למה פלנטיר מזנקת היום ב-7%?
פלנטיר מזנקת על רקע רגיעה במתחי הסחר והתחזקות מגזר ה-AI; חברות תשתית טכנולוגית כמו ורטיב ואמפנול דיווחו על תוצאות חזקות במפתיע
מניית פלנטיר טכנולוגיות Palantir -0.35% מזנקת היום ב-7%, כשהיא בדרך לסגירה הגבוהה ביותר מאז ה-20 בפברואר, אז נסגרה ברמה של 106.27 דולר. הזינוק המרשים התרחש על רקע התמתנות החששות ממלחמת סחר עם סין ושורה של דוחות כספיים
חיוביים בתחום הבינה המלאכותית.
הרגיעה במתחי הסחר באה בעקבות התבטאויות של נשיא ארה"ב דונלד טראמפ, שרמז כי בכוונתו להפחית את המכסים על סחורות מסין לאחר שהמדינות ינהלו משא ומתן. "145% זה מאוד גבוה ולא יישאר כך", אמר טראמפ ביום שלישי בהתייחסו למכס הנוכחי על יבוא מסין. "זה לא יהיה קרוב לרמה הזו. זה ירד משמעותית. אבל זה לא יהיה אפס."
ההסבר המובהק ביותר לעליית מניית פלנטיר הוא שהחברה נהנתה מהמגמה החיובית הכללית בשוק. מדד ה-S&P 500 ומדד הדאו ג'ונס נמצאים במסלול לסיים את המסחר בעליות של 2% ביום השני ברציפות, מה שדחף מעלה מניות רבות, במיוחד בסקטור הטכנולוגיה.
פלנטיר, הנחשבת לספקית מרכזית של תוכנה לממשל הפדרלי האמריקאי, סבלה בתחילת השנה מחששות בנוגע לקיצוצים בתקציבי ממשלה ומהערכות שווי גבוהות. למרות זאת, המניה עדיין מציגה תשואה חיובית של 35% מתחילת השנה. כבר לא סוד שפלנטיר נתפסת כשחקנית מרכזית בשוק הבינה המלאכותית, במיוחד בתחום ניתוח נתונים מבוסס AI. מוקדם יותר השנה, המנכ"ל אלכס קארפ הצהיר כי החברה מעמיקה את "מעמדה במרכז מהפכת הבינה המלאכותית". הצהרה זו משקפת את האסטרטגיה ארוכת הטווח של החברה להתמקד בפיתוח יכולות AI מתקדמות לניתוח מידע מורכב.
- פלנטיר תובעת: "גנבו לנו קוד"
- 448 מיליון דולר לפלנטיר: הצי האמריקאי מטמיע מערכת AI לניהול תחזוקת צוללות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
התוכנה של פלנטיר משמשת את משרד ההגנה האמריקאי וסוכנויות ממשלתיות נוספות. לאחרונה, סוכנות התקשורת והמידע של נאט"ו הודיעה על רכישת מערכת Maven Smart של פלנטיר, המשתמשת בבינה מלאכותית לאיסוף וניתוח כמויות גדולות של נתונים. שיתוף פעולה זה מדגיש את החשיבות האסטרטגית של הטכנולוגיה של פלנטיר עבור גופי ביטחון בינלאומיים.
מה עוד דוחף את פלנטיר?
העליות התרחשו בעיצומה של סדרת דוחות כספיים שהצביעו על כך שמגמת ההשקעה בבינה מלאכותית חיה וקיימת. התוצאות החיוביות של חברות הקשורות לתחום ה-AI סיפקו תמיכה נוספת למניית פלנטיר.
דוגמה בולטת לכך היא ורטיב (Vertiv), אחת מחברות תשתיות מרכזי הנתונים המובילות. החברה דיווחה על תוצאות חזקות לרבעון הראשון ביום רביעי והצביעה על "האצה בהיקף יישומי בינה מלאכותית בשוק מרכזי הנתונים". מניית ורטיב זינקה ב-11% בעקבות הדוחות המעודדים, מגמה שתמכה גם במניות אחרות בתחום.
- שווי של כ-8 מיליארד דולר: יצרנית השבבים סריבראס מצטרפת למתחרות אנבידיה בשוק ה-AI
- אלפאבית רוכשת חברת תשתיות ב־4.75 מיליארד דולר
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...
באופן דומה, חברת אמפנול (Amphenol), יצרנית הכבלים והמחברים המשמשים במערכות של אנבידיה, עלתה ב-10% לאחר שהמשקיעים קיבלו בברכה את התוצאות החזקות במפתיע שלה. הביצועים של אמפנול סיפקו אינדיקציה נוספת לחוזקה של שרשרת האספקה סביב תעשיית הבינה המלאכותית.
הצמיחה במגזר הבינה המלאכותית ממשיכה להניע ביקושים לפתרונות ניתוח נתונים מתקדמים, תחום בו פלנטיר נחשבת למובילה. היכולת של החברה לעבד כמויות עצומות של מידע ולהפיק תובנות בעלות ערך הופכת אותה לשותפה אסטרטגית עבור ארגונים המבקשים לנצל את הפוטנציאל של טכנולוגיות AI.
פלנטיר צפויה לפרסם את תוצאות הרבעון הראשון שלה ב-5 במאי. משקיעים רבים יחכו לדוחות אלה כדי לקבל תמונה ברורה יותר על הצמיחה של החברה ועל היקף ההשקעות שלה בתחום הבינה המלאכותית. הציפיות גבוהות, במיוחד לאור הביצועים החזקים של חברות אחרות בתעשייה.
- 1.האם כדאי להחזיק עדיין ביום פרסום הדוחות (ל"ת)נתן 25/04/2025 12:50הגב לתגובה זו
סנדיסקזינקה יותר מ-500% בשנה: כיצד הפכה סנדיסק לאחת המניות הבולטות בוול-סטריט?
פחות משנה לאחר שהחלה להיסחר מחדש כחברה עצמאית, מניית יצרנית זיכרונות הפלאש סנדיסק SanDisk Corp. -0.45% זינקה במאות אחוזים והפכה לאחת מהמניות המבוקשות בקרב המשקיעים המעוניינים להיחשף למהפכת הבינה המלאכותית. מאז החלה להיסחר בפברואר במחיר של 36 דולר למניה, טיפסה מניית סנדיסק לשער של כ־238 דולר, עלייה של יותר מ־500%. גם בשבוע האחרון נמשכה המגמה, לאחר שדוחות חזקים של מיקרוןMicron Technology, Inc 3.2% ,אחת המתחרות הגדולות בתחום, חיזקו את הסנטימנט בענף כולו.
סנדיסק אינה שחקנית חדשה. החברה נסחרה בוול סטריט משנת 1995 ועד 2016, אז נרכשה בידי ווסטרן דיגיטל. השנה הושלם הפיצול בין השתיים, וסנדיסק חזרה לפעול כחברה עצמאית והפעם בסביבה עסקית שונה לחלוטין מזו שעזבה לפני כמעט עשור.
הביקוש לזיכרונות פלאש זינק עם התרחבות עומסי העבודה של בינה מלאכותית, ובעיקר עם ההשקעות הכבדות בתשתיות מחשוב, מרכזי נתונים ושירותי ענן. במקביל, היצע הזיכרונות נותר מוגבל יחסית, תוצאה של קיצוצי השקעות שבוצעו בענף בשנים קודמות. השילוב בין ביקוש גובר להיצע הדוק יצר תנאים תומכים לעליית מחירים ולהתרחבות מרווחים. האנליסטים מעריכים כי סנדיסק נהנית מהדינמיקה הזו באופן מובהק, במיוחד בזכות חשיפה גבוהה לשוקי האחסון הארגוניים.
האנליסטים אופטימיים במיוחד
בבנצ’מרק אקוויטי ריסרץ’ מעריכים כי התנאים החיוביים אינם זמניים. לדברי האנליסט מארק מילר, הסביבה העסקית החזקה צפויה להימשך גם מעבר ל־2026. בעקבות זאת העלה בית ההשקעות את תחזיות הרווח וההכנסות של סנדיסק לשנים הקרובות והותיר המלצת קנייה למניה. לפי התחזיות של בנצ’מרק, סנדיסק צפויה להציג רווח מתואם של כ־13 דולר למניה ב־2026 על הכנסות של כ־10.5 מיליארד דולר, עלייה חדה לעומת 2025. ב־2027 צפוי הרווח, לפי ההערכות, לטפס לכ־20 דולר למניה על הכנסות של כ־13 מיליארד דולר.
- אורקל טיפסה 7%, נייק נפלה 10.5%; המדדים ננעלו בעליות עד 1.3%
- הנאסד״ק עלה ב-1.4%; מיקרון זינקה ב-10%, טראמפ מדיה טסה ב-42%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גם בסיטי נוקטים קו אופטימי, ואף חריף יותר. האנליסטים בבנק ההשקעות צופים כי הרווח המתואם של סנדיסק עשוי להתקרב ל־26 דולר למניה ב־2027, ומציבים למניה יעד מחיר גבוה משמעותית מהמחיר הנוכחי. בסיטי מדגישים במיוחד את תחום כונני ה־SSD הארגוניים, המשמשים מרכזי נתונים. פעילות זו עדיין מהווה חלק קטן יחסית מהכנסות סנדיסק, אך נתפסת כבעלת פוטנציאל צמיחה משמעותי, על רקע דרישות הביצועים של יישומי בינה מלאכותית.
שבביםשווי של כ-8 מיליארד דולר: יצרנית השבבים סריבראס מצטרפת למתחרות אנבידיה בשוק ה-AI
סריבראס מהמרת על שבב Wafer-Scale ענק לאימון והרצה של מודלי ענק, מציגה יתרון ביצועים ועלויות בנישה ייעודית ונערכת להנפקה ב-2026
יצרנית השבבים סריבראס סיסטמס , המפתחת מעבדים ייעודיים לאימון והרצה של מודלי בינה מלאכותית גדולים, נערכת להגיש תשקיף לרשות ניירות ערך האמריקאית כבר בשבוע הקרוב. החברה מכוונת להנפקה ראשונית ברבעון השני של 2026, לאחר שמשכה את התוכנית הקודמת באוקטובר 2025 והשלימה גיוס של 1.1 מיליארד דולר בסבב G שהעלה את שוויה ל-8.1 מיליארד דולר.
סריבראס פועלת בשוק שבבי ה-AI, שמגלגל כיום כ-150 מיליארד דולר בשנה ומצופה לצמיחה של כ-30% ב-2026. השוק נשלט על ידי אנבידיה, עם נתח של כ-80-90% ממכירות השבבים לאימון והרצה של מודלים. סריבראס מציעה גישה חלופית בנישה ספציפית: שבב ענקי מבוסס פרוסת סיליקון שלמה, ה-Wafer-Scale Engine 3 (WSE-3), בגודל 46,225 מ"מ רבוע, עם 4 טריליון טרנזיסטורים ו-900,000 ליבות AI. השבב מספק עד 125 פטפלופס בחישוב AI, ומחליף קלאסטרים של מאות GPU. ביישומי הרצה (inference), סריבראס טוענת לביצועים גבוהים פי 20-21 ממערכות Blackwell של אנבידיה במודלים כמו Llama 70B, עם חיסכון של עד שליש בעלויות ובצריכת חשמל.
העיכובים בהנפקה הקודמת נבעו מבדיקת ועדת CFIUS סביב השקעת מיעוט של G42 מאבו דאבי, שהייתה גם לקוחה מרכזית עם הזמנות של מאות מיליונים. לאחר אישור הוועדה במרץ 2025, G42 אינה מופיעה עוד ברשימת המשקיעים בטיוטה החדשה. סה"כ גייסה סריבראס כ-2.2 מיליארד דולר מאז 2016. משקיעים בולטים כוללים את סם אלטמן מ-OpenAI, שהשקיע מוקדם כדי להפחית תלות באנבידיה, וקרנות כמו Fidelity ו-Coatue.
טכנולוגיה ייחודית
ב-2025 השיקה סריבראס את מערכת CS-3, התומכת באימון מודלים של עד 100 טריליון פרמטרים. לקוחותיה כוללים חברות תרופות כמו Roche ו-GSK לניתוח גנומי, מכונים רפואיים כמו Mayo Clinic, וממשלות בארה"ב ובאוסטרליה. בהשוואה לאנבידיה, שמכרה שבבים בהיקף מעל 100 מיליארד דולר ב-2025 ושווי השוק שלה כ-4.4 טריליון דולר, סריבראס מתמקדת בנישה של יישומים הדורשים זיכרון גבוה וביצועים מהירים בהרצה, אך דורשת התאמות תוכנה מורכבות יותר ממערכת CUDA של אנבידיה. חברות נישה כמו סריבראס מציעות חלופות יעילות יותר בעלויות תפעולאך מתקשות מול הדומיננטיות של אנבידיה.
- אינטל עלתה יותר מ-80% - אך המבחן האמיתי עוד לפניה
- המתחרה של אנבידיה חושפת שבבי AI חדשים והפער בין סין לארה"ב מצטמצם
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההנפקה תבחן את התיאבון לחברות AI מתחרות בנישה. בשוק שצמח ב-60% ב-2025 עם השקעות של מאות מיליארדים במרכזי נתונים, סריבראס מציעה טכנולוגיה ייחודית שמפחיתה תלות ב-GPU מסורתיים. עם זאת, תחרות מענקיות כמו אמזון, גוגל וסטארט-אפים כמו Groq מגבירה סיכונים, במיוחד כשאנבידיה מחזקת את מעמדה עם אקוסיסטם מבוסס תוכנה.
