וורן באפט היה ב"מוד" של מכירה בחודשים האחרונים. ברקשייר האתאווי מכרה 389 מיליון מניות אפל ברבעון בכ-80 מיליארד דולר, ועכשיו הן מהוות 30% מהתיק הכולל שלה, ירידה מ-41% ברבעון הקודם. ברקשייר מחזיקה כעת בדיוק 400 מיליון מניות אפל, בשווי של קצת יותר מ-84 מיליארד דולר. זוהי עדיין ההחזקה הגדולה ביותר בתיק. היו מימושים נוספים, אבל כנראה שמעניין יותר לראות מה באפט קנה למרות "מוד" של מכירות.  

   וורן באפט - מכירות ענק באפל, מה הוא קונה?      (רשתות חברתיות)

שתי המניות החדשות בתיק של באפט - וורן באפט וצוותו ביצעו מהלך משמעותי בתיק ההשקעות של ברקשייר האתאווי ברבעון השני של השנה, כשרכשו לאחרונה 2 החזקות חדשות: ההשקעה הבולטת ביותר הייתה ב-Ulta Beauty, רשת קמעונאית המובילה בתחום הביוטי והמספרות הלאומית. באפט רכש כ-690 אלף מניות בשווי כולל של כ-267 מיליון דולר, דבר שמשקף 0.1% מהתיק הכולל של החברה.

החזקת המניות השנייה שהתווספה היא HEICO, חברה המובילה בתחום הטכנולוגיה, המייצרת ומספקת מוצרים למגזרי התעופה, הביטחונית והתעשייתית. ברקשייר האתאווי רכשה כ-1 מיליון מניות של HEICO בשווי שוק של 185 מיליון דולר, אשר מהוות 0.07% מהתיק הכולל. מהלכים אלו מצביעים על כוונתו של באפט להתרחב לתחומים חדשים, כמו גם על המשך המחויבות שלו לחיפוש הזדמנויות רווחיות בשוק ההשקעות.

מה מכר באפט ברבעון השני

בנוסף למכירה של מניות אפל, וורן באפט, נקט בכמה מהלכים משמעותיים בתיק ההשקעות של ברקשייר האתאווי: הוא מכר 4.4 מיליון מניות של Chevron, ההשקעה החמישית הגדולה ביותר בתיק, ובכך הפחית את ההחזקה ל-118 מיליון מניות בשווי כולל של 18.5 מיליארד דולר, המהוות 6.7% מתיק ההשקעות.

• אפל תחזור למסלול? סימנים חיוביים ראשונים לביקוש לאייפון 17
• רשת הפיצות המערבית פותחת סניף ראשון בלב הכלכלה הסובייטית ומה קרה היום לפני 45 שנה
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

בנוסף, באפט מחק לחלוטין את ההשקעות בחברות Snowflake ו-Paramount Global. הוא מכר את כל 7.5 מיליון המניות של Paramount ואת 6.1 מיליון המניות של Snowflake, מהלך נדיר בשבילו, שכן שתי החברות נוספו לתיק לאחרונה, Paramount ב-2022 ו-Snowflake ב-2020.

המכירות לא הסתיימו שם: באפט הפחית גם את ההחזקה ב-Capital One Financial, עם מכירה של 2.6 מיליון מניות, שהורידה את ההחזקה ל-0.49%. כמו כן, הוא מכר 570 אלף מניות של T-Mobile USA, והפחית את ההחזקה ל-0.30%. ברקשייר גם צמצמה את ההחזקה ביותר מ-633 אלף מניות ב-Louisiana-Pacific Corp, כ-280 אלף מניות ב-Liberty Live Group, וכ-802 אלף מניות ב-Floor & Décor.

רכישות נוספות של באפט

החזקות שגדלו בתיק ההשקעות של ברקשייר האתאווי ברבעון השני היו בין היתר ההשקעה ב-Occidental Petroleum, יצרנית הנפט והגז, כאשר וורן באפט הוסיף 7.2 מיליון מניות, והעלה את הסך הכולל ל-255 מיליון מניות. כיום, Occidental היא ההשקעה השישית הגדולה ביותר בתיק, המהווה 5.8% מהתיק, וזאת עלייה מרשימה מ-4.8% ברבעון הקודם. בנוסף, ברקשייר הרחיבה את ההשקעה בחברת הביטוח Chubb, כשהוסיפה 1.1 מיליון מניות, וכעת מחזיקה ב-27 מיליון מניות בשווי כולל של 6.9 מיליארד דולר. השקעה זו ממקמת את Chubb כהחזקת התשיעית הגדולה ביותר בתיק, ומהווה 2.5% ממנו, עלייה מ-2% ברבעון הקודם. לסיום, באפט רשם גם ,תוספות נרחבות בתחום התקשורת, כשהשקיע 4.5 מיליון מניות ב-Liberty Sirius XM Group  כ-2.4 מיליון מניות ב-Liberty SiriusXM ו-96 מיליון מניות ב-Sirius XM Holdings. השקעות אלו מהוות 0.56%, 0.28% ו-0.14% מהתיק, בהתאמה, ומצביעות על הכוונה של באפט להתרחב בתחומים שונים ולהשקיע בחברות עם פוטנציאל לצמיחה עתידית.

סכום שיא במזומן

• ג’יי.פי מורגן: בועת ה-AI היא סיכון גדול יותר לשווקים מהמתיחות הגיאופוליטית
• לא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום

הגודל הכולל של תיק ההשקעות של ברקשייר האתאווי עומד על 285 מיליארד דולר, סכום שאינו מבוטל אך ירד מ-331 מיליארד דולר בסוף הרבעון הראשון ו-352 מיליארד דולר בסוף 2023. בסך הכל, ישנם כ-277 מיליארד דולר הממתינים בצד במזומן, מה שמייצג סכום שיא של מזומן לחברה. וורן באפט ציין בעבר שהוא מרוצה מהתשואות של 5% שמקבלים מאגרות חוב לזמן קצר ומוצרים כספיים אחרים, ולכן הוא אינו ממהר להשקיע כספים במניות שאינן עומדות בסטנדרטים שלו. עם זאת, הריבית ירדה וצפויה להמשיך לרדת - וזה עשוי להוביל את באפט חזרה לשוק המניות, אלא אם הוא כבר מתקשה למצוא הזדמנויות.