הירשמו
  1. ראשי
  2. גלובל
דגל ארה"ב
צילום: Frank Brueck

האינפלציה בארה"ב עלתה ל-3.4%; הסיכוי להורדת ריבית פוחת

מדד המחירים לצרכן לחודש דצמבר הצביע על עלייה שנתית של 3.4%, זאת לעומת 3.1% בנובמבר ומעל לצפי שהיה ל-3.2%; הנתונים מראים שהמאבק של הפד באינפלציה עוד רחוק מסיום ומוריד את הסיכויים להורדות ריבית
רוי שיינמן | (2)
נושאים בכתבה אינפלציה הפד ריבית

המשקיעים נכנסו ל-2024 באופטימיות גדולה על רקע הציפיות ללפחות 3 הורודת ריבית במהלך 2024, כאשר האופטימיים ציפו לראות הורדה כבר בחודש מרץ - אבל מדד המחירים לצרכן לחודש דצמבר שפורסם היום החזיר את החולמים לקרקע.

המדד העיד על עלייה שנתית של 3.4% - עלייה לעומת מדד נובמבר שהעיד על אינפלציה של 3.1% ומעל צפי האנליסיטים שהיה לעלייה של 3.2%. למרות העלייה במדד המחירים לצרכן, מדד מחירי הליבה, שמשמיט מרכיבים תנודתיים יותר כמו נפט, מזון ואנרגיה ונחשב למדד טוב יותר של האינפלציה, ירד והציג עלייה שנתית של 3.9% לעומת 4% בחודש נובמבר, וזאת לעומת צפי האנליסטים שהיה ל-3.8%.

עיקר העלייה במדד מיוחס לרכיב הדיור במדד שעלה ב-0.5% והשפיע על יותר ממחצית העלייה במדד כולו. מחירי המזון עלו ב-0.2% בדצמבר, או שיעור בו עלו בנובמבר, בעוד מחירי האנרגיה עלו ב-0.4% אחרי שירדו ב-2.3% בנובמבר. בין הרכיבים הנוספים שרשמו עליות בולטות ניתן למצוא את רכיב ביטוח הרכב שעלה ב-1.5%, הטיפול הרפואי שעלה ב-0.6%, ומחירי הרכבים המשומשים שעלו ב-0.6% בהמשך לעלייה של 1.6% בנובמבר.

בהחלטת הריבית האחרונה של הפד, השאיר הבנק המרכזי את הריבית על 5.5%. הבנק המרכזי אומנם אותת גם כי הוא מתכוון להקל במדיניותו בשנת 2024, אך הוא הדגיש כי ישאיר את הדלת פתוחה לאפשרות של ריביות גבוהות יותר בזמן שהפד ממשיך לפעול בניסיון להביא את האינפלציה ליעד ה-2%. לפי תחזית הריבית החציונית של הפד, בסוף השנה הנוכחית הריבית תעמוד על 5.4%, בסוף 2024 הריבית תרד כבר ל-4.6%, ב-2025 תרד ל-3.6% וב-2026 תגיע כבר ל-2.9%.

תגובות לכתבה(2):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 2.
    המנהל 11/01/2024 22:43
    הגב לתגובה זו
    הנגיד בישראל אידיוט הוריד את הריבית עכשיו יקבל אינפלציה על ספידים
  • 1.
    ןן 11/01/2024 17:15
    הגב לתגובה זו
    תעלה תריבית בחזרה
קתי וודקתי ווד

קת’י ווד מנצלת את הירידות - רוכשת מניות AI, שבבים וקריפטו

מנהלת ההשקעות ממשיכה להגדיל חשיפה לאלפאבית, מטא, אנבידיה וביטקוין ומעריכה שהשיפור בנזילות והצפי לשינוי במדיניות הפד עשויים לפתוח גל עליות חדש בשווקים הדיגיטליים והטכנולוגיים

אדיר בן עמי |
נושאים בכתבה קתי ווד בינה מלאכותית קריפטו

בזמן שמרבית משקיעי הטכנולוגיה בוחנים בזהירות את התנודתיות בשוק, קאת’י ווד וקרנות ARK ARK Innovation 1.51%  מנצלות את הירידות ורוכשות מניות של חברות בינה המלאכותית וקריפטו. מהדוחות היומיים שמפרסמת החברה עולה כי ווד אינה ממתינה להתבהרות התמונה המאקרו־כלכלית, אלא מגדילה חשיפה במניות שהיא רואה כבעלות פוטנציאל ארוך טווח.


בימים האחרונים בלטה רכישה מצטברת של כ־174 אלף מניות אלפאביתAlphabet -1.08%  , שבוצעה בארבע קרנות שונות. אילו העסקאות בוצעו במחיר הסגירה של אותו יום, היקפן היה מתקרב ל־56 מיליון דולר. במקביל נרשמה גם קנייה של מניות מטא Meta Platforms -0.41%  בהיקף כולל של כ־21 מיליון דולר. לצד חיזוק הפוזיציה בענקיות האינטרנט, ARK הוסיפה גם חשיפה לחברת קורוויבCoreWeave 4.21%  , שמספקת תשתיות מחשוב לענפי ה־AI. רכישת המניות שם הגיעה לכ־29 מיליון דולר.


במקביל לרכישות, ARK ביצעה לאחרונה גם מכירות משמעותיות. הקרנות מכרו מניות AMD Advanced Micro Devices 3.93%  בהיקף של כ־39 מיליון דולר, וכן מניות פלנטיר Palantir 1.36%  בשווי של כ־59 מיליון דולר. המהלכים הללו מעידים על התאמות בהרכב תיק ההשקעות, ייתכן כחלק מעדכון הערכות לגבי החברות הפועלות בשוקי השבבים והנתונים. למרות זאת, בכנס שנערך בסעודיה בחודש שעבר אמרה ווד כי היא אינה רואה את תחום הבינה המלאכותית כתחום מנופח או בועתי. עם זאת, היא העריכה שחברות גדולות יידרשו לזמן לא קצר עד שיוכלו להטמיע מערכות AI מתקדמות בצורה רחבה. לדבריה, תנודות קצרות־טווח בשוק אינן משנות את מגמת ההתבססות של הטכנולוגיה בחברות ובתעשייה.


במקביל, מניית אלפאבית התקרבה לאחרונה לשווי שוק של 4 טריליון דולר, בין היתר בעקבות דיווחים על מגעים למכירת שבבי AI למטא. ההתפתחויות הללו הפעילו לחץ על מניותיהם של יצרניות השבבים המובילות, בהן אנבידיה ו־AMD.


לצד ההשקעות בחברות הטכנולוגיה, ARK המשיכה להגדיל את החשיפה שלה גם לתחום הקריפטו. על פי העדכון היומי האחרון, הקרנות רכשו מניות של קוינבייס Coinbase 4.27%  בכ־3.8 מיליון דולר ושל סירקל Circle Internet 3.61%  בכ־7 מיליון דולר. ווד מעריכה שהפעילות סביב הנכסים הדיגיטליים תמשיך להתרחב, למרות התנודתיות בתחום ובינתיים נראה שהיא צודקת. הביטקוין חזר לעלות בימים האחרונים והוא נסחר כעת סביב 91 אלף דולר.


להמשך הכתבה לחץ כאן
שווקים מסחר (AI)שווקים מסחר (AI)
שווקים

אסיה ללא שינוי, החוזים העתידיים על וול סטריט בעליות קלות

ומה קורה לשער הדולר?

צוות גלובל |
נושאים בכתבה שווקים חוזים וול סטריט

מדדי אסיה נסחרים סביב האפס, לאחר רצף עליות. הניקיי עולה 0.2%, הנג סנג יורד 0.2%. שנחאי עולה 0.2%.

במהלך הלילה נרשמה תקלה טכנית במרכז הנתונים של בורסת CME, מה שגרם להפסקת מסחר בחוזים עתידיים ואופציות על אג"ח, מניות, סחורות ומט"ח. למרות שהמסחר חודש בהמשך, התקרית הגבירה את החששות מתנודתיות מוגברת בשווקים, במיוחד כאשר מקורות נזילות מרכזיים יוצאים זמנית מהתמונה.

חוזים עתידיים על מדדי אירופה וארה"ב - החוזים העתידיים על מדדי יורוסטוקס 50 נותרו יציבים. החוזים על מדדי וול סטריט מצביעים על פתיחה חיובית קלה - עליות של עד 0.2%, לקראת יום מסחר מקוצר שיינעל בשעה 20:00 עם סיום חופשת חג ההודיה בארה"ב.

האירו נסוג ב־0.1% ל־1.1583 דולר, הליש"ט נחלשה ב־0.2% ל־1.3217 דולר, והיין היפני יציב ברמה של 156.4 ין לדולר. היואן הסיני נותר גם הוא כמעט ללא שינוי. ביחס לשקל, מאבד הדולר 0.4% - דולר שקל רציף -0.4%    

בזירת הסחורות, הזהב עלה ב־0.75% ל־4,190 דולר לאונקיה ונמצא בדרכו לעלייה חודשית רביעית ברציפות,  על רקע ציפיות גוברות להורדת ריבית בארה"ב. גם הכסף מוסיף לרכז עניין ונסחר קרוב לשיא שנתי.

תשואת האג"ח האמריקאית ל־10 שנים נותרו ברמה של 4.00%. ביפן, התשואה עלתה ב־1 נקודת בסיס ל־1.802%