת הכותרת, " קופת הגמל שלי נעלמה?". חברות הגמל השלימו בתחילת השנה שעברה תהליך מיזוג קופות, לכן תתפלאו אם תפתחו בגמל נט ותחפשו את קופת הגמל שלכם ולא תמצאו אותה שם. התהליך, שהחל לפני כשנתיים, בו חויבו החברות המנהלות קופות הגמל לאחד קופות דומות תחת אותו מתפעל, צפוי לעבור לשלב הבא, וב-1.1.2014 תמשך מגמת האיחוד של קופות דומות.

להזכירכם, טרום מיזוג זה כמות הקופות הדומות שההבדל ביניהן היה מזערי היה עצום. הרפורמה ב-2012 הורידה את מספר קופות הגמל המנוהלות ומס המסלולים משמעותית. כך לדוגמא, בית ההשקעות הגדול במדינה, פסגות, ניהל טרום הרפורמה 16 קופות גמל ו-50 מסלולים מנהל. החל מ-1.1.2012 צומצם המספר ל-7 קופות בלבד ו-41 מסלולים. חברת הביטוח הגדולה ביותר בניהול קופות גמל, כלל ביטוח, ניהלה טרום המיזוג 20 קופות ו-36 מסלולים. החל מ-2012 ישנם 8 קופות בלבד ו-27 מסלולים.

המשך מגמת איחוד הקופות יקטין את מס' הקופות שוב כחלק ממגמת השקיפות ולצורך מניעת בלבול וצמיחתן של כוכבות תורניות לרגע בתשואות. השלב הראשון חייב את הקופות למזג קופות דומות, אך הותיר לחברות להשאיר קופות דומות בבנקים מתפעלים שונים. כלומר, יכול להיווצר מצב שלחברה מנהלת קיימות שתי קופות דומות כמעט לחלוטין במדיניות ההשקעות שלהן, אך מכיון שכל אחת מהן תופעלה בבנק אחר, הן לא מוזגו ביניהן.

חשוב להבין, כי למרות שחברות הביטוח ובתי השקעות הם אלו שמנהלים את נכסי הקופות מאז רפורמת בכר. לעומת זאת, התפעול של מרבית קופות הגמל עדין מתנהל במערכת הבנקאית.

במקביל, בימים אלה יוצא לפועל השלב השני של המיזוג - חברות הגמל יחויבו למזג קופות דומות גם בבנקים שונים, ולמעשה, להישאר בפועל עם בנק מתפעל אחד בלבד וקופה אחת בכל מדיניות השקעות. על כן, כחלק מתהליך זה, החל מ-01.01.2014 שוב יעלמו חלק מקופות הגמל מהמסכים. יש להדגיש, כי כעקרון לא צריך לחול שום שינוי בתנאי קופת הגמל. יחד עם זאת, כמו תמיד מומלץ לבצע בדיקה של המצב לפני והמצב אחרי.

אז איפה אני מוצא את קופת הגמל שלי?

בימים אלו הגיעו לביתנו מסמכים ארוכים מכל החברות, אשר מפרטים לנו את טבלת המיזוגים הצפויה, והיכן, אם בכלל, תמוזג הקופה שלנו. יש להבחין בין שני סוגי מיזוג, טכני ומלא.

- מיזוג טכני: העברת קופת גמל מתמזגת כמסלול השקעה חדש בקופה הממזגת, כאשר הקופה המתמזגת שומרת על מספר אישור מס הכנסה שלה.

-מיזוג מלא: מיזוג שאינו מיזוג טכני. הקופה מתמזגת לתוך קופה ממזגת ומספר אישור מס הכנסה שלה נמחק.

במיזוג טכני עדיין נוכל לזהות את הקופה שלנו בתור מסלול בקופה אחרת על ידי מספר אישור מס ההכנסה שלה, במיזוג מלא לא נוכל. בנוסף, בהחלט יכול להיווצר מצב שמספר החשבון שלנו ישתנה גם כן בחלק מהמקרים.

קיראו עוד ב"חיסכון ארוך טווח"

יש לזכור כי כחלק מתהליך זה יעלמו מעל מסכי ההשוואה, כמו לדוגמא מאתר הגמל נט, מידע רלוונטי. במידה וננסה להשוות את התשואה של הקופה שלנו לקופה אחרת בשוק הנתונים, התוצאות היו מעוותות ולא נכונות. בסופו של תהליך המיזוג תוצג התשואה של הקופה אליה מיזגו את שאר הקופות.

בסופו של דבר, מומלץ כי כבר היום נוציא את תשואות הקופות שלנו לצורך תיעוד ושמירת הנתונים, במידה ונרצה לבצע שינויים בשנה הבאה. בנוסף, חשוב לפתוח את המסמכים כפי שהתקבלו מהחברות המנהלות בכדי שנדע כיצד והיכן נמצא את הקופה שלנו בשנה הבאה.

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(3):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

3.
תודה על העדכון (ל"ת)
בנ 03/12/2013 11:28
הגב לתגובה זו
2.
רובין הוד 03/12/2013 08:35
הגב לתגובה זו
כדי לממן את הוועדים הגדולים השרות הציבורי הפנסיות התקציביות והשחיתות כל שקל אפשרי בכל חור הם נכנסים ולוקחים אנחנו עבדים למשכנתאות ולמס הכנסה ומעם לכל ימי חיינו רק כדי לממן את חגיגות השכר בשרות הציבורי כמו במקומות אחרים בהסטוריה-זה לא יגמר טוב
1.
אייל 02/12/2013 22:35
הגב לתגובה זו
אני עברתי בשנת 2010 לIRA את הקופות והקרנות שלי והכל בשליטתי בבנק בלחיצת כפתור. כל אחד יכול לעשות זאת.יש היום לידעתי מספר חברות שמאפשרות להתנהל בשיטת IRA. ממליץ לכם לקרוא על השיטה. אני לא מבין בהשקעות ולכן נעזר בחברת ייעוץ השקעות אך הכל נתון להחלטתי ולא מספרים לי סיפורים ולא צריך לחכות לדוחות. מי שיכול לפעול לבד גם יכול לבצע .אני לאחר בדיקה העדפתי לעבוד עם יועצי השקעות שנאמנים לי בלבד ובשביל זה אני משלם אך הכל נתון להחלטתי.במקרה אני עובד עם טלביט יועצים פיננסים שהגעתי אליהם במקרה מהמלצת חבר ואכן למדתי מהם רבות אך אני בטוח שיש עוד חברות ייעוץ השקעות שישמחו לשרתכם.הכי חשוב שהסיפורים האלו של הכספים שלי היום פה מחר שם לא משפיעים עלי וגם יכולים לא להשפיע עליכם.ממליץ בחום לקרוא על הנושא ולאחר מכן תחליטו בעצמכם.די נמאס לנו להיות תלויים באחרים בלי לדעת מה קורה עם הכספים הגדולים שצברנו בחיינו ועתידנו תלוי בהם וכולם מרויחים חוץ ממני בעל הכסף. בהצלחה לכם ומקוה שתקרו על הנושא.

צילום: דאלי אי

חוסכים בקרנות השתלמות - הנה עמלות שלא הכרתם

למה מנהלי החיסכון שלנו משתמשים בגופים חיצוניים, מה זה אומר עליהם, מיהם הגופים שלוקחים לכם דמי ניהול גבוהים ואתם אפילו לא יודעים, ומי גובים דמי ניהול נמוכים?

רן קידר | 24/08/2025 14:43

נושאים בכתבה קרן השתלמות

למה מנהל קרן השתלמות צריך שקרן גידור תנהל לו כסף בהשקעות ייעודיות - מניות במניות קטנות בת"א, השקעות בטכנולוגיה ועוד. אם מדובר בהשקעות סחירות אז מצופה שגוף ההשקעות על מנהלי ההשקעות והאנליסטים שלו יידע לעשות את העבודה בעצמו - על זה משלמים לו דמי ניהול, ואם מדובר על נכסים לא סחירים, אז בסבירות גבוהה מאוד לרוב הנכסים האלו יש תחליף בשוק ההון הסחיר, וגם אם אין תחליף זהה, הוא יהיה קרוב.

אז אומרים לנו שיש הזדמנויות בשוק הלא סחיר. יש יתרון לגודל, יש יתרון לגמישות ולמהירות. אפשר למשל לתת מימון גדול במהירות בעוד שאם זה בשוק הסחיר זה תהליך ממושך, וזו הסיבה שאפשר לקבל עוד תוספת ריבית לעומת השוק הסחיר. זה נכון, אבל, יש גם חסרונות ברורים ועמוקים בשוק הלא סחיר - זה פשוט לא סחיר, אתם לא יכולים להוציא ולממש את זה מחר בבוקר. יש על ההשקעות האלו דיסקאונט מובנה והוא לא קטן.

בגופים מסוימים רואים בזה יתרון - ניהול הנכס הוא בראייה ארוכת טווח, לא בודקים כל יום מה המחיר, אפשר להיות סבלניים עם ההשקעה. הם מצביעים על הזדמנויות במקרים של חברות לפני הנפקה, נכסים גדולים שלוקחים בהם נתח כשאי אפשר עשות זאת בשוק הסחיר. אם זה נעשה באופן ישיר, כנראה זה מוסיף לחוסכים, אבל אם זה דרך מתווך, צריך גם לספור את העלויות האלו. מסתבר שדמי הניהול האלו גבוהים.

לא רק דמי הניהול - מה העלות הכוללת שלכם על קרן ההשתלמות?

הרוב המוחלט של החוסכים מכירים את דמי הניהול מהצבירה. החיסכון שלכם שווה 100 אלף שקל ודמי הניהול הם 0.7%, אז תשלמו 700 שקלים בשנה. יש גם דמי ניהול מההפקדה, פופולארי בעיקר בקרנות הפנסיה, אבל לא רק. משלמים דמי ניהול על הסכום שמפקידים מדי חודש. ויש את דמי הניהול החיצוניים - דמי ניהול עבור ניהול השקעות חיצוני.

להמשך הכתבה לחץ כאן