האנליסטים ממליצים על אנבידיה - על הסיכוי וגם הסיכון במניה
אנבידיה מאיצה את הקצב שבו היא משחררת שבבים חדשים והאנליסטים ממשיכים להמליץ. "ההתקדמות של אנבידיה בתחום ה-AI הארגוני רק מתחילה וההזדמנות שם תניע צמיחה, אומר האנליסט טריסטן ג'רה מביירד. "הפעילות הזו על כל מגוון המוצרים נהנית מביקושים גדולים מאוד והיא בתחילת הדרך".
המוצרים החדשים של אנבידיה בתחום יוצגו על פי ההערכות בשבוע הבא בכנס מפתחי GTC של החברה. "פתרונות ארגוניים כנראה יקחו חלק חשוב בכנס -GTC", כתב ג'רה, "אימוץ הבינה המלאכותית בארגון נמצא במחזור מוקדם מאוד, וזה מבשר טובות לאנבידיה כשבינתיים אין תחרות בתחום הבינה המלאכותית בשוק זה"
אנבידיה משחררת שבבים בקצב מהיר מבעבר. באוקטובר, ההנהלה ציינה שהחברה עברה ממחזור מוצר בן שנתיים למחזור של שנה אחת עבור שבבי הבינה המלאכותית למרכזי נתונים. "מצגת משקיעים מעודכנת הראתה שה-B100, ההמשך לשבבי ה-H100, ישוחרר ברבעונים הקרובים", מוסיף ג'רה, "ה-B100 נקרא בשם הקוד Blackwell וצפוי שאנבידיה תכריז על הפרטים מאחורי ארכיטקטורת השבבים החדשה בשבוע הבא. אנו מצפים ש-B100 יבטא עלייה משמעותית מאוד במפרט הביצועים לעומת המוצר הנוכחי, ה-H100".
מחיר היעד של ג'רה הוא -1050 דולר, המבטא פרמיה של 17% על מחיר השוק - 889 דולר. עם זאת, חשוב להכיר גם את הסיכונים. אנבידיה אחרי זינוק נדיר בשווי - פי מעל 20 ב-5 שנים והיא נסחרת ב-2.25 טריליון דולר, שלישית מבחינת שווי שוק אחרי אפל עם 2.6 טריליון ומיקרוסופט עם 3.2 טריליון.
- תחילת מימוש בוול סטריט? ב-RBC מזהים סימנים לירידות קרובות
- יש לי קרן אירית על ה-S&P 500 - האם יש סכנה שהקרן תיסגר?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מכפיל הרווח החזוי שלו הוא מעל 30, לכאורה לא גבוה מדי, אלא שצריך לזכור שהרווחיות שלה לא מייצגת את תחום השבבים ונובעת מסיבה אחת ברורה - אנבידיה היא מונופול בתחום שבבי ה-AI. השאלה הגדולה היא האם זה יימשך. רוב האנליסטים סבורים שלטוח הקרוב זה יימשך. אבל דמיינו מה יכול להיות עם וכאשר אינטל, AMD או חברות אחרות יצליחו לדגדג את אנבידיה. היא תאלץ להתפשר על המחירים והמרווחים הגבוהים שלה ירדו. המרווחים היורדים עלולים לפגוע דרמטית בשורה התחתונה, אבל השוק על פי כל ההערכות רק בחיתולים, כך שגם המכירות יגדלו דרמטית.
- 7.אלון 17/03/2024 13:30הגב לתגובה זואין ספק מנייה חזקהנחברה ריווחית וצומחת תעבור מהר את ה1000
- 6.מבין עניין 17/03/2024 09:46הגב לתגובה זומניית המאה.
- 5.הסיפור שלהם יהיה כמו עם טסלה (ל"ת)אחד 16/03/2024 08:09הגב לתגובה זו
- 4.וואו! מה היינו עושים בלי האנליסטים בדיעבד? (ל"ת)אורן 16/03/2024 07:22הגב לתגובה זו
- 3.היום nvidia היא בועה שתתרסק ביום 1 ביותר מ 25%. (ל"ת)היום nvidia היא בועה 15/03/2024 22:00הגב לתגובה זו
- 2.וזה נגמר בבכי מ1.25 טריליון ל530 מיליארד בדרך לעוד 15/03/2024 21:18הגב לתגובה זווזה נגמר בבכי מ1.25 טריליון ל530 מיליארד בדרך לעוד 50 אחוז מטה
- 1.אנונימי 15/03/2024 19:32הגב לתגובה זוטסלה הייתה מונופול בתחום הרכבים החשמליים עלתה מעל טריליון התחילה תחרות משמעותית וירדה בחדות
- מי שמשווה אנבידיה לט 16/03/2024 19:11הגב לתגובה זואנבידיה כבר 10 שנים לפחות עובדת על הפתרון של AI עם כל המעטפת התוכנתית. המתחרות רחוקות דור או שניים מלסגור את הפער
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
מייסד ברידג'ווטר מזהיר מ"משבר פיננסי" בתוך 3 שנים: "12 טריליון דולר חוב חדש בשנה - והעולם לא רוצה לקנות"
ריי דאליו, מייסד קרן הגידור ברידג'ווטר אסושייטס ואחד המשקיעים המשפיעים בעולם, מזהיר כי ארה"ב עומדת בפני סיכון חמור ליציבות הסדר המוניטרי הגלובלי. לדבריו, החוב הפדרלי שמגיע כיום ל-37.5 טריליון דולר, מתנפח בקצב שאינו בר-שליטה, והמערכת הפיננסית מתקשה לעכל את גיוסי החוב בהיקפים חסרי תקדים. בנוסף, תשלומי הריבית על החוב צפויים להגיע ל-1.13 טריליון דולר בשנת הכספים 2025, מה שמגביר את הלחץ על התקציב הפדרלי.
ריי
דאליו מזהיר: "משבר חוב חמור בארה"ב עשוי לפרוץ תוך שלוש שנים"
ריי דאליו משנה גישה: "אני מתרחק מאגרות חוב, ורוכש זהב וביטקוין"
בפאנל בפורום Future China הגלובלי בסינגפור, אמר דליו: "אתם רואים את האיום על הסדר המוניטרי. מכלול הגורמים הללו יחד יקבע האם אנחנו עדים לסוף של האימפריה האמריקאית". הציטוט הזה משקף את חששותיו העמוקים, שמבוססים על ניתוח היסטורי של אימפריות קודמות, כמו האימפריה הבריטית, שקרסו תחת עול חוב כבד ומאבקי כוח פנימיים.
- מועדון הזהב: הבנק הסיני ממשיך לרכוש זהב; האם המטרה היא להפיל את הדולר?
- המיליארדר שחזה את 2008 מזהיר: "ארה"ב חוזרת לשנות ה-30 - והפעם זה גרוע יותר"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גירעון מתמשך, חוב מתנפח: נתונים מדאיגים
דאליו הסביר כי קיים פער קבוע ומתמשך בין ההכנסות וההוצאות בתקציב האמריקאי. הפער הזה מחייב את ארה"ב לגייס חוב חדש בהיקף כולל של 12 טריליון דולר - שילוב של מימון הגירעון, תשלומי ריבית וגלגול חוב קיים. "לשוק העולמי אין את אותה רמת ביקוש לאג"ח אמריקאי, וזה יוצר חוסר איזון חריף בין היצע לביקוש," הדגיש דאליו.
