הפד' מנסה לקרר את השוק? "ייתכן ונפסיק את הרכישות בשוק הקונצרני"
לאחר פתיחה ירוקה בוול סטריט, המדדים המובילים עברו לירידות שערים מתונות כאשר התנודתיות בשוק ממשיכה גבוהה. ברקע לתנודה החדה למטה - בפד' מודיעים על צמצום התמיכה בשוק האג"ח הקונצרני. הפד' כנראה רואה את המתרחש בחלק מהמניות בתקופה האחרונה ומנסה להרגיע את השווקים. עם זאת, קשה לראות כיצד ההודעה מצליחה לגרום לשינוי משמעותי בשוק
דיילי סינג, סגן נשיא הפד' בניו יורק וראש קבוצת השווקים בבנק הפדרלי (מי שאחראי בפועל על הרכישות של הפד'), פרסם זמן קצר ראיון באתר הפד' בו הוא מפרט על צעדי הפד'. מבחינת השווקים, ההתייחסות המעניינת ביותר היא לתוכנית בשוק האג"ח הקונצרני - SMMCF. לטענת סיינג - "ככל שהמצב בשווקים השתפר, הבנק התחיל להוריד את קצב הרכישות בתוכנית זו מרמה של 300 מיליון דולר לרמה של קצת יותר מ-200 מיליון דולר". סינג מוסיף כי אם המצב ישתפר, הבנק צפוי להוריד את קצב הרכישות לרמה נמוכה מאוד ואף עשוי להפסיק לרכוש אג"ח קונצרני לחלוטין".
לפי הנתונים האחרונים, הפוזיציה של הפד' בשוק האג"ח הקונצרני עומדת על קצת יותר מ-7.1 מיליארד דולר. הדוחות האחרונים של הבנק מצביעים כי הוא מתערב בשוק האג"ח הקונצרני בהיקף של 1.7-1.6 מיליארד דולר בשבוע. כ-48% מאגרות החוב שקנה הפד' עד כה הן מדירוג גבוה של AAA/AA/A, כ-48.3% מאגרות החוב בדירוג של BBB וכ-3.6% בלבד הן בדירוג BB.
לפני כשבועיים התחיל הבנק לבצע רכישות גם של אגרות חוב בודדות, כאשר עד כה רכש בנק אג"ח קונצרני של 84 חברות. בין החברות שהפד' רכש את אגרות החוב שלהן ניתן למצוא את ענקיות הטכנולוגיה אפל (סימול:AAPL) ומייקרוסופט (סימול:MSFT). עוד ברשימה: פורד (סימול:F), ג'נרל מוטורס (סימול:GM), ג'נרל אלקטריק (סימול:GE) ועוד.
- חושבים שהריבית בארה"ב גבוהה? זה היום שבו היא טיפסה לשיא של 21%
- הפד חותך, טראמפ בוחר - השוק כבר מתמחר את יו"ר הפד הבא
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- 3.אסי 09/07/2020 09:25הגב לתגובה זומה החלק של הפד בשוק האג"ח הקונצרני? פוזיציה של 7 מיליארד כמו שכתוב בתחילת הכתבה, או רכישות של 120 מיליארד בחודש כמו שכתוב בסוף הכתבה?
- 2.יאיר 08/07/2020 18:59הגב לתגובה זוהיי, כבר כמה שבועות מתפרסמות כתבות שבהם רשום שטראמפ עוד רגע הולך להשתמש בנשק יום הדין והשווקים ימשיכו לקפוץ. איך זה מסתדר עם זה שהפד מצמצם את הנזילות בשוק האגח?
- אני 08/07/2020 21:35הגב לתגובה זו1. הפד הוא לא משרד האוצר האמריקאי שמחזיק ברוב המזומנים כרגע.2. התמיכה בשוק האג"ח לא גדולה במיוחד.3. החזרה לנק' אחת - אם הפד לא יספק נזילות לפימפום השווקים אז האוצר האמריקאי יעשה את זה (בכל זאת שנת בחירות...)
- 1.יוסי 08/07/2020 18:42הגב לתגובה זולמטה
השקעה בחו"ל: חמישה יעדים לרכישת דירה – עד מיליון שקל
בדיקה מקיפה: חמישה יעדי השקעה אטרקטיביים באירופה והסביבה שעדיין אפשריים עם תקציב ישראלי ממוצע
דירה להשקעה
רכישת דירה בישראל הפכה לאתגר כלכלי עבור רבים, ולעיתים אף לחלום שהולך ומתרחק. וכאשר המחירים ממשיכים לנסוק, משקיעים רבים מחפשים אלטרנטיבות מעבר לים, במדינות שבהן סכום של כמיליון שקל (כ-230,000 יורו או 250,000 דולר נכון לדצמבר 2025) עדיין מאפשר רכישת נכס שלם ואף מניב.
בכתבה זו נסקור חמישה יעדים פופולריים בקרב משקיעים ישראלים: טביליסי (גאורגיה), אתונה (יוון), ליברפול (בריטניה), ליסבון (פורטוגל) וסופיה (בולגריה). נבחן את יתרונותיהם וחסרונותיהם, כולל נתוני מחירים, תשואות שכירות ממוצעות, שכר מקומי ואיכות החיים הכללית, כדי לספק תמונה מלאה עבור המשקיע הפוטנציאלי.
יוצאים לדרך: דרכון אירופי לא יזיק
לפני שנצלול לפרטי היעדים, חשוב להבין שבעלות על דרכון אירופי משנה את כללי המשחק. עבור ישראלים רבים המחזיקים בדרכון כזה (בעיקר פורטוגלי, רומני, פולני או גרמני), ההשקעה הופכת לפשוטה יותר מבחינה בירוקרטית ומיסויית. אזרחי האיחוד האירופי יכולים בדרך כלל לרכוש נכסים ללא הגבלות מיוחדות, ליהנות מחופש תנועה ומגורים, ולעיתים אף לזכות בהטבות מס מקומיות.
במדינות כמו יוון ופורטוגל, משקיעים ללא דרכון אירופי עשויים להיות זכאים לתוכניות "ויזת זהב", המעניקות אישור שהייה בתמורה להשקעה בסכום מסוים - אך מי שמחזיק כבר בדרכון חוסך את התהליך המורכב הזה.
- מחירי הדירות ירדו, ריבית המשכנתא ירדה - מתי יחזרו המשקיעים?
- מיומנו של יועץ השקעות - על הדילמה בין השקעה בבורסה להשקעה בדירה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
טביליסי, גאורגיה: עיר מתפתחת עם תשואות שיא
בירת גאורגיה הפכה בשנים האחרונות למוקד משיכה למשקיעים המחפשים הזדמנויות בשווקים מתפתחים. העיר העתיקה והיפה, עם המרחצאות הטרמליים והתרבות הים תיכונית-מזרח אירופית שובת הלב, מציעה שילוב של מחירים נמוכים ואפשרויות לתשואה גבוהה.
וול סטריט שור (גרוק)וול-סטריט ננעלה ביציבות; מניות הקוונטים צנחו, פלנטיר ירדה ב-3%
טסלה המסחר בוול סטריט לאחר חג המולד הסתיים ביציבות יחסית, כאשר המדדים המרכזיים נסחרו סמוך לרמות השיא ההיסטוריות שלהם. התנודתיות הייתה מוגבלת ומחזורי המסחר נמוכים בכ־50% מהממוצע החודשי, על רקע חזרת המשקיעים ליום מסחר קצר ודליל. למרות זאת, נתונים המעידים על חוסן כלכלי המשיכו לתמוך בציפיות חיוביות לרווחי החברות. הנאסד״ק ירד ב-0.1%, הדאו וה-S&P סיימו סביב ה-0.
אנבידיה בלטה בעליות לאחר שחתמה על הסכם רישוי עם סטארט־אפ בתחום הבינה המלאכותית, ופריפורט־מקמורן הובילה את מניות חומרי הגלם על רקע זינוק נוסף במחירי הזהב לשיא חדש.
בשוק האג"ח נרשמה פעילות מצומצמת. תשואות האג"ח הממשלתיות האמריקאיות כמעט שלא השתנו, כאשר אג"ח ל־10 שנים נסחרה סביב 4.14%. עם זאת, שוק האג"ח נמצא בדרכו לשנה הטובה ביותר מאז 2020, לאחר שלוש הורדות ריבית שביצע הפדרל ריזרב. במקביל, הדולר סיכם את השבוע הגרוע ביותר שלו מאז יוני.
המשקיעים ממשיכים לבחון האם השוק יצליח להשלים את “ראלי סנטה קלאוס” המסורתי, הנמשך מחמשת ימי המסחר האחרונים של השנה ועד תחילת השנה החדשה. היסטורית, תקופה חיובית זו נוטה לבשר גם על המשך עליות בינואר ובמהלך השנה שלאחר מכן, והקרבה של המדדים לרמות עגולות הגבירה את ההערכות לניסיון פריצה נוסף כלפי מעלה.
- טסלה תחת בדיקה: האם ידיות החירום במודל 3 מסוכנות בשעת משבר?
- אילון מאסק בדרך לטריליון דולר: השנה שקבעה רף חדש בצבירת הון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בעוד שוקי המניות, האג"ח והמט"ח נותרו שקטים יחסית, שוק המתכות היקרות המשיך לרשום עליות חדות. זהב, כסף ופלטינה האריכו ראלי היסטורי, שנתמך ברכישות של בנקים מרכזיים, זרימות לקרנות סל וציפיות להמשך הקלה מוניטרית. אנליסטים מציינים כי העליות במתכות אף עקפו את ביצועי שוק המניות מאז תחילת שוק השוורים ב־2022, ומעלים שאלות לגבי רמות התמחור והסיכון גם מחוץ לעולם מניות ה־AI.
