דוחות הבנקים: גולדמן זאקס היכה את התחזית בעוד בנק אוף אמריקה פספס

גולדמן זאקס מצטרף לסיטיגרופ עם דוחות טובים, רושם הכנסות של 11.8 מיליארד דולר ומגדיל את הדיבידנד ל-2.5$ למניה, בנק אוף אמריקה לעומת זאת הולך בדרכי ג'יי פי מורגן ומפספס ב-2.7% את תחזית הרווח למניה; שני הבנקים מטפסים במסחר

עומר רוסו | 18/07/2022 17:01 (1)

נושאים בכתבה בנק אוף אמריקה גולדמן זאקס הבנקים

הבנקים הגדולים חותמים את תפקיד לעונת הדוחות עם פרסום תוצאות מעורבות של בנק אוף אמריקה וגולדמן זאקס.

בנק אוף אמריקה BANK OF AMERICA מדווח על רווח למניה של 73 סנט, ירידה חדה של 33% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד ומתחת לצפי האנליסטים שעמד על רווח של 76 סנט למניה. הכנסות הגיעו ל-22.69 מיליארד דולר, גם כאן מתחת לצפי שעמד על 22.86 מיליארד דולר. ההכנסות מייעוץ השקעות ושירות לקוחות הגיעו לצפי של 5.43 מיליארד דולר. ההכנסות מריבית צמחו ל-12.44 מיליארד דולר, בהשוואה ל-10.23 מיליארד דולר ברבעון המקביל בשנה שעברה, מתחת לציפיות האנליסטים, שעמדו על ל-12.33 מיליארד דולר. לאור העלאת הריבית במשק האמריקאי בחודשים האחרונים הכנסות הבנקים ממרווחי הריבית אמורים להיות מנוע הצמיחה העיקרי שלהם, והבנק פספס בתחום הזה.

ההכנסות מהבנקאות הבינ"ל ירדו ב-1.7% ביחס לרבעון המקביל בשנה שעברה. ההכנסות היו 5.01 מיליארד דולר, בעוד הציפיות בשוק עמדו על 5.19 מיליארד דולר. היקף המשכנתאות נחתך מהרבעון המקביל ב-28% ועומד על 14.5 מיליארד דולר, דבר אשר היה צפוי בסביבת העלאות ריבית אגרסיביות, וכשריבית המשכנתאות שוברת שיאים. המניה מטפסת במסחר למרות פספוס התחזיות.

מצד שני, בנק ההשקעות גולדמן זאקס GOLDMAN SACHS מדווח על רבעון טוב ומכה את תחזיות האנליסטים. בניגוד לג׳יי פי מורגן שהפסיק את הביי-באק, גולדמן זאקס ממשיכה להחזיר ערך למשקיעים ומגדילה את הדיבידנד ל-2.5$ למניה. העלאת הדיבידנד הייתה צפויה לאור תוצאות מבחני הלחץ שנערכו לבנקים בחודש שעבר שהעידו על מבנה הון חזק של בנק ההשקעות.

החברה מדווחת על הכנסות בסך של 11.8 מיליארד דולר, 11% מעל תחזיות האנליסטים שצפו הכנסות של 10.6 מיליארד דולר. התוצאות משקפות התכווצות של 22% בהכנסות ביחס לרבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי עמד על 7.73 דולר למניה, או 2.93 מיליארד דולר, ירידה מהותית של 47% ביחס לרבעון המקביל אשתקד. הרווחים הבנקאיים עמדו על 1.79 מיליארד דולר, מתחת לצפי האנליסטים (1.88 מיליארד דולר). למרות הירידה ברווחים ובהכנסות המניה מזנקת ב-5% לאחר הדוח לאור תוצאות טובות מהצפוי, כשנראה שבשוק סבורים שהרע כבר מגולם במחיר המניה.

למרות התוצאות הטובות בדוחות מנכ"ל הבנק לא נשמע מאד מעודד בשיחת הוועידה שלאחר הדוחות. לדבריו סביבת השוק הפכה מסובכת והוא מצפה לעליה בתנודתיות ולחוסר וודאות. עוד אמר שהאינפלציה מושרשת עמוק בכלכלה. מצד שני הבנק לא רואה עדיין ירידה משמעותית באשראי. גולדמן זאקס עתיד להאט את גיוס העובדים החדשים על רקע ההאטה הכלכלית.

לסיכום עונת הדוחות של הבנקים הגדולים ניתן לראות ירידה חדה ברווחים ובחלק לא מבוטל מהמקרים אף יותר מתחזיות האנליסטים. יחד עם זאת תגובת השוק היא מתונה ביותר, ולא נרשמו נפילות חדות בעקבות הדוחות והיום אף נרשמות עליות. ניתן ליחס זאת לרווחי העתק ברבעון המקביל בשנה שעברה. ייתכן גם שהבנקים מנצלים את הציפיות הנמוכות ומבצעים "ניקוי מאזנים" על ידי רישום גבוה מהרגיל של הפסדי אשראי שיסייע להם בהמשך.

מניית בנק אוף אמריקה נסחרת במחיר 32 דולר, המשקף שווי שוק של 260 מיליארד דולר, מתחילת השנה ירדה מניית הבנק ב-28%, כשתעודת הסל XLF העוקבת אחר ביצועי הבנקים ירדה ב18.6%. המניה נסחרת כעת במכפיל הון, מדד חשוב להערכת הבנקים, של קצת מעל ל-1. מכפיל הרווח עומד על 9. שולי הרווח התפעוליים עומדים על 35%, ושולי הרווח הכלליים עומדים על 34%, מעל לממוצע בתחום. תשואת הדיבידנד השנתי עומד על 2.79%, מתחת לממוצע בתחום.

קיראו עוד ב"גלובל"

גולדמן זאקס, נסחרת במחיר 305$, ושווקי שוק של 100 מיליארד דולר, מתחילת השנה ירד בית ההשקעות ב-20%, המניה נסחרת כעת במכפיל הון, של 1. מכפיל הרווח עומד על 9. שולי הרווח התפעוליים עומדים על 45%, ושולי הרווח הכלליים עומדים על 35%, מעל לממוצע בתחום. תשואת הדיבידנד השנתי עומד על 2.72%, מתחת לממוצע בתחום.

לקריאה נוספת:

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(1):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

1.
רק לומדים לא לגעת בדואט רק מפסידים (ל"ת)
מיכל 18/07/2022 18:33
הגב לתגובה זו

B2 (X)

10 הצבאות העשירים בעולם ואיפה ממוקם צה"ל?

מדינות העולם מגדילות את ההוצאות הביטחוניות לאור ריבוי המלחמות והמתחים, אז מיהם הצבאות העשירים בעולם - יש הפתעות

הדס ברטל | 24/10/2025 05:59

נושאים בכתבה צבא צבא ארצות הברית סין רוסיה ארה"ב אוקראינה מלחמת רוסיה אוקראינה

הוצאות הביטחון הן חלק משמעותי מתקציבים של מדינות וזה יילך ויגדל. מדינות נאט"ו יכפילו את תקציבי הביטחון שלהם ב-3-4 שנים, כשבמקביל קיימים חששות מהתלקחויות ועימותים גדלים. אנחנו אחרי סיום מלחמה ממושכת עם הישגים משמעותיים בכל הזירות. צה"ל הוכיח את עצמו במלחמה כשהוא גם הצבא הראשון שהתמודד בהצלחה עם איומי טילים, כטב"מים ורחפנים בהיקף גדול וממספר זירות. אין ספק שהכוח, מעמד והחוזקה של צה"ל מבין צבאות העולם עלה משמעותית, אבל כשבוחנים את החוזק לפי היקף ההשקעה הכספית, ישראל לא בטופ.

הוצאות הביטחון בישראל מוערכות בכ-45 מיליארד דולר. ישנם דירוגים הממקמים את צה"ל במקום ה-12 ויש אפילו הממקמים אותו במקום 17. כנראה שמבחינת יכולות אנחנו בעשירייה המובילה

המחקרים והבדיקות על היקפי תקציבי הביטחון בעולם מציגים עלייה של 9% בהוצאות הביטחון בשנה שעברה לכ-2.72 טריליון דולר, כשהשנה זה צפוי להגיע ל-3 טריליון דולר. העלייה בתקציבי הביטחון היא התלולה ביותר מאז סוף המלחמה הקרה, ומיוחסת למתח הגובר באירופה, במזרח אסיה, במזרח התיכון ובמקומות נוספים בעולם. הנה עשרת הצבאות העשירים ביותר.

1 # ארצות הברית

תקציב ביטחון: 997 מיליארד דולר (2024)
אחוז מהתמ"ג: 3.4%
כוח אדם משוער: כ-2.1 מיליון כולל מילואים (1.33 מיליון פעילים)

ארצות הברית ממשיכה להוביל את העולם וחלק מזה הוא בזכות הצבא החזק שלה. היא משקיעה יותר מכל מדינה אחרת, היא מפתחת יותר מכל מדינה אחרת והיא מתכננת עכשיו "כיפת זהב" - סוג של "כיפת ברזל". שלנו, רק הרבה יותר גדולה-רחבה ועם הרבה יותר כלים.

להמשך הכתבה לחץ כאן

דונלד טראמפ ושיי ג'ינפינג. קרדיט: רשתות חברתיות

סין וארה"ב לקראת הסכם סחר חדש: "השיחות היו מעמיקות, כנות ובונות"

ציטוטים חיוביים מהשיחות בין שתי הכלכלות הגדולות בעולם, שצפויות להכתיב את כיוון הכלכלה הגלובלית בטווח הקרוב; על רקע המתיחות סביב מגבלות יצוא על חומרים נדירים והאיום במכסים הדדיים של 100%, נציגי מדווחים על מסגרת מוסכמת לעסקה שתבלום את ההסלמה ותשיב את הדיאלוג הכלכלי למסלול

רן קידר | 26/10/2025 13:57

נושאים בכתבה מלחמת הסחר

לאחר יומיים של דיונים אינטנסיביים בקואלה לומפור, מלזיה, הודיעו צוותי הסחר של סין וארצות הברית על התקדמות ממשית לקראת הסכם סחר חדש, לראשונה מאז התחדשה מלחמת המכסים בתחילת השנה. שני הצדדים תיארו את השיחות כ"גלויות לב ומעמיקות", וציינו כי הושגה "מסגרת עקרונית" שתשמש בסיס למפגש הצפוי השבוע בין נשיא סין, שי ג’ינפינג, לנשיא ארצות הברית, דונלד טראמפ.

הדיונים התמקדו במכלול רחב של נושאים רגישים: צעדי פיקוח הדדיים על יצוא ויבוא, מגבלות על חומרים קריטיים לתעשייה (ובהם מתכות נדירות), אכיפה בנושא הפצת פנטניל (הבסיס לסם סינתטי שהרג מאות אלפי אמריקאיים), וכן הארכה של ההפוגה במכסים ההדדיים. נציג סין, לי צ'נגגאנג, סגן שר המסחר ונציג הסחר הבינלאומי, מסר כי השיחות נגעו גם בצעדי ארה"ב הפוגעים בענפי הספנות והלוגיסטיקה הסיניים. לדבריו, "שני הצדדים ניהלו דיון ענייני ומעמיק במטרה למצוא פתרונות פרקטיים לדאגות ההדדיות, והושגה הסכמה עקרונית על צעדים ראשוניים ליישום".

מן הצד האמריקאי, ג’יימיסון גריר, נציג הסחר של ארצות הברית, הצהיר כי מדובר במסגרת שתאפשר למנהיגים "לבדוק את הפרטים הסופיים ולהחליט אם לסיים את ההליך בהסכם רשמי". גריר הוסיף כי הצדדים בחנו גם הארכה נוספת של הפסקת האש במלחמת המכסים, וכי סין עשויה להעניק "דחייה" ביישום מגבלות היצוא על מתכות נדירות, תחום שבו היא שולטת בכ-90% מהייצור העולמי.

שר האוצר האמריקאי, סקוט בסנט, שנטל חלק בדיונים, אמר כי ההבנות כוללות גם הקלה מיידית לחקלאים האמריקאים, כמו למשל הרחבת היקף רכישות הסויה והדגנים בידי סין. לדבריו, "הגענו למסגרת משמעותית מאוד שתאפשר לשני הצדדים להימנע ממכסים של 100% ולפתוח מחדש את ערוצי הדיאלוג".

נושא מרכזי נוסף בשיחות היה מגבלות היצוא הסיניות שהוטלו לאחרונה על חומרים קריטיים לתעשיית השבבים, הרכב החשמלי והאנרגיה הירוקה. סין הודיעה כי החל מה-8 בנובמבר יוגבל היצוא של מגנטים ומכונות המשמשים לייצור רכיבים מתקדמים, צעד שגרר תגובה חריפה מצד וושינגטון ואיום בהטלת מכסים נוספים. לפי מקורות אמריקאיים, במסגרת ההבנות האחרונות בייג'ינג צפויה להשהות את כניסתן לתוקף של חלק מהמגבלות, לפחות עד לסיום השיחות בין המנהיגים.

להמשך הכתבה לחץ כאן