המסחר נפתח, ולאחר ירידות קלות, המדדים עברו לעליות, כשמדד ה-S&P 500 נסגר בעליה של 0.4%, הנאסד"ק עולה 0.7% והדאו עולה 0.2%. אחרי רצף עליות שהוביל לשיאים חדשים בשבוע שעבר, ראינו מימוש מתבקש וכמו בתקופה האחרונה, היה זה עוד יום שנפתח במימוש קל ועבר לירוק. תשואת אג״ח ממשלתי ל-10 שנים נותרה ללא שינוי ברמה של 4.13%, והתשואה לשנתיים נותרה יציבה על 3.58%. הכל פתוח, הנה המניות הבולטות היום במסחר. 

מניות במוקד

טבע Teva Pharmaceutical Industries 0.18%  עלתה 2.9% לאחר הודעת הממשל כי נטילת טיילנול בזמן הריון עלולה להוביל לאוטיזם בעקבות הרכיב הפעיל בתרופה, אצטמינופן  במקביל, בכירים צפויים להדגיש את הפוטנציאל של לייקובורין (חומצה פולינית) כטיפול אפשרי לאוטיזם. טבע היא היצרנית העיקרית של לייקרוברן בצורת גלולה, בעוד פייזר מייצרת את התרופה בצורת זריקה. ממשל טראמפ קושר בין שימוש בטיילנול בהריון ואוטיזם - טבע עשויה להרוויח

אפל Apple -0.68%  עלתה 4.3%, לאחר שבית ההשקעות Wedbush העלה את מחיר היעד מ-270 דולר ל-310 דולר, בעקבות ביקושים גבוהים מהצפוי לאייפון 17. אפל חושפת שלושה שבבים שפיתחה בעצמה - בדרך לעצמאות טכנולוגית

אנבידיה NVIDIA Corp. -0.53%   טיפסה 3.9%. לאחר עסקת אינטל, החברה הודיעה על השקעה מדורגת של 100 מיליארד דולר ב-OpenAI. בנוסף, החברה הודיעה כי היא חונכת באבו דאבי את מרכז ה-AI הראשון שלה במזרח התיכון, שיתמקד ברובוטיקה ובמודלי בינה מלאכותית מתקדמים תוך שימוש בשבב החדש Jetson Thor; המרכז ישתמש במודל השפה Falcon, שמתמחה בשפה הערבית. בנוסף, כדאי לקרוא כאן על המטרה של שיתוף הפעולה בין שתי ענקיות השבבים - המרוויחות מעסקת אנבידיה ואינטל והמטרה של ענקיות השבבים: מכירות משותפות של 50 מיליארד דולר

• אינטל עלתה 2.2%, נטפליקס איבדה 3%; המדדים נסגרו בעליות עד 0.3%
• נעילה מעורבת בוול-סטריט; מניות הקוונטים זינקו, אינטל נפלה ב-7%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

אופיס דיפו, חברת האם ODP The ODP Corporation 0.04%  הודיעה על חתימת הסכם מחייב למכירתה לקרן ההשקעות אטלס הולדינגס תמורת מיליארד דולר. במסגרת העסקה ישולמו 28 דולר במזומן לכל מניה, מחיר המשקף פרמיה של 34% על שער הסגירה האחרון ב-19 בספטמבר. עם השלמת העסקה תהפוך ODP לחברה פרטית, ומניותיה יימחקו ממסחר בנאסד״ק; בעלי המניות יקבלו 28 דולר במזומן לכל מניה, שעלתה ב-33%, בהתאם למחיר הרכישה

פוקס ניוז Fox 0.9%   עלתה 2.6% אחרי שנשיא ארצות הברית, דונלד טראמפ, אומר כי משפחת מרדוק צפויה להצטרף לקבוצת משקיעים שמתארגנת לרכישת הפעילות האמריקאית של טיקטוק. הקבוצה עשויה לכלול גם את לארי אליסון מאורקל ומייקל דל מדל. 

אורקל Oracle Corp 1.52%  עלתה 6.7% לאחר שהודיעה על שינויים משמעותיים בהנהלתה. קלאי מגוירק ומייק סיציליה מונו לכהן במשותף כמנכ"לים חדשים של ענקית ה־IT, בעוד צפרא כץ, ששימשה כמנכ"לית, תעבור לתפקיד סגנית יו"ר דירקטוריון החברה. לפני ימים ספורים החברה דיווחה על עסקת ענן גדולה עם מטא בהיקף כ-20 מיליארד דולר.

• אלפאבית מתחזקת, OpenAI נחלשת: המשקיעים משנים כיוון במרוץ ה־AI
• עלייה של 30% מתחילת השנה - השוק הסיני עקף את וול סטריט
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• "אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל...

מטסרה Metsera  טסה בכ-61% אחרי דיווחים לפיהם פייזר Pfizer Inc 1.28%   מנהלת מגעים לרכוש אותה תמורת 7.3 מיליארד דולר. ההסכם המסתמן כולל תשלום מזומן של 47.5 דולר למניה ותוספת של עד 22.5 דולר בהתאם לעמידה באבני דרך ביצועיות. מניית פייזר עולה בכ-2.2%. העסקה הפוטנציאלית ממקמת את פייזר כשחקנית מרכזית בתחום התרופות לירידה במשקל, שוק צומח שבו נובו נורדיסק Novo Nordisk A/S -0.27%    ואלי לילי Eli Lilly and Co  כבר מובילות. קראו בהרחבה: פייזר רוצה להיכנס לעסקי ההרזיה הרווחיים דרך רכישה ענקית

שוק הקריפטו רושם ירידות חדות ואיתו סקטור המניות העוסקות בקריפטו, לאחר עצירת פוזיציות לונג ממונפות בשווי 1.5 מיליארד דולר. האת'ריום צנח עד 9% לשפל יומי של 4,075 דולר, כאשר כמעט חצי מיליארד דולר של פוזיציות לונג ממונפות נמחקו. הביטקוין (BTC) איבד כמעט 3% וירד לשפל של 111,998 דולר, לפני שתיקן לכ־113,041 דולר. קוינבייס Coinbase -1.58%  ירדה ב-3%, מיקרוסטרטג'י MicroStrategy Inc -3.77%    ירדה 2.5% ובוליש Bullish -4.07% החלה בירידות של מעל 7% ונסגרה בירידה של 0.5%. 

בנוסף, הירידות נרשמות על רקע זהירות המשקיעים ברקע פרשת תרמית נוספת בקריפטו בארה"ב שהכבידה על הסנטימנט.  חברת הקריפטו Praetorian Group International הודתה בהפעלת תוכנית פונזי בהיקף של מעל 200 מיליון דולר, שפגעה ביותר מ-90 אלף משקיעים. המנכ"ל השתמש בכספי המשקיעים למימון רכבי יוקרה ובתי פאר, והאירוע השפיע על האמון בענף

טסלה מתקדמת, באפט יוצא מ-BYD

טסלה Tesla 0.1%   עלתה ב-1.9% , אחרי דיווח כי וורן באפט מכר את יתרת אחזקותיו ביצרנית החשמליות הסינית BYD. רווח של 3,900%: וורן באפט סגר את ההשקעה ב-BYD. 

הצעד נתפס כהחלשת אחת המתחרות הגדולות של טסלה וחיזוק למעמדה. מניית טסלה נמצאת במומנטום חיובי - היא עולה ב-8 מתוך 9 ימי המסחר האחרונים, ומתחילת השנה היא כבר מתחזקת בפלוס 6%.

קנוויו Kenvue -0.35%     איבדה 7.5% אחרי דיווח על קשר אפשרי בין החומר הפעיל באקמול לבין אוטיזם. הממשל צפוי לבדוק.

Quantum Computing Quantum Computing -5.45%  גייסה 500 מיליון דולר בהנפקה פרטית עם שחקן מוסדי חדש, אך הסקטור בצניחה ולאור הדילול לאחר הנפקה למוסדיים, המניה ירדה כבר ב-18% אך הירידה מעט התמתנה ונסגרה על 13.2%. לקריאה על הכסף שממשיך לזרום לחברות הקוונטים

אינטל Intel Corp 2.25%   ירדה 2.8%, לאחר עלייה חדה של 23% בשבוע שעבר בעקבות השקעה של 5 מיליארד דולר מצד אנבידיה ושיתוף פעולה לפיתוח שבבים חדשים.

ממשל טראמפ מודיע על הוספת אגרה של 100 אלף דולר לבקשות ויזת H-1B - מהלך שמשפיע על ענקיות הטכנולוגיה שיש להן עובדים שמגיעים מחו"ל. יש לזה השפעה גדולה על חברות IT גדולות לרבות אקסנצ'ר Accenture Ltd   שצפיה לאבד גובה.  

בהמשך השבוע צפויים דוחות כספיים מחברות גדולות כמו מיקרון Micron Technology, Inc 4.66%  , קוסטקו Costco -0.13%      , אקסנצ׳ר ונוספות. 

ביום שישי יתפרסם מדד ההוצאה הפרטית, מדד האינפלציה המועדף על הפד, שעשוי לקבוע האם הציפיות להמשך הורדות ריבית יישארו על השולחן. לפי הערכות, נתון הליבה צפוי להיות מתון יותר מכפי שחששו לפני מספר שבועות, בין היתר לאור נתוני האינפלציה שפורסמו לאחרונה. במקביל, צפויים להופיע השבוע מספר נציגים בכירים מהפדרל ריזרב. היום ינאמו נשיא הפד של ניו יורק ג׳ון ויליאמס, נשיא הפד של סנט לואיס אלברטו מוסלם, נשיאת הפד של קליבלנד בת' האמאק ונשיא הפד של ריצ׳מונד תומס ברקין.

מאקרו

חבר הפד מירן מזהיר: הריבית גבוהה מדי ועלולה להוביל לעלייה באבטלה. בנאום הראשון מאז מינויו על ידי הנשיא דונלד טראמפ, אמר מירן כי המדיניות המוניטרית מצויה ב"שטח מצמצם עמוק" וכי השארת הריבית גבוהה בכ-2% מהנדרש עלולה להוביל לפיטורים מיותרים ולעלייה באבטלה. קראו בהרחבה כאן

סין מצמצמת את הפער ב-AI: המניות הסיניות זינקו פי 2.5 מהנאסד"ק. שוק הטכנולוגיה בסין משנה כיוון ומפתיע את השווקים. מניות הטק הסיניות עלו השנה בכ-41%, כמעט פי שניים וחצי מהעלייה של מדד הנאסד"ק שעמדה על 17%. עליבאבא Alibaba 0.56%   , טנסנט ובאידו Baidu.com, Inc  , חוזרות למרכז הבמה כשהן מציגות יתרונות טכנולוגיים שמושכים את המשקיעים בארצות הברית.

הזהב חוזר למרכז הבמה ועולה 1.7%. בזמן שבנקים מרכזיים ברחבי העולם ובראשם סין מגדילים את רכישות הזהב בקצב חסר תקדים, פי שניים מהממוצע בעשור הקודם, גובר הדיון האם גם בנק ישראל צריך לשוב ולהחזיק בזהב ביתרות המט"ח שלו. הזהב נחשב ל"נכס המפלט האולטימטיבי" בתקופות של אי ודאות גלובלית, מלחמות או משברים פיננסיים, וההיסטוריה מלמדת שכאשר השווקים מתערערים הזהב נוטה להכפיל את ערכו. מאז פרוץ המלחמה באוקראינה מחירו כבר זינק לשיא כל הזמנים של מעל 3,600 דולר לאונקיה, ובזמן שישראל עלולה להתמודד עם סיכונים גיאו-פוליטיים ובידוד כלכלי, עולה השאלה האם החזרה לזהב כחלק מתיק הרזרבות עשויה להפוך לעוגן יציבות עבור הכלכלה המקומית. להרחבה - בנק ישראל צריך לקנות זהב

ומה עם הכסף? הזהב בשיא היסטורי אבל המתכת האפורה הרבה יותר נוצצת בעוד הזהב מזנק בכ-39% מתחילת השנה ופורץ שיאים שלא נראו זה עשרות שנים, הכסף רושם עליות חדות אפילו יותר של כ-44%; יחס הזהב-כסף מצביע שהמתכת האפורה עדיין זולה ביחס להיסטוריה, ובמקביל היא מוצאת שימושים הולכים וגדלים בתעשייה; האם 2025 תהיה השנה שבה הכסף יבריק יותר מהזהב?

ישראליות בוול-סטריט

סולאראדג'SolarEdge -7.58%      זינקה 8.9%, לאחר שבשבוע שעבר הודיעה  על ציון דרך באסטרטגיית הייצור שלה: החברה החלה לראשונה לייצא מערכות סולאריות לדיור (Residential) שיוצרו בארה"ב, כשהשוק הראשון הוא אוסטרליה. במהלך הרבעון הרביעי של 2025 מתוכננת הרחבה לשווקים בינלאומיים נוספים, וכן תחילת יצוא של מוצרים מסחריים ותעשייתיים (C&I) שיוצרו בארה"ב. המהלך נשען על מערך הייצור של החברה במדינות פלורידה, טקסס ויוטה, המיועד גם לשוק האמריקני ומאפשר ללקוחות לעמוד בתנאי הזכאות למענקי מס ירוקים בארה"ב בזכות שימוש בטכנולוגיה מתוצרת מקומית. מנכ"ל החברה, שוקי ניר, ציין כי יצוא מוצרים מתוצרת אמריקנית מעיד על מוכנות החברה לעמוד בביקוש הגובר לאיכות ולחדשנות של טכנולוגיה אמריקנית, גם בשוק המקומי וגם בעולם.

זוז פאוור ZOOZ Power -0.95%  צנחה 18%, לאחר טלטלה שנבעה מאישור של בעלי המניות לגבי מהלך לגיוס הון בהיקף של 180 מיליון דולר, שיוקצה בעיקר לרכישת ביטקוין כחלק מאסטרטגיה חדשה של החברה.

Wearable Devices Wearable Devices -3.55%  המריאה 20.5%, לאחר שזינקה בשבוע שעבר בעקבות מעמדה המתבסס כמובילה בתחום הממשקים העצביים הלבישים עם מוצרי בינה מלאכותית כמו Mudra Band ו-Mudra Link. נזכיר כי לפני כשבוע החברה הודיעה על גיוס הון של כ-4 מיליון דולר דרך הנפקת מניות וכתבי אופציה, מהלך שגרר נפילה של כ-30% ביום שלאחר ההודעה והמשיכה לרדת בימים האחרונים.