החדשות הטובות: בעשרים השנים האחרונות אנחנו חוסכים לפנסיה בשיעור משמעותי. זו הרגולציה, החובה להפריש לפנסיה שעשתה את ההבדל, אבל יש כאלו שלא הפרישו בעבר ותהיה להם פנסיה לא מספקת. לאלו שחוסכים כמו שצריך לא אמורה להיות בעיה. הבעיה מתחילה כאשר לא מפרישים כמו שצריך, שוברים את הפיצויים ואת הפנסיה, לא עובדים בחלק מהזמן ולא מפרישים במקביל. הבעיה גם קיימת בבחירת המסלולים.

יש מספר מסלולים לחוסכים בפנסיה, לרוב מדובר על מסלולים של ברירת מחדל - עד גיל 50, בין 50 ל-60 ומעל 60. ככל שגיל החוסך גבוה יותר יש מוסכמה ששיעור המניות בתיק הפנסיה שלו צריך לרדת ומכאן ההבחנה בין המסלולים האלו. אבל רגע - אם יש לחוסך סכום גדול באפיקים סולידים שהם מחוץ לפנסיה, לא כדאי דווקא לקחת סיכון בפנסיה, גם אם הוא בן 62? או - אם יש לחוסך בן 40 נכסים רבים ודירות להשקעה, האם הוא צריך להשקיע במסלול לפי גיל או דווקא במסלולים אחרים? ואם יש לחוסך חובות גדולים, איך זה משפיע על אופי החיסכון הפנסיוני?

ברירת המחדל של החיסכון היא נכונה לממוצע, אבל הרבה אנשים לא נמצאים בממוצע. הם צריכים לבחון בעצמם או דרך אנשי מקצוע מה טוב להם, מה הנכסים שלהם, מה הצרכים שלהם ולפי זה לחסוך לפנסיה. ובכלל - הגישה שאומרת שצריך להקטין את שיעור המניות ככל שעולים בגיל כדי שלא יהיה מצב שתהיה מפולת ולא נספיק לראות את הגאות שאחריה, היא כמובן נכונה בתיאוריה, אבל על איזה גיל מדובר? חוסך בן 60 יוצא לפנסיה עוד שנים רבות ובמקרים רבים ממשיך לעבוד אחרי גיל הפנסיה.במקביל תוחלת החיים עולה ויש יותר צורך בחיסכון פנסיוני, וזה מביא לשאלה - האם אנחנו לא שמרנים מדי? זה תלוי כאמור באנשים ובהכרב הנכסים שלהם והצרכים העתידיים, אבל ממש לא בטוח שלהוריד את שיעור המניות בגיל 60, כאשר הפנסיה אמורה להניב עוד 22-24 שנים זה מהלך נכון. הרי זה לא שמקבעים את הפנסיה בגיל פרישה, היא ממשיכה לייצר רווחים.

כך או אחרת, החדשות הטובות כאמור שישראלים מפרישים סכום משמעותי לפנסיה בעשורים האחרונים, וכשהם יפרשו אמורה להיות להם פנסיה בהחלט סבירה. פנסיה לא אמורה להעניק לכם את השכר שהיה לכם רגע לפני, אבל היא אמורה להשאיר אתכם עם קצבה טובה שתשמור על רמת החיים שלכם. 

• פנסיה בגיל 50: כל הכלים לפרישה בטוחה בלי להתרסק
• פרישה לפנסיה בישראל: מהם הסימנים שמעידים שהגיע הזמן?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

ויש עוד חדשות טובות: התשואה בפנסיה בשנים האחרונות מצליחה להגדיל את הקצבה שלכם. אם בעבר הממוצע תשואה השנתי היה סביב 5%, הרי שבעשור האחרון הוא עלה (בהמשך לעליות במניות ברחבי העולם) ובחמש השנים האחרונות, הפנסיה הממוצעת במסלול של 50-60 עשתה תשואה של ככ-9%-8% בשנה.

גם חסכתם מספיק וגם יש תשואה טובה, אז מצבכם בהחלט סביר, אבל שוב - זה בתנאי שלא תעשו טעויות בדרך: תמשכו את הכסף, לא תפרישו, לא תהיו במסלול הנכון. זה גן בתנאי שהמצב יימשך. אם התשואות ירדו, זה כמובן ישפיע על הקצבה בעתיד, אבל תחת הנחה שהתשואה תרד, אבל תחזור לבנצ'מרק ולא תהיה מתחת אז בהינתן צרכי המחייה, הקצבה אמורה להיות סבירה בהחלט.

מה עשתה קרן הפנסיה שלכם בינואר?

בחודש ינואר השווקים המשיכו לעלות וזה מתבטא בקרן הפנסיה שלכם. קרנות הפנסיה במסלול של עד גיל 50 הניבו בממוצע תשואה של 1.3%-1.2%. קרנות הפנסיה לגילאים 50 עד 60 הניבו כ-1% וקרנות הפנסיה המיועדות למעל גיל 60 הניבו תשואה של 0.8%. מסלולי ה-S&P 500 עלו ב-0.8% בערך כשירידת שער הדולר מקזזת את העלייה במדד. 

• סמנכ"ל כלל ביטוח: "חברות הביטוח יותר אטרקטיביות מהבנקים"
• דירוג קופות גמל להשקעה - מה התשואה של הקופה שלך?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• דירוג הפנסיה - מי הקרן המובילה ומי המאכזבת?

אלו תשואות טובות, והן מגיעות אחרי תשואה מרשימה בשנה שעברה -  תשואה שנתית ממוצעת של כ-15% בשכבת הגיל הצעירה (50 ומטה), כ-14% במסלול לבני 50-60,  וכ-10% בשכבת הגיל המבוגרת (60 ומעלה). הנה הנתונין לשנה שעברה ולחמש השנים האחרונות. 

נתוני תשואות לחמש השנים האחרונות:

(נתונים ללא ינואר; בהינתן ינואר הממוצע השנתי גבוה יותר; עם פרסום התשואות של הקרנות הספציפיות נעדכן את התשואה לכל גוף)