מניית סמסונג מזנקת אחרי שיתוף פעולה עם אנבידיה

סמסונג נסחרת בשיא. מניית החברה מזנקת ב-5% אחרי דיווחים על אישור מאנבידיה לשבבי זיכרון מתקדמים. על פי דיווחים שונים, שבב ה־HBM3E החדש של סמסונג עבר בהצלחה את מבחני האיכות של אנבידיה. מדובר באישור חשוב לחברה הדרום קוריאנית, שנאבקת לחזור למרכז התחרות מול SK הייניקס ומיקרון.

חזרה למשחק של עולם ה־AI

המשמעות של האישור של אנבידיה היא שהשבבים של סמסונג הוכשרו לשימוש במאיצי בינה מלאכותית של אנבידיה, שבהם משתמשות חברות כמו מטא, אמזון ואחרות לאימון ולהפעלה של מודלים מתקדמים.

עד כה הסתמכה אנבידיה בעיקר על שבבי HBM של SK הייניקס הקוריאנית ושל מיקרון האמריקאית. סמסונג נחשבה למאחרת בתחרות, אחרי שהציגה עיכובים טכנולוגיים ואיחור בלוחות הזמנים. לכן עצם האישור מהווה פריצת דרך, גם אם בשלב ראשון היקפי האספקה יהיו מוגבלים.

בגולדמן זאקס כתבו כי אם האישור יאומת, מדובר באיתות חשוב לכך שסמסונג מסוגלת לעמוד בסטנדרטים הגבוהים ביותר בתעשייה. עוד העריכו כי המהלך מגדיל את הסיכוי שגם הדור הבא של השבבים - HBM4 - יקבל ממנה אישור כבר בשנים הקרובות.

• סמסונג חוצה שווי של טריליון דולר: ה-AI מחזיר אותה למרכז הבמה
• סמסונג: הרווח התפעולי זינק פי 8; עקפה את התחזיות בשורת הרווח וההכנסות
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הכניסה המחודשת של סמסונג לתחום ה־HBM מגיעה בעיתוי שבו השוק כולו נמצא בצמיחה אדירה. הביקוש לשבבי זיכרון מהירים זינק בעקבות הגאות בתחום הבינה המלאכותית, והתחזיות לשנים הקרובות מצביעות על מחסור צפוי בהיצע. אנליסטים מעריכים כי כבר ב־2026 צפויה ירידה במלאי של שבבי DRAM ו־NAND - תחום שבו סמסונג עדיין מובילה עולמית.

בחודש האחרון קנו קרנות זרות מניות סמסונג בהיקף של מעל 2 מיליארד דולר. המניה עלתה בכ-20%. מלבד החדשות על אנבידיה, המשקיעים מתמקדים גם בהסכם בהיקף של 16.5 מיליארד דולר שעליו חתמה סמסונג ביולי עם טסלה בתחום ייצור השבבים. ההסכם הזה נתפס כצעד שהחיה מחדש את עסקי ה־Foundry של החברה, שנחשבו עד לאחרונה לתחום בעייתי.

השוק מתמקד כעת בשני היבטים: מצד אחד, היקף האספקה לאנבידיה השנה יהיה מוגבל, מאחר שהחוזים הגדולים כבר נחתמו עם המתחרות. מצד שני, עצם ההכרה של אנבידיה בסמסונג כספקית עומדת להחזיר לה את הלגיטימציה ואת המקום לצד SK הייניקס ומיקרון במרוץ לשוק השבבים הרווחי ביותר של העשור.

• קווין וורש אושר ליו״ר הפד - הקרב הבא יהיה על הריבית
• אנדוריל גייסה 5 מיליארד דולר - ומציבה רף חדש לשווי חברות הדיפנס־טק
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• אלמנתו של בעלי אונליפאנס קיבלה את השליטה באימפריה שבנה