בנק אוף אמריקה: זה הזמן למכור מניות
אסטרטגים ב-BofA Global Research (בנק אוף אמריקה) BANK OF AMERICA אמרו שהגיע הזמן למכור את העלייה בשוק המניות של ארה"ב לקראת עלייה פוטנציאלית בשיעור האבטלה בשנה הבאה.
"דובים (כמונו) חוששים שהאבטלה ב-2023 תהיה קשה מדי עבור סנטימנט הצרכנים כמו האינפלציה ב-2022", כתבו אסטרטגים בראשות מייקל הרטנט, אסטרטג מניות עולמי ראשי ב-BofA Global. "אנחנו מוכרים סיכונים, מכיוון שהשווקים מגיבים יותר מדי באגרסיביות כאשר השכר שלילי". ארה"ב הוסיפה 263 אלף משרות חדשות בנובמבר, קצב גיוס עובדים חזק במיוחד שמאיים להאריך את התקף האינפלציה הגבוהה בארה"ב, מה שמעלה את החשש שמדיניות הבנק הפדרלי תישאר הדוקה יותר למשך זמן רב יותר. שיעור האבטלה עמד על 3.7%, בעוד שהשכר הממוצע לשעה עלה פי שניים מהתחזית של וול סטריט.
עם זאת, אינדיקטור Bull & Bear של BofA קפץ מ-1.4 ל-2 בשבוע שעבר, מה שמצביע כי "אות הקנייה" לנכסים בסיכון קרוב לסיומו, לפי אנליסטים. "האינדיקטור עמד על הגבוה ביותר מאז מאי 2022 על תזרימי אג"ח שוריות יותר, טכניקות אשראי, רוחב מניות, ומיצוב קרנות גידור".
הסנטימנט הזה זכה להד בבנקים אחרים בוול סטריט. מרקו קולנוביץ' מ-JP Morgan Chase & Co JP MORGAN , שהיה פעם מהבולטים בוול סטריט, קרא למרידה של מחירי המניות בתחילת השנה הבאה, וטען כי ההתאוששות במניות הייתה מוגזמת לאחר אוקטובר, כשעליית הריבית של הפדרל ריזרב מכה את כלכלת ארה"ב. מייקל ווילסון ממורגן סטנלי MORGAN STANLEY , אחד הדובים הקולניים ביותר שניבא נכון את המכירה בבורסה השנה, גם הציע שהמניות יגיעו לשפל חדש ברבעון הראשון של 2023.
- שיא של 4 שנים בבקשות החוזרות לדמי אבטלה בארה"ב
- לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט - האנליסטים מנתחים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המשקיעים משכו 14.1 מיליארד דולר מקרנות מניות גלובליות במהלך השבוע האחרון. זה היה התזרים השבועי הגדול ביותר מזה שלושה חודשים, כאשר 6.1 מיליארד דולר מתוכם נמשכו מקרנות נסחרות ו-8.1 מיליארד דולר מקרנות נאמנות, על פי האסטרטגים של BofA Global. בינתיים, מקרנות מניות אמריקאיות נמשכו 16.2 מיליארד דולר בשבוע שעבר, המשיכה הגדולה ביותר מאז אפריל.
ב-2022, BofA אמר שקרנות המניות ראו סכום הכנסה כולל של 207 מיליארד דולר, פחות מ"ההזרמה האופורית" של השנה הקודמת. לעומת זאת, המשיכות מקרנות אשראי בשנת 2022 בסך 316 מיליארד דולר ביטלו את כל התזרים של 2021.
- 6.אוהב כללי אצבע 06/12/2022 13:56הגב לתגובה זוכשכולם רואים שחורות במיוחד בתקשורת זה הזמן לקנות
- 5.לפחות תתרגמו נכון 05/12/2022 21:21הגב לתגובה זומי תרגם את המאמר הזה?גוגל טרנסלייט
- 4.דיויד 05/12/2022 20:43הגב לתגובה זוהשווקים מסתכלים על הריבית , שמייצגת את האלנטרנטיבה לשוק ההון. אבטלה ומיתון הם בדיוק מה שהבנק המרכזי מחפש , כדי להוריד את הריבית.
- 3.משה רבנו 05/12/2022 19:47הגב לתגובה זווזה כניראה נכון כי מדובר בגורמים משמעותייםכמו בנקים חברות השקעה ומנהלים בכירים
- 2.רועי לוי 05/12/2022 16:27הגב לתגובה זומדד שכמעט בוודאות מצביע על מיתון בטווח של חצי שנה - שנה. יש מחיר לעליה של הריבית מ0 לכמעט 4% וההשפעה הזו צריכה להגיע בחצי השנה הראשונה של 2023. זה נתונים כלכליים לא עניין של רגש או אמונה.
- 1.אבי 05/12/2022 16:18הגב לתגובה זוהם מרגישים שהשוק ברח להם אז הם זורעים פחד שההמון יימכור, הם ייקנו ויעשו על הנאסדק 40 אחוז ב 2023...מי שלא מכר עד עכשיו אין טעם למכור, רק להגדיל אחזקות...
- Sassi6 06/12/2022 04:30הגב לתגובה זואם הם זורעים פחד שההמון יימכור, אז הם לא יקלטו היצעים במחירים של היום, הם יקלטו היצעים בתחתית המינימום
- אינטרסטינג (ל"ת)דניאל 05/12/2022 21:44הגב לתגובה זו
- איצ 05/12/2022 16:28הגב לתגובה זואני יודע מה אנו יודעים וידענו והירגשנו וחשנו בוודאות 100%!!!!!
אנטליה טורקיה (AI)קריסת התיירות בטורקיה: 3 מיליארד דולר הפסדים, 30% ירידה באנטליה ובריחה המונית ליוון
אינפלציה של 33.5% הורסת את היתרון של הלירה החלשה; מלונות מחזיקים מעמד עם "הכול כלול" בזמן שעסקים קטנים קורסים; 1.5 מיליון טורקים נוטשים לטובת האיים היווניים; מאנטליה ועד איסטנבול: המספרים שמטלטלים את הענף שמניב 12% מהתמ"ג
ענף התיירות הטורקי, שהיווה במשך עשורים את אחד מעמודי התווך של הכלכלה המקומית, נמצא בצניחה חופשית. הנתונים העדכניים מציירים תמונה קשה: ירידה של 5% במספר התיירים הזרים ביולי, צניחה של 30% במבקרים באנטליה ברבעון הראשון, והפסדים צפויים של 3 מיליארד דולר בהכנסות השנתיות. מדובר ברעידת אדמה כלכלית עבור מדינה שבה התיירות מהווה 12% מהתמ"ג ומעסיקה מעל 3 מיליון עובדים.
המשבר מתבטא בירידה חדה במספרים: גרמניה, שהיא השוק הגדול ביותר של מבקרים, רשמה ירידה של 8%, בריטניה 10%, וארצות הברית צנחה ב-22%. אבל מעבר לסטטיסטיקה היבשה, מדובר בסיפור של ענף שלם שמתמוטט תחת העומס של אינפלציה דוהרת, אסונות טבע חוזרים ומדיניות כלכלית כושלת עם תדמית שהולכת ונהית בעייתית יותר לעולם המערבי - ארדואן נגד להקת בנות - "לבוש ומעשים לא הולמים". ארדואן נלחם באופוזיציה הליברלית, שם מנהיגים שלה בכלא, ומדבר יותר ויותר על קיצוניות דתית. זה עלול להפחיד את התיירים.
וכל זה קורה כשטורקיה נתפסת זולה מאוד. המטבע שלה איבד מעל%5 ב-20 שנה, אלא שהאינפלציה של 335 שהיא אומנם בירידה, מחסלת את היתרון התחרותי. משפחה של ארבעה משלמת כיום 150-200 דולר ללילה במלון בינוני באנטליה, לעומת 100-130 דולר לפני כשלוש שנים.
המודל של "הכול כלול": כך שורדים המלונות הגדולים בזמן שהמסעדות המקומיות נסגרות
הפתרון שמחזיק את הענף בחיים הוא דווקא מודל הכל כלול. המלונות מרכיבים חבילות מיוחדות לתיירים רוסים כדי לשמור על תפוסה גבוהה. השוק הרוסי, שמהווה 14% מהמבקרים, נשאר יציב יחסית בזמן שהאירופים בורחים.
- תבעו את סוכנות הנסיעות וזכו - "הסוכנות טעתה בתכנון הטיול"
- בריטניה מזהירה מפני הגעה לישראל ומשגרת מטוסי קרב למזרח התיכון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אבל יש לזה מחיר כבד. המודל יוצר "בועה" שבה התיירים לא יוצאים מהמלון ולא מוציאים כסף בכלכלה המקומית. התוצאה: בעלי עסקים קטנים באנטליה מדווחים על ירידה של 40% במכירות. מסעדות משפחתיות נסגרות, חנויות מזכרות מורידות תריסים, ומדריכי טיולים מקומיים נשארים ללא עבודה.
אורקל קופצת 30%, אנבידיה מטפסת 4.5% - הנאסד"ק בשיא חדש
הבורסות בניו יורק פותחות את יום המסחר בעליות, אחרי פרסום נתוני אינפלציה חיוביים מהצפוי. מדד המחירים ליצרן (PPI)
לחודש אוגוסט הפתיע בירידה של 0.1%, בניגוד להערכות השוק שציפו דווקא לעלייה מה שמעורר תקווה מחודשת להפחתת ריבית מצד הפד' כבר בהחלטה הקרובה ואפילו כזאת שתהיה אגרסיבית יותר - ה-PPI
בארה"ב מפתיע כלפי מטה: ירידה של 0.1% לעומת צפי לעלייה
בינתיים המגמה מעורבת, ה-S&P 500 מוסיף כ-0.5%, הנאסד"ק עולה בשיעור דומה, והדאו ג'ונס יורד כ-0.1%. שלושת המדדים חתמו את יום המסחר
הקודם בשיאים היסטוריים, כאשר מדד הנאסד"ק טיפס אמש גם לשיא תוך-יומי חדש.
הנתונים על המחירים הסיטונאיים הם כמו הקדמה לדו"ח שנקבל מחר שזה מדד המחירים לצרכן (CPI) שזה נחשב למדד משמעותי אפילו יותר עבור קובעי המדיניות
בבנק המרכזי. אם גם שם תתקבל תמונה של אינפלציה מתונה, הסיכוי להורדת ריבית כבר בספטמבר יהיה וודאי לחלוטין. נכון לעכשיו, שוק החוזים כבר מתמחר ודאות כמעט מלאה להפחתה של רבע אחוז, ויש שמעריכים כי לא מן הנמנע שגם תיתכן הפחתה עמוקה יותר של חצי אחוז.
ומעבר למאקרו, במיקרו אורקל מזנקת בחדות ומושכת את הסקטור הטכנולוגי ללמעלה, על רקע תחזיות אופטימיות בתחום הענן והבינה המלאכותית. המניה קופצת ביותר מ-30% לאחר שהציגה צמיחה חסרת תקדים של יותר מ-1500% בהכנסות ממסדי נתונים בענן בשיתוף
עם אמזון, מיקרוסופט וגוגל. עוד נמסר מהחברה כי היא חתמה על ארבע עסקאות ענק עם שלושה לקוחות שונים מה שמעיד על ביקושים לתשתיות ה-AI שלה וגם בכלל.
- הנאסד״ק עלה ב-0.4%; וויקס ויונייטד הלת׳ זינקו ב-9%
- נעילה חיובית בוול-סטריט; נובה קפצה ב-7%, רובינהוד זינקה ב-16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניות אנבידיה ו-AMD מצטרפות למגמה החיובית, כשהמשקיעים ממשיכים להזרים הון לתוך מניות הבינה המלאכותית.
שוק המניות בארה"ב בתנופה. ה־S&P 500 רושם שיאים חדשים כמעט מדי שבוע, ואנליסטים מוול סטריט ממהרים לעדכן כלפי מעלה את התחזיות ליעד שלהם לסוף השנה. למרות שאנחנו רגילים לראות אנליסטים "רודפים" אחרי המדד או אחרי ביצועי מניות הפעם התופעה היא חריגה ואנחנו רואים גל של עדכוני תחזיות מאת בנקים ובתי השקעות מובילים. זה מגיע אחרי חודשים של תנודתיות, אחרי קרבות מכסים ומדיניות לא צפויה של טראמפ, אבל עם זאת האנליסטים משוכנעים שהנרטיב ימשוך ללמעלה. ה-AI עדיין כאן והוא מצליח להרים לא רק את הסקטור הטכנולוגי אלא גם תומך ברווחיות של חברות מסורתיות. אנחנו עדים לגל של פיטורי עובדים (נובו נורדיסק דיווחה הבוקר שתפטר 9,000 עובדים) שמוחלפים בכלי בינה מלאכותית, ועד כמה שזה עצוב זה מצויין לבעלי המניות. ההכנסות שוברות שיאים, וכולם רוצים להצטרף לראלי. הדויטשה בנק, ברקליס וגם וולס פארגו מעדכנים למעלה את התחזיות שלהם למדד הדגל כש-7,000 נקודות הן בכלל לא חלום רחוק - אבל לא כולם אופטימיים יש את מי שחושב שהשוק יקרוס ברגע שיורידו ריבית - "השווקים יתממשו בתרחיש של 'מכור את החדשות'" טוענים בג'יי פי מורגן - "ה-S&P יגיע ל-7,000 נק' עד סוף השנה"
