למרות העובדה שהוריקן אידה הגיע לניו יורק וניו ג'רזי, כשהסופה גרמה להצפות קשות במדינות וכבר הרגה לפחות 8 בני אדם, השוק ננעל במצב רוח חיובי כשכל המדדים עלו קלות, כשהדאו ג'ונס מוביל עם עלייה של 0.3%. זאת על רקע דוח התעסוקה החיובי ביותר מאז תחילת המגפה. למרות הפתיחה המעורבת שבה הסתיים אתמול יום המסחר, חודש ספטמבר נחשב לחודש הכי פחות טוב לשווקים. מאז 1928, כלומר ב-93 השנים האחרונות, מדד ה-S&P הפסיד בממוצע 0.99%. זה פי 9 מחודש מאי, החודש השני הגרוע של השנה שעומד על הפסד ממוצע של 0.11%. עם זאת, יש גם סיבות לאופטימיות. (לכתבה המלאה)    זהאריד אוסמני, ראש אסטרטגיית השקעות לטווח ארוך בפרנקלין טמפלטון, לא ממליץ על מניות ה-FAANG - "אנחנו כמעט לא משקיעים בהן", ממליץ לנסות להיחשף למניות שתומכות בטכנולוגיות בצורה עקיפה וממפה אילו סקטורים גלובליים יצמחו בצורה משמעותית עד סוף העשור. (לכתבה המלאה)  

S&P 500 0.19% דאו ג'ונס 0.22% נאסד"ק 0.31% BITCOIN -0.23%     מאקרו: בשבוע שעבר, יו"ר הפד' ג'רום פאוול הרגיע את השווקים ואמר כי כרגע לא יפסיק את ההתערבות בשווקים. אבל יש בעיה גדולה בהתערבות הזו. ההתערבות של הבנקים המרכזיים בשווקים יצרה דור של מנהלי השקעות שמאמינים שכסף עושה מי שיודע לנחש הכי טוב מה יעשה הבנק המרכזי. הכי טוב, לדעתם, זה אם לא צריך לנחש כלום. כי לדעתם, המצב הטוב ביותר זה כשהבנק המרכזי ממשיך להדפיס כסף, וכל מה שמנהלי תיקים צריכים לעשות בשביל להראות ללקוחות שלהם רווחים יפים, זה לשים כסף על אחד המדדים המובילים, ולראות איך הכסף שהבנק המרכזי זורק דוחף את המדד כלפי מעלה. (לכתבה המלאה)   כאמור, ישנה אופטימיות בשווקים בשל דוח התעסוקה שהיכה את הצפי עם ירידה ל-340 אלף דורשי עבודה חדשים. זאת לאחר שבשבוע שעבר עמד על 353 אלף. הקונצנזוס צפה שהכלכלה האמריקאית הוסיפה החודש 720 אלף משרות חדשות ו-% המובטלים ירד מ-5.4 ל-5.2%.   בתוך כך, מדינות אופ"ק+ הודיעו כי החליטו להגדיל את הפקת נפט בקצב של כ-400 אלף חביות ביום מעתה ועד דצמבר כדי לסייע בביקוש העולה לאנרגיה. בנוסף הסכימו החברות על סדר המכסות הפנימי, בעקבות ההחלטה, חברות הארגון יפיקו במהלך ספטמבר כמות נפט הנמוכה בכ- 5.4 מיליון חביות ליממה מהרמה שהייתה בחודש ינואר 2020 טרם התפרצות נגיף הקורונה. (לכתבה המלאה) במקביל, בארגון הבריאות העולמי (WHO) עוקבים בדאגה אחרי ורייאנט חדש  בשם "mu" – כן, כמו הקול של פרות – שידוע גם בשם המקצועי כ- B.1.621 הוסף השבוע לרשימת הוורייאנטים שאחריהם עוקב הארגון, יחד עם 4 ורייאנטים נוספים.   הוורייאנט החדש התגלה בינואר השנה בקולומביה כבר הגיע ל-39 מדינות. אז מה מדאיג את WHO בוורייאנט החדש? "הווירוס הוא קונסטלציה של מוטציות שמראות כי הוא בעל פוטנציאל לחמוק ממערכת החיסון", כתבו ב-WHO בהודעה מטעמם. "למרות שמספר הדבקים בוורייאנט בעולם ירד ונמצא כרגע מתחת ל-0.1% של כלל המקרים, החוסן שלו בקולומביה, שם הוא מהווה 39% מהמקרים ובאקוודור (13%) עולה בצורה עקבית", הוסיפו. לזרוק את ההשקעות בקרנות האג"ח לפח האשפה". ביל גרוס, שהקים וניהל את פימקו וכונה בעבר "מלך האג"ח", סבור שהתשואה לפדיון תמשיך לעלות, מה שיעניק למשקיעים תשואה שלילית של עד 3%. הוא גם לא חיובי לגבי מזומן ומניות (לכתבה המלאה). דו"ח התעסוקה בארה"ב לאוגוסט יכול להיות החשוב ביותר מזה שנים, כך לפי הערכות בוול סטריט. התחממות נוספת בשוק התעסוקה עשויה לדחוף את הפד להרגיע את אסטרטגיית הכסף הזול שלו ואף לגרום לרעידת אדמה בשוקי המניות ואגרות החוב (לכתבה המלאה).    מניות במרכז: האם סקטור הפיננסים ימשיך להוביל את הראלי בשוק המניות, לאחר שבחודש אוגוסט הציג תשואה של 5%, ועוקף את תחום שירותי התקשורת כסקטור המצטיין של ממד הדגל ה-S&P 500? "הסקטור היה חזק להפליא, מצב הריבית הועיל מאוד", אמרה דניאל שי, מנהלת אופציות ב-Simpler Trading. המרווח בין תשואת האג"ח הממשלתית ל-10 שנים לשנתיים, המשפיעה על רווחיות הבנקים, התרחבה לכ-110 נקודות בסיס, גבוה בהרבה משנה שעברה. (לכתבה המלאה) יצרנית הרכבים הגדולה בארה"ב, ג'נרל מוטורס GENERAL MOTORS (GM) הודיעה על עצירת עבודה ב-2 מפעלים ועוד הפסקת עבודה חלקית ב-6 מפעלים נוספים, בשל משבר השבבים העולמי. מוקדם יותר טסלה TESLA INC (TSLA) הודיעה כי היא דוחה את ייצור הרודסטר ל-2023 בשל אותה סיבה, כשגם NIO (NIO) ואקספנג (XPEV) הסיניות דיווחו על ירידה במסירות.  מודרנה MODERNA (MRNA) שחיה ונושמת את המגפה עם החיסונים שפיתחה והפכו אותה לחברה בשווי שוק של 153 מיליארד דולר, הגישה את חיסון הבוסטר שלה לאישור מנהל המזון והתרופות האמריקאי, ה-FDA.   החברה מסרה כי ממחקר שביצעה על הבוסטר, התוצאות הראו כי הוא מעורר "תגובה איתנה של נוגדנים לוורייאנט הדלתא", וכמובן שכמו המתחרות פייזר PFIZER (PFE) וביונטק (BNTX), החברה מצפה לאישור, לקראת מבצע חיסונים נרחב של זריקות הבוסטר בארה"ב. עם זאת, המניה איבדה ב-3 שבועות 20% מערכה. (לכתבה המלאה)   האם בנק ההשקעות גולדמן זאקס GOLDMAN SACHS (GS) העריך לאחרונה כי הרגולציה הסינית מחקה כבר למעלה מ-3 טריליון משווי החברות הסיניות, בעיקר בסקטור ההייטק. עם זאת, באותה הנשימה כתבו שם במכתב למשקיעים, כי "חוסר הוודאות באקלים המסחר, לא אמור לפגוע במניות סיניות שנסחרות במדינה עצמה", אבל הודו כי חברות הנסחרות בארה"ב צפויות "להמשיך ולהיפגע על רקע היחסים המתדרדרים בין המעצמות". למרות זאת, מניית עליבאבא ALIBABA GROUP (BABA) עולה בטרום. (לכתבה המלאה) יצרנית המכוניות החשמליות לוסיד, החלה להיסחר לפני כחודש לאחר מיזוג עם הספאק צ'רצ'יל קפיטל קורפ IV, והספיקה להגיע לשווי עצום של כ-34 מיליארד דולר. במה שהיה לעסקת הספאק הגדולה ביותר בהיסטוריה של ענף הרכבים החשמליים, ואחת הגדולות ביותר בכלל. אלא שמאז, מניית החברה יודעת בעיקר ירידות, כשאתמול רשמה ירידה של 11% לשווי של כ-29 מיליארד דולר. המניה עולה ב-2% בטרום. (לכתבה המלאה)  האם פייסבוק בדרך לאבד את החצי שלה בדואופול הפרסום המקוון?ישנן מספר סיבות לכך, בהן תחרות מצד אפל שגם היצרה את צעדיה של FB מול משתמשיה, ישנה תחרות גוברת מצד אמזון, סנאפ וטיקטוק - ועדיין, מרבית האנליסטים שוריים על המניה (לכתבה המלאה). ישראליות במרכז: חברת גילת (US) רשתות לוויין, הודיעה כי קיבלה הזמנות נוספות בהיקף של 17 מיליון דולר לתמיכה ב-Gateways של קבוצות לוויינים במסלול לווייני נמוך (LEO). חברת הבת של גילת, Wavestream, נבחרה לספק מערכות מגברי מצב מוצק  (SSPAs) עבור מפעילת לוויין מובילה לתמיכה ב-Gateways של קבוצת לוויינים במסלול לווייני נמוך, ההזמנות התקבלו כחלק מחוזה עליו דיווחה החברה בעבר. המניה עולה בטרום ב-1%. (לכתבה המלאה)   אחרי ירידה של 5% אתמול בבכורתה בנאסד"ק, היום דיווח של אינטרקיור (US) מקפיץ אותה בתל אביב ב-11%. החברה תרכוש ב-16.7 מיליון שקל בתי מרקחת של קאנומד וכמו כן האחרונה תגדל ותייבא עבוה תוצרת.   לפי פרטי ההסכם, אינטרקיור תרכוש את אחזקותיה של קאנומד במקס פארם (55%), לה שני בתי מרקחת בחולון ובראיון לציון. עוד תקנה 51% מהלו מדיקל, הבעלים של מרכז אבישר, וכן את  מלוא פעילות בית המרקחת בפתח תקווה של קאנומד. המניה עולה בטרופ ב-1.6%. (לכתבה המלאה) חברת המוליכים למחצה הישראלית טאואר -0.57% , בשיתוף עם קווינטסנט האמריקאית Quintessent, הודיעה היום על שיתוף פעולה ייחודי אשר מטרתו פיתוח פלטפורמת ייצור סיליקון פוטוניקס משולבת לייזרlaser  Quantum dot ראשונה מסוגה. פלטפורמה זו תאפשר יכולות חדשניות לפיתוח וייצור שבבים פורצי דרך לענף התקשורת האופטית, אינטליגנציה מלאכותית ולמידת מכונה (AI and machine learning), וחוות שרתים מתקדמות (data centers). הפיתוח מבוסס על פלטפורמת הסיליקון פוטוניקס  Silicon Photonics (SiPho)המתקדמת של טאואר וישלב בתוכו טכנולוגיות בלעדיות של קווינטסנט ללייזר מזערי (quantum-dot) ורכיבים אופטיים נוספים המאפשרים למקסם את היכולות והביצועים של רכיבים מסוג זה, כולל צריכת החשמל, רמת אמינות גבוהה במיוחד, פעולה בטמפרטורות גבוהות, פישוט של תהליך התכנון, ומארז שבב פשוט יותר. תהליך הפיתוח החל וצפוי להיות מוכן לייצור במהלך 2022.