ארה"ב שוקלת להקל על מגבלות ייצוא שבבי אנבידיה לאיחוד האמירויות
טראמפ בוחן הקלות על ייצוא שבבי AI לאיחוד האמירויות לקראת ביקורו במפרץ, על רקע השקעות ענק של 1.4 טריליון דולר והבטחות לשיתוף פעולה אסטרטגי
ביקורו המתוכנן של הנשיא במפרץ מתוכנן לבין ה-13 ל-16 במאי, כאשר התזמון אינו מקרי – ה-15 במאי מסמן את היום שבו אמורות להיכנס לתוקף מגבלות חדשות על ייצוא שבבי AI שהותקנו בימיו האחרונים של ממשל ביידן. הדיונים המתנהלים בוושינגטון מתמקדים בשאלה אחת: כיצד לאזן בין שיקולי ביטחון לאומי לבין הזדמנויות כלכליות? כלל ההפצה החדש שקבע ביידן הטיל מגבלות על כ-100 מדינות, איחוד האמירויות ביניהן, מה שעורר ביקורת בקרב חברות טכנולוגיה אמריקאיות החוששות מאובדן נתחי שוק לטובת מתחרים סינים.
1.4 טריליון דולר לכלכלה האמריקאית
"אם אנחנו מאשרים להם לקנות מטוסי F-35, מדוע שלא נמכור להם שבבים?" תהה טראמפ, כאשר התהייה הזו משקפת גישה פרגמטית יותר, בה איחוד האמירויות היא שותפה אסטרטגית ולא רק כלקוחה פוטנציאלית. עם זאת, בוול-סטריט מזכירים כי עסקת ה-F-35 עצמה עדיין נמצאת במשא ומתן. ביקורו של שייח' טחנון בן זאיד אל נהיאן, יועץ הביטחון הלאומי האמירתי ואחיו של הנשיא, בוושינגטון במרץ האחרון סימן פריצת דרך ביחסים. במהלך הביקור הוצגה תוכנית השקעות שאפתנית במיוחד – 1.4 טריליון דולר שיוזרמו לכלכלה האמריקאית בעשור הקרוב, עם דגש על אנרגיה, שבבים, בינה מלאכותית וייצור.
המחוות הכלכליות האמירתיות כבר מניבות פירות. קרן ההשקעות הריבונית מובאדלה, הנשלטת על ידי אבו דאבי, הפכה לשחקנית משמעותית בשוק הטכנולוגיה האמריקאי. באמצעות חברת ההשקעות סילבר לייק רכשה מובאדלה חלק רוב באלטרה, חטיבה של ענקית השבבים אינטל. המהלך פורש כמחווה של רצון טוב והתחייבות לשיתוף פעולה ארוך-טווח.
- סופטבנק מוכרת את כל החזקתה באנבידיה תמורת 5.83 מיליארד דולר
- סטארטאפ ישראלי רוצה להתחרות באנבידיה; איפה הצניעות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מאחורי הקלעים מתגבשות תוכניות למהלכים נוספים. גורמים בממשל טראמפ מעוניינים למנף את המומנטום ליצירת שותפות אסטרטגית נרחבת יותר, ובין השאר בוחנים אפשרות להשקעה אמירתית גדולה נוספת באינטל. המהלך עשוי לסייע ליצרנית השבבים האמריקאית המתמודדת עם קשיים, ובמקביל לתמוך במאמצים להשיב את ייצור השבבים לאדמת ארה"ב.
ג'נסן הואנג, המנכ"ל של אנבידיה, אינו מסתיר את תמיכתו בהקלות על מגבלות הייצוא. "העולם השתנה באופן יסודי מאז שכלל ההפצה הקודם פורסם," הצהיר השבוע בוושינגטון. לטענתו, מגבלות נוקשות מדי עלולות דווקא לדחוף מדינות לעבר טכנולוגיה סינית, תוצאה הפוכה מזו שארה"ב מעוניינת בה.
החשש המרכזי: ביטחון לאומי
החשש המרכזי שעמד בבסיס המגבלות היה שהטכנולוגיה האמריקאית עלולה למצוא את דרכה לסין דרך צד שלישי. איחוד האמירויות פעלה באופן אקטיבי להפיג חששות אלה. אחד הצעדים המשמעותיים היה החלטת חברת G42, ענקית הבינה המלאכותית של אבו דאבי, למכור את אחזקותיה בחברת הוואווי הסינית, צעד שפתח את הדרך לשותפות של 1.5 מיליארד דולר עם מיקרוסופט.
- אמדוקס עקפה במעט את התחזיות אבל הציגה תחזית פושרת
- טורקיה דורשת עונש של 2,000 שנים בכלא לראש האופוזיציה
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- לא מי שחשבתם: 10 המדינות עם התוצר לנפש הגבוה בעולם
ענקיות הטכנולוגיה האמריקאיות אינן יושבות בחיבוק ידיים. מיקרוסופט הובילה קריאה פומבית לממשל טראמפ להקל על מגבלות הייצוא כלפי "ידידים אמריקאים", עם איחוד האמירויות כדוגמה בולטת. החברות רואות בשווקים המתפתחים במפרץ הזדמנות צמיחה משמעותית, בתקופה של האטה בשווקים מסורתיים.
מעניין לציין כי בתקופת ביידן התנהלו שיחות מתקדמות על הסכם ממשלתי בנושא בינה מלאכותית עם איחוד האמירויות. ההסכם המוצע היה אמור לאפשר לחברות אמירתיות לעקוף את מגבלות השבבים בתמורה להתחייבויות אבטחה. השיחות הללו נקטעו לאחר ניצחון טראמפ בבחירות, כאשר האמירויות העדיפו להמתין לממשל החדש.
האפשרויות של הממשל האמריקאי
טווח האפשרויות שבוחן הממשל האמריקאי רחב. אחת האופציות היא ביטול המערכת המדורגת הנוכחית לטובת דרישת רישוי גלובלית גמישה יותר. מהלך כזה יאפשר למדינות בודדות, ובראשן איחוד האמירויות, לנהל משא ומתן על הסכמים ייחודיים המותאמים לנסיבות הספציפיות שלהן.
בינתיים, המציאות היומיומית מורכבת יותר. חברות טכנולוגיה אמריקאיות עדיין נדרשות לקבל אישורים ספציפיים למשלוחי שבבים לאיחוד האמירויות, בתהליך המושפע מדעות שונות בקרב גורמים אמריקאים בנוגע להשלכות הביטחוניות של קידום הבינה המלאכותית באזור.
- 1.אנונימי 02/05/2025 15:37הגב לתגובה זויעברו מאיחוד האמירויות לסין ישירות!
אורקל חזרה למחיר טרם הזינוק: האם זו הזדמנות?
החברה שחתמה על עסקת ענק עם OpenAI ונחשבת לאחת המובילות של מרוץ הבינה המלאכותית מגלה שהמשקיעים פחות סלחניים: אחרי התחזיות האופטימיות וההשקעות במיליארדים, המניה חזרה לנקודת ההתחלה
מניית אורקל Oracle Corp -1.94% מאבדת היום עוד כ־3% ונסחרת סביב 234 דולר, רמה שמחזירה אותה למחיר שלפני השיא אליו הגיעה בעקבות הזינוק הגדול לפני מספר חודשים, לאחר שהחברה חשפה תחזית שאפתנית לשנים הקרובות, חתמה על עסקה של מאות מיליארדים עם OpenAI והבטיחה להיות כוח מוביל בעידן הבינה המלאכותית. משהו לא מסתדר. הדוחות היו טובים, התחזיות היו חזקות, ובכל זאת המניה איבדה את המומנטום והחזירה את כל העליות.
בספטמבר דיווחה אורקל על רווח של 1.47 דולר למניה על הכנסות של 14.9 מיליארד דולר, צמיחה של 12% בשנה. לא דרמה, אבל אז הגיעה ההפתעה: החברה חשפה צבר חוזים של 455 מיליארד דולר, פי שלושה מהנתון ברבעון הקודם. זה מספר שהדהים את וול סטריט. המניה טסה 36% ביום אחד, וסיימה בשיא של 328 דולר, על רקע ההתרגשות מהעסקה הענקית עם OpenAI - עסקה של 300 מיליארד דולר להשכרת כוח מחשוב בענן לחמש שנים. אבל מהר מאוד התברר שהעסקה הזאת היא גם החוזקה וגם החולשה של הסיפור.
במקביל, נחשף שהרווחיות בעסק החדש הזה נמוכה משמעותית מהצפוי. לפי הדיווחים, שיעור הרווח הגולמי בעסקי השכרת השרתים ל־AI עומד על כ־14% בלבד. ההנהלה ניסתה להרגיע, וטענה במצגת למשקיעים שהרווחיות המלאה לאורך חיי החוזים תגיע ל־35%. זה הרגיע ליום אחד, ואז שוב התחיל המימוש. מאז השיא בספטמבר איבדה המניה כמעט שליש מערכה, מתחת למחיר שבו הייתה ערב הזינוק.
- האם הצמיחה המטאורית של אורקל מגיעה על חשבון הרווחיות?
- וורנר ברוס מסרבת להצעת רכישה של פראמאונט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ממכונת מזומנים לחברה עתירת הון עם גירעון תזרימי
כדי לספק את החוזים עם OpenAI ויתר השותפות, אורקל נמצאת במהלך בנייה של דאטה סנטרים בהיקף היסטורי. ההשקעות האלה שוחקות את תזרים המזומנים: אחרי שנים שבהן החברה נחשבה ל"מכונת מזומנים" עם רווחיות גבוהה ופעילות רזה, היא הפכה בשנים האחרונות לחברה עתירת הון, עם גירעון תזרימי ברבעונים האחרונים.
ארדואן טורקיה (X)טורקיה דורשת עונש של 2,000 שנים בכלא לראש האופוזיציה
אקרם אימאמולו, מי שנחשב ליריב המשמעותי ביותר של ארדואן, ניצב בפני כתבי אישום חמורים הכוללים מאות אישומים, ועשויים להוביל למינוי ממשלתי בעיריית איסטנבול
המאבק בין ארדואן והשלטון המרכזי בטורקיה לבין אחד מיריביו הפוליטיים הבולטים הגיע לשיא - התביעה במדינה הגישה כתב אישום בהיקף כמעט דמיוני נגד ראש עיריית איסטנבול, אקרם אימאמולו, הכולל 402 נאשמים, מתפרס על פני כ-4,000 עמודים, ודורש עונש מצטבר של עד 2,352 שנות מאסר.
אימאמולו, מי שהפך לסמל ההתנגדות למשטרו של ארדואן מאז ניצחונו הסנסציוני בבחירות לעיריית איסטנבול ב־2019, מואשם בהובלת ארגון פשיעה, שוחד, מרמה, סחיטה, וזיוף מכרזים.
ככה יעשה למתנגדים לארדואן
אימאמולו כבר התמודד בעבר עם הליכים משפטיים, לרבות כתב אישום קודם על העלבת פקיד ציבור שבגינו נגזר עליו עונש של שנה ושמונה חודשי מאסר, אך ההיקף הנוכחי שונה לגמרי. מעבר לפגיעה האישית, מדובר באיום ישיר על האפשרות שיתמודד בבחירות לנשיאות, בהן הוא נחשב למועמד מוביל מטעם מפלגת האופוזיציה המרכזית – CHP.
המהלך מהווה ניסיון ממוקד לחסום את דרכו הפוליטית - בין אם דרך הרחקה חוקית, שלילת הדיפלומה שנדרשת לצורך התמודדות, או פגיעה תדמיתית נרחבת. עוד קודם להליך הנוכחי, ביטלה אוניברסיטת איסטנבול את תעודת סיום לימודיו של אימאמולו, מהלך שנוי במחלוקת שנתפס כאמצעי למנוע את התמודדותו.
- טורקיה רוכשת 20 מטוסי טייפון מאנגליה בעסקה של 10.7 מיליארד דולר
- ארדואן מחסל מתנגדים מבית: צו מעצר נוסף נגד ראש עיריית איסטנבול בחשד לריגול
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החשש המיידי מבחינת המערכת הדמוקרטית בטורקיה הוא מינוי נאמן ממשלתי לעיריית איסטנבול, תרחיש שקרה בעבר במספר ערים כורדיות, והוא עלול לחבל בצורה ישירה בשלטון המקומי, תוך ניטרול השפעת האופוזיציה העירונית.
