הכסף מטפס בעקבות הזהב אבל עדיין רחוק מהשיא; מה אפשרויות ההשקעה
בדומה לסחורות אחרות, גם מתכת הכסף נמצאת במגמה חיובית לאחרונה. המתכת רשמה עלייה של 32% ממחיר של כ-22 דולר לאונקיה באמצע פברואר השנה לכ-29 דולר כיום. הכסף, חשוב לדעת, נע כמעט במקביל לזהב, שגם הוא נמצא בחודשים האחרונים במגמת עליות ברורה. ממחיר של כ-1,900 דולר לאונקיה באוקטובר האחרון הוא טיפס לשיא חדש של מעל 2,400 דולר בחודש שעבר ולאחר מכן נחלש עד למחיר נוכחי של כ-2,370 דולר.
עם זאת, כמובן שאין קורלציה של 100% בין שתי המתכות. הכסף, למשל, עדיין רחוק משיא כל הזמנים שלו (50 דולר לפני כ-15 שנים) ואילו, הזהב, כאמור, טיפס לאחרונה לשיא חדש.
בדומה לזהב, גם הביקושים לכסף מגיעים ממקורות רבים ומגוונים, החל משימושים שונים בתעשיה הכבדה, בהייטק, תעשיות ביטחוניות, תכשיטים ועוד.. ויש כמובן גם את השחקנים הפיננסיים כמו קרנות גידור ואחרים, ולאלה יש שיקולים שונים ומגוונים.
לכן, קשה מאוד לנסות להעריך לאן מחיר הכסף ינוע בטווח הקצר או הבינוני. אם הזהב ימשיך לטפס אז גם הכסף יעלה ככל הנראה. יכול להיות מצב שהכסף ירשום עלייה חדה הרבה יותר מהזהב, או פחות, אבל הסיכוי שהזהב יטפס והכסף לא הוא מאוד נמוך.
- הכסף עלה מעל 70% בשנה; זאת הסיבה שמומחים מעריכים כי המגמה תימשך
- מתכות יקרות: מחיר מתכת הכסף מזנק כמעט 4%, הזהב מטפס
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כל משקיע צריך לעשות את השיקולים שלו ולהחליט אם ובאיזה שיעור הוא רוצה לגוון את תיק ההשקעות שלו ולהזרים כספים להשקעה בכסף. בדרך כלל השקעה מסוג זה יכולה למתן את התנודתיות בתיק, שכן הכסף יכול לעלות בתקופה שהשווקים יורדים, ולהיפך.
אפשרויות השקעה בכסף
אז איך אפשר להשקיע במתכת הכסף? אפשר כמובן פשוט לקנות פשוט כסף ולשמור אותו בכספת בבית או במקום אחר - למשל בצורה של מטבעות, תכשיטים או מטילי כסף.
אפשרות השקעה נוספת היא באמצעות קרנות סל (ETF): קרנות סל על מחיר הכסף נסחרות בוול סטריט ועוקבות אחר מחיר המתכת. שתי הגדולות והפעילות נסחרות תחת הסימבולים SLV ו-SIVR. אבל, בדומה לקרנות סל הנסחרות בבורסה ועוקבות אחרי מדדי מניות או אג"ח שונים, יש בדרך כלל הבדלים קלים בתשואות בין הכסף לקרן הסל. למשל, הכסף יכול לרשום עלייה של 30% בשנה וקרן הסל 25% או 33%.
אפשר גם לרכוש מניות של חברות הפועלות בתחום כריית כסף: השקעה בחברות שכורות, מעבדות ומוכרות כסף כמו למשל. החברות הגדולות והמוכרות יותר הן פאן אמריקן סילבר (סימול PAAS), סאות'רן קופר (סימול: SCCO), הקלה מיינינג (סימול: HL), פירסט מג'סטיק סילבר (AG) ו-BHP. כולן מפיקות מלבד כסף גם מתכות נוספות כמו זהב או נחושת כך שהן מושפעות גם מהתנודות במחיריהן.
- בארנס אנד נובל מזנקת מעל 35% לאור צמיחה ורווחיות ודוחות מתוקנים
- אנבידיה צונחת 5.6%, AMD נופלת 7.7%; הנאסד"ק נחלש 0.6%
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- עובדי Wix הפסידו 400 מיליון דולר; כל עובד איבד 110 אלף דולר
מניות אלה מתואמות לעיתים קרובות עם מחיר המתכת, אבל לא תמיד. הן גם יותר מסוכנות אבל בתקופה של עלייה הן יכולות להניב תשואות של מאות אחוזים בפרק זמן קצר יחסית שכן עלייה של 20%-50% במחיר הכסף או במחיר של המתכות האחרות יכולה להקפיץ את הרווח של חלקן במאות אחוזים.
כמובן שגם ההיפך נכון - אם הכסף יורד ב-20% אז מניה של חברה מסויימת עלולה לצנוח ב-50% או יותר. לכל חברה יש את המאפיינים הייחודיים שלה והן יכולות להיות מושפעות מגורמים כמו איכות ההנהלה, תגלית או אכזבה ממכרה מסוים, עלויות הכרייה ועוד.
בדומה לסחורות אחרות, אפשר גם להשקיע בכסף באמצעות אופציות וחוזים עתידיים על הכסף. אבל פה התנודתיות הרבה יותר גבוהה ומשקיע או סוחר עלול למחוק את כספו מהר מאוד אם הוא טועה.
כמו בכל השקעה גם בכסף יש לא מעט סיכונים וקשה מאוד לנסות לתמחר אותו, בעיקר בגלל שהוא לא מספק תזרים הכנסות עתידי כלשהו כמו אג"ח וגם אין לו "מכפיל" הכנסות, רווח או תזרים מזומנים כמו מניות של חברת מסוימת. הכסף, בדומה לזהב, נתון לתנודתיות גבוהה יחסית: מחירו עשוי לזנק או לרדת במהירות בטווח הקצר.
- 2.הכסף בדרך למספר תלת ספרתי - לגזור ולשמור !!!! (ל"ת)דן 18/05/2024 22:57הגב לתגובה זו
- 1.YL 18/05/2024 16:15הגב לתגובה זולפוטין אן העיה של מחסור ב מזומנים ו חיי אדם ממש לא מעניינים אותו
שבבי AI (AI)אנבידיה - תחילת הסוף? גוגל תספק שבבי AI למטא
החודש הרע של אנבידיה - החודש הטוב של גוגל שכבר מתקרבת לשווי של 4 טריליון ומאתגרת את ההובלה של אנבידיה בוול סטריט; האם היא גם תאתגר את ההובלה בתחום השבבים? וגם - שאלות ותשובות על שבבים ועל מלחמת השבבים
בחודשים האחרונים גוגל Alphabet 0.86% חוזרת למרכז הבמה ובשבועות האחרונים היא פשוט - "הדבר החם ביותר בוול סטריט". אם עד לא מזמן היא היתה מאוימת על ידי הרגולטור שרוצה לחתוך ממנה חלקים בגלל כוחה המונופוליסטי, הרי שדווקא הבינה המלאכותית שמחלישה בהדרגה את מנוע החיפוש המסורתי, הופכת את התחום לתחרותי ומפחיתה את החשש מהרגולטור. כמו כן, דווקא הבינה המלאכותית שהחלה כאיום מתבררת כמוקד כוח עצום לגוגל. בתחרות מול OpenAI גוגל מצמצת פערים וההשקה של ג'ימיני 3 קיבלה תשבוחות גדולות והזניקה את המניה. גוגל דומיננטית מאוד במהפכת ה-AI והמשקיעים מפנימים שזה לא יפגע בחברה, אלא יוסיף לה.
ביום שני זה קורה: הוועידה הכלכלית של ביזפורטל. מוזמנים לשמוע את המנהלים הבכירים במשק, לקבל תובנות על השקעות, להבין את השפעות ה-AI על חברות והאם זה הזמן לצמצם פוזיציה במניות? וגם - לראות ולקבל את הדירוג של ביזפורטל למניות פיננסיות (הדירוג לחברות התשתיות שיצרנו לקראת הועידה הקודמת שהתמקדה בתשתיות ייצר תשואה עודפת) - להרשמה
בימים האחרונים המניה עולה כאילו היא "מניית יתר קטנה" - בשלושה ימים עלתה מעל 11%, אחרי סגירת המסחר היא עולה בכ-2.7% ובחודש האחרון עלתה ב-25%. השווי שלה נושק ל-4 טריליון (כשלוקחים בחשבון את העלייה אחרי המסחר אתמול היא ב-3.93 טריליון) וכל זה קורה כשמנגד - אנבידיה, מלכת שבבי ה-AI, מאבדת גובה וירדה בשבועות האחרונים כ-15% לשווי של 4.35 טריליון. אחרי המסחר אנבידיה NVIDIA Corp. -5.52% ירדה ב-3% וזה התמתן ל-2.1% - המגמה בתקופה האחרונה ברורה: גוגל עולה, אנבידיה יורדת וזה המשיך כאמור אחרי סגירת המסחר כשהסיבה היתה הצלחה לשבבי ה-AI של גוגל. כן, גוגל גם מפתחת שבבי AI ואתמול היתה לה בשורה.
גוגל עומדת לספק למטא שבבי TPU, שהם מעבדים ייעודיים לבינה מלאכותית, כך דווח בתקשורת האמריקאית וזה השפיע על המניות לאחר סגירת המסחר. זו דרמה גדולה, זה מעורר ספקות ראשונים לגבי הדומיננטיות של אנבידיה בשוק השבבים החם ביותר בעולם. מדובר בעסקה פוטנציאלית בשווי עשרות מיליארדי דולרים, שתכלול רכישה של שבבים למרכזי נתונים של מטא משנת 2027, לצד השכרה דרך שירותי הענן של גוגל כבר בשנה הבאה. המהלך הזה, שמגיע בעיצומו של בום AI, מדגיש את הלחץ הגובר על אנבידיה, ששולטת כיום בכ-85% משוק השבבים לאימון ולהרצת מודלים.
- אנבידיה ירדה, אבל האנליסט הזה מתעקש - "אפסייד של מעל 50%"
- תיקון זמני או שינוי בסנטימנט למניות ה-AI?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השליטה של אנבידיה מתבטאת גם בנתח השוק האדיר וגם ברווחיות יוצאת דופן. אין חברה בשוק תחרותי ובטח שלא בשוק השבבים עם רווחיות תפעולית של מעל 60% וגולמית של כ-74%. ברור לכל שזה עניין של זמן וכשתגיע ותתגבר התחרות והפער הטכנולוגי יצטמצם, המרווחים ירדו. אם זה יקרה כמו שזה קורה בדרך כלל במקביל לירידה בנתח השוק זה יהיה כואב פעמיים - גם פגיעה במכירות (בנתח השוק) וגם פגיעה ברווחיות.
וול סטריט השוק האמריקאיאנבידיה צונחת 5.6%, AMD נופלת 7.7%; הנאסד"ק נחלש 0.6%
אנבידיה מושכת את מניות השבבים בעקבות הדיווחים על החדירה של גוגל לזירה; נתוני מאקרו מעורבים של עליה של 0.3% במדד ה-PPI לצד האטה במכירות הקמעונאיות מקשים על המשקיעים להעריך את המשך תוואי הורדות הריבית - וול סטריט במגמה מעורבת
וול סטריט המסחר בוול סטריט באווירה מעורבת, אחרי יום ראשון קצר אבל חזק שהחזיר לשוק תחושה של התאוששות, בעיקר במניות הטכנולוגיה. המשקיעים ממשיכים לעכל את שאלת הריבית של הפד, כשגל של התבטאויות בעד הורדה כבר בדצמבר מעלה את מפלס האופטימיות, גם אם הנתונים הכלכליים מגיעים באיחור בגלל השבתת הממשל. בינתיים, תמונת המאקרו ממשיכה להיות רכה, עם ביקושים קצת חלשים יותר במכירות הקמעונאיות ולחץ מחודש על מניות הצ’יפים.
אחרי העליות החדות של אתמול, המדדים עכשיו במגמה מעורבת הדאו עולה בכ-0.6%, ה-S&P יציב והנאסד״ק יורד בכ-0.6%.
הסנטימנט בשוק נשען על השילוב בין הציפייה להורדת ריבית לבין העליות שנרשמו אתמול, בעיקר במניות הטכנולוגיה הכבדות, שהובילו את הנאסד״ק לרשום את היום הטוב שלו מאז מאי. מניות כמו גוגל וברודקום דחפו את המדדים כלפי מעלה, בזמן שאנבידיה נחלשה בחדות בעקבות דיווחים על כך שמטא מנהלת מגעים להשקעה במעבדים של גוגל. במבט רחב יותר, למרות הריבאונד, שלושת המדדים עדיין מציגים ירידות חודשיות על רקע בחינה מחודשת של תמחור מניות ה-AI וצמיחה בכלל.
בגזרת המאקרו, נתוני המכירות הקמעונאיות לחודש ספטמבר הפתיעו כלפי מטה ועלו רק ב-0.2%. גם קבוצת הבקרה, שמזינה את חישוב ה-GDP, רשמה ירידה, ומוסיפה עוד שכבת אי-ודאות רגע לפני עונת הקניות. התמונה הזו מתחברת לאינפלציית היצרן שחזרה לעלות בחודש ספטמבר, גם אם בקצב צפוי, וממשיכה לבנות את הטיעון של הפד להורדת ריבית כמענה לתנאי שוק רכים יותר.
- הנאסד״ק קפץ ב-2.7%; אלפאבית זינקה ב-6%, טסלה עם 7%, ברודקום טסה ב-11%
- מה צפוי ב-S&P 500 - האם יצא מספיק אוויר מהבלון?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ברקע, עדיין מורגשת השפעה של ביטול פרסום האומדן המוקדם של צמיחת התמ״ג לרבעון השלישי, מה שמותיר את המשקיעים בלי נתון מרכזי שיכול היה לחדד את תמונת המאקרו. שבוע המסחר המקוצר בשל חג ההודיה מוסיף למתח: פחות ימי מסחר, פחות נפח, יותר רגישות לכותרת הבאה.
