צפי לקשיי אספקה של אייפון 14 פרו בחודש דצמבר
אפל לפי דיווחים נראה שהביקוש בעיקר לאייפון 14 פרו בארה"ב גבוהה מעל המצופה, דבר שיגרור למחסור בחודש דצמבר. נראה שתקופת חג הקניות בנובמבר ובכללם בבלאק פראדיי, יום הרווקים הסינים וסייבר מאנדי, יגרמו למחסור באייפונים עד תחילתו של 2023. לפי האנליסטים דניאל איבס וג'ון קצינגריס מוודבוש יש מלאי נמוך של אייפון 14, אשר יביא לירידה במכירות . הם מעריכים שאפל תמכור כ-8 מיליון אייפונים במהלך סוף השבוע של Black Friday, ירידה לעומת 10 מיליון לפני שנה - בעיקר בגלל היצע נמוך. "אנחנו מאמינים שבתחילת דצמבר יהיה יותר ויותר קשה לשים את ידכם על אייפון 14 פרו עם זמני אספקה רבים שכנראה נדחקו עד תחילת ינואר", כתבו האנליסטים של וודבוש. "לאחר שאפל הצליחה להציגרבעון שלישי חזק למרות נתוני המאקרו הקשים של אינפלציה וסגרים בסין בעקבות מדיניות "אפס קורונה". אפל היא היחידה שהצליחה לספק רבעון חזק בניגוד מוחלט לשאר ה-Big Tech. כאמור סין מנהיגה מדיניות של "אפס קורונה" שהובילה להגבלות וסגרים במחוזות כולל השבתת מפעלים, מדיניות זאת הייתה מכה לאפל ברבעון הרביעי. כמו יש מהומות במפעל הייצור של אפל במחוז פוקסקון שבסין עקב עליית מקרי הקורונה במפעל, דבר שמוביל למהומות והתנגשויות עם המשטרה.
ברקשייר חושפת השקעה של כמיליארד דולר בנדל"ן ברבעון השני
הדיווח האחרון בטופס 13F שפורסם ביום חמישי חשף פוזיציה חדשה בדי.אר הורטון ובלנאר, שמעידה על אמונה כי הריביות צפויות לרדת, מה שעשוי להיטיב עם שוק הדיור; במקביל, התגלו רמזים על רכישה חסויה נוספת
וורן באפט ממשיך להפתיע. הדו"ח הרבעוני של ברקשייר הת׳אוויי חשף כי החברה רכשה מיליוני מניות של חברות נדל"ן אמריקאיות כמו די.אר הורטוןD R Horton Inc 1.05% עם רכישה של כ-1.5 מיליון מניות בשווי של כ־191 מיליון דולר, והגדילה משמעותי את החזקתה ב-לנאר Lennar 1.76% לכ-7.2 מיליון מניות, בשווי כולל של כ־799 מיליון דולר. באפט שמר על הפתעה נוספת, בצורת שורת רכישה חסויה, שלא פורטו בה המניות המדויקות שנרכשו.
חיזוק החשיפה לשוק הדיור האמריקאי, מגזר
שנפגע קשות מעליית הריבית והאינפלציה, מעידה על אמונתו של באפט שהסקטור מתחיל להראות סימני התאוששות, בין היתר על רקע ירידה מסוימת בריביות והתקררות בלחצי המחירים.
לצד רכישות אלו, עלתה תשומת הלב הציבורית להשקעה משמעותית של ברקשייר במניות יונייטד הלת' UnitedHealth 12.78% , שם נרכשו יותר מ-5 מיליון מניות בשווי של כ-1.57 מיליארד דולר. אמנם נכון לסוף הרבעון ברקשייר רשמה הפסד של כ-13% על ההשקעה, אך עצם הגילוי על הרכישה גרם למניית UNH לזנק ב-11% ביום אחד. לכך הצטרפה גם העובדה ששני גופי השקעות נוספים חשפו כי הגדילו גם הם חשיפה למניה.
מדיניות של סודיות
במקביל, אחת המועמדות המרכזיות לתואר "המניה הסודית" היא יצרנית הפלדה Nucor Nucor Corp 0.73% . מניית החברה פרצה ביום שישי רמה טכנית
חשובה, לאחר שנחשף כי ברקשייר מחזיקה בה 6.6 מיליון מניות, שנרכשו לפי מחיר ממוצע של 129.54 דולר, הרבה מתחת למחיר הנוכחי שעומד על כ-153 דולר. הרווח הנאה, יחד עם דפוסי הרכישה הקודמים והתגובה החיובית בשוק, מחזקים את ההשערה שנוקור הייתה חלק מהרכישה החסויה. עם זאת,
העובדה שמחירי המניה לא ירדו משמעותית במהלך הרבעון עלולה לרמז כי מדובר ברכישה ישירה ולא בהיקף שהצדיק חסיון רגולטורי.
- סולאראדג' זינקה 17% בעקבות פירסט סולאר שעלתה ב-11%, אפלייד מטיריאלס צנחה 14% ואיתה ירדו נובה 6% וקמט
- באפט נכנס ליונייטד הלת' עם 1.5 מיליארד ד'; מה עוד עשה באפט ברבעון?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ברקשייר נהגה בעבר לשמור רכישות חסויות כדי למנוע ממתחרים לנהור אחרי אותן השקעות, ובכך להקפיץ את מחיר המניה לפני שסיימה לצבור אחזקה
משמעותית. כך קרה למשל בהשקעה של 7 מיליארד דולר בחברת הביטוח צ׳אב Chubb Corp -0.55% ב-2024, שפורסמה באיחור לאחר שתי דחיות בבקשה לחשיפה פומבית. גם מניות שברון Chevron Corp. 0.9% ו-ורייזון Verizon Communications Inc. 1.7% דווחו באיחור במהלך 2020 ו-2021, מטעמים דומים.
מלחמת הכישרונות בבינה המלאכותית משנה את כללי המשחק
מיקרוסופט, גוגל ומטא משקיעות מיליארדים בחטיפת מייסדים וחוקרים מובילים – תוך עקיפת הרגולטורים והשארת העובדים הרגילים מחוץ לעסקה. המודל הזה אולי משתלם בטווח הקצר, אבל עלול לשחוק את התרבות שהפכה את עמק הסיליקון למנוע החדשנות של העולם
מיקרוסופט Microsoft Corp -0.44% משלמת 650 מיליון דולר כדי למשוך מנכ"ל של סטארטאפ. מטא Meta Platforms 0.4% משקיעה 14.8 מיליארד דולר כדי לפתות מנהל עם כל הצוות שלו. וגוגל Alphabet 0.47% בולעת חברה שלמה תמורת 2.4 מיליארד דולר – ומשאירה את העובדים הפשוטים מתוסכלים במשרד. אלה לא עסקאות רכישה רגילות. זו מלחמה חדשה ואכזרית על כישרונות בעולם הבינה המלאכותית. המטרה: לחטוף את המוחות המבריקים ביותר במהירות האור – בלי להסתבך עם רגולציה.
הטכניקה נקראת "רכישה הפוכה". במקום לקנות סטארטאפ עם כל עובדיו, חברות הטכנולוגיה פשוט חוטפות את המייסדים והחוקרים המובילים. מה שנשאר – נעלם יחד עם חלום ההצלחה של שאר העובדים.
השיטה הזו עובדת מצוין עבור ענקיות הטכנולוגיה: הן מקבלות את מה שהן צריכות במהירות, בלי להתמודד עם אינטגרציה מורכבת של חברות שלמות. והכי חשוב – בלי להיתקע במכשול הרגולטורי, שמפקח כיום על כל עסקה משמעותית בענף. גם עבור החוקרים הבכירים זה לא רע. הם מקבלים משכורות עתק, ברמות של כוכבי ספורט מקצועיים – לפעמים אפילו מיליארד דולר לחוקר אחד. קשה לסרב להצעה כזו. אבל יש כאן בעיה מהותית, המודל הזה הורס את הבסיס שעליו נבנה עמק הסיליקון כולו.
סיכון גדול - פרס גדול?
העסקה המקורית של עמק הסיליקון הייתה פשוטה: אתה לוקח סיכון גדול, ויכול לזכות בפרס גדול. רוב הסטארטאפים נכשלים, אבל מי שמצליח – מרוויח פי מאה מההשקעה. זה עובד כי כולם זוכים לחלק מהעוגה כאשר מגיעה ההצלחה.
- אפל נכנסת חזק לבית החכם: רובוט שולחני ורמקול חכם בדרך
- קורוויב צונחת ב-18% - מה היה בדוחות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המפסידים החדשים הם העובדים הרגילים – לא המייסדים ולא החוקרים הבולטים, אלא אלה שעושים את העבודה היומיומית: מכירות, שיווק, משאבי אנוש או עבודה בצוותי פיתוח.
