ת"א 25 נלחם בכל כוחו לעבור לצדו הירוק של המתרס
לאחר פתיחה ירוקה, אך מהוססת וזמן לא רב לאחר מכן מעבר לירידות שערים, בשיעור של עד כחצי אחוז, עבר מדד המעו"ף לצידו הירוק של המתרס ונראה, כי מדד ת"א 100 צועד בעקבותיו. המדדים נראים כנלחמים בטחנות רוח ממש, שכן ירידות השערים החדות בבבורסות העולם ובעיקר בוול סטריט, כאלו שלא פסחו גם על המניות הישראליות הנסחרות בתפוח הגדול מושכות בכל כוחן בכיוון מטה.
מדד ת"א 25 נסחר בעליה קלה של 0.07% לרמה של 649.24 נקודות. מדד ת"א 100 יורד ב-0.12% לרמה של 673.65 נקודות. התל טק 15 עיקש מצידו האדוםש ל המתרס עם ירידה של 0.46% לרמה של 413.81 נקודות.
נפתח בדואליות ובחמש מביניהן הלוקחות חלק במדד המעו"ף. אלביט מערכות מחליקה ב-1.02%, תוך מחזור של 4.8 מיליון שקל. זאת, למרות שבסולומון שוקי הון העריכו, כי החברה צפויה לשמור על שיעורי רווחיות גולמית דומים גם במהלך שנת 2005 וכי בטווח הקצר תזדקק החברה למזומנים לצורך רכישת תדיראן קשר ולצורך השקעות נוספות. אנו מעריכים כי בתנאי השוק הקיימים, הנפקת איגרות חוב היא אופציה סבירה. האנליסט, יניב רבסקי העניק למניה המלצת "קניה" עם מחיר יעד של 30 דולר או 130 שקל.
מניות ענקית הפרמצבטיקה הישראלית, טבע, מטפסות בכ-0.7%, תוך מחזור של 17.2 מיליון שקל, אלווריון נסוגה ב-0.15%, תוך מחזור של 1.75 מיליון שקל וגיוון ופרטנר נסחרות בעליה קלה של 0.15%, כל אחת ובמחזור של כ-2 מיליון שקל לכל אחת גם כן.
ובבנקים. מניות בנק הפועלים קופצות ב-1.19%, תוך מחזור של 26.5 מיליון שקל, לאומי מוסיפה 0.08%, תוך מחזור של 49.3 מיליון שקל, מזרחי עולה ב-0.74%, תוך מחזור של 4.9 מיליון שקל ודיסקונט והבינ"ל נסחרות בירידות של 0.23% ו-2.39%, בהתאמה.
עוד בפיננסים - אבל בביטוח. מניות חברות הביטוח כלל ומגדל, מגיבות לפרסום מעריב, כי יציגו רווח של למעלה ממיליארד שקל בשנת 2004 באדישות מה. הראשונה עולה ב-0.22% והשניה נסחרת בירידה מזערית בת 0.02%. על פי מעריב, חברת כלל צפויה לרשום רווח נקי בגובה 510 מיליון שקל המשקף גידול של 19% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, וחברת מגדל צפויה לרשום רווח של 515 מיליון שקל המשקף גידול של 17% בהשוואה לתקופה המקבילה.
עוד בענף. הפניקס נורת ללא שינוי מן הפתיחה, מנורה מחליקה ב-0.28% והראל יורדת ב-0.36%.
מניות קבוצת אי.די.בי נסחרות על רקע פרסום גלובס, כי חברת האחזקות בראשות איש העסקים, נוחי דנקנר, צפויה לנצל את את דוחות 2004 במתכונת של "מיני תשקיף" המתאפשר על פי דו"ח ועדת ברנע. על פי גלובס, אי.די.בי צפויה לגייס סכום של 2-3 מיליארד שקל נוספים באגרות חוב לא סחירות. אי.די.בי פיתוח נסחרת בירידה של 0.23% ואי.די.בי אחזקות מטפסת ב-1.06%.
מניות כנפיים - אחזקות ארקיע משילות מעליהן 0.31%, למרות הפרסומים, כי איש העסקים ציון עיני, העלה את הצעתו הכספית לרכישת מניות חברת התעופה, לסכום של 12 מיליון דולר, לעומת הצעתו הקודמת שעמדה על 10.5 מיליון דולר. מניות אל על נסחרות בירידה מזערית של 0.06%.
מניות ישפרו מגביות באדישות מוחלטת להודעת החברה הבוקר, כי הדירקטוריון החליט לאשר גיוס של כ-100 מיליון שקל, באמצעות הצעה לציבור של ניירות ערך של החברה. בנוסף, החליט דירקטוריון החברה לאשר את הטיוטה הראשונה של תשקיף החברה ואת הגשתה לרשות ניירות ערך ולבורסה לניירות ערך בתל אביב. מבנה ההנפקה ומועדה טרם נקבעו, ציינה ישפרו בדיווח.
ניהול סיכונים כושל של בנק ישראל
בנק ישראל מחזיק ברזרבות מט"ח של 235 מיליארד דולר - מה התשואה שהוא משיג על הסכום הזה ולמה הפיזור מסוכן?
קרוב ל-80% מרזרבות המט"ח של ישראל חשופות לנעשה בבורסות זרות. כלומר, במקרה של קריסת הבורסות הללו וזה יכול להיות מסיבות שונות ומגוונות כמו פלישת סין לטאיוואן או רוסיה למזרח אירופה, רזרבות המט"ח של ישראל תפגענה באופן חמור ביותר שעלול לייצר למדינת ישראל הפסד של עשרות של מיליארדי דולרים, שווה ערך למחיר של מלחמה.
ניתן לגדר את הסיכון הזה ע"י העברת השקעות מהבורסות לפקדונות בבנקים מרכזיים וע"י רכישת זהב ומתכות אחרות, אך עד כה דבר לא נעשה.
צריך לזכור שזה הכסף של כולנו וזה מעורר חשש לניהול סיכונים כושל של בנק ישראל. עוד לא הזכרנו את התשואה הנמוכה אותה השיג הבנק על רזרבות המט"ח האלו ב-5 השנים האחרונות.
לבנק ישראל שלושה תפקידים מרכזיים: שמירה על אינפלציה נמוכה, פיקוח על מערכת הבנקאות וניהול רזרבות המט"ח של המדינה. את החלק הראשון הוא עושה ע"י החזקת הריבית גבוהה מדי לזמן ארוך מדי, זאת לפחות ע"פ רוב הכלכלנים ואנשי שוק ההון - ואת החשבון משלמים לוקחי האשראי במשק. את החלק השני הוא עושה היטב ע"י הבטחה שמערכת הבנקאות הישראלית היא אמנם אולי הכי יציבה פיננסית בעולם, אך זאת במחיר של רווחיות גבוהה מאד על חשבון הציבור. בכל הנוגע לחלק השלישי הבנק המרכזי מחזיק ומנהל יתרות מט"ח אדירות בהיקף 230 מיליארדי דולרים, שהם 735 מיליארדי ש"ח. יתרות אלו הן השלישיות בגובהן בעולם ביחס לתוצר והן אחד מהפקטורים המרכזיים שמשקיעים זרים בוחנים בהחלטות ההשקעה שלהם. היקפי מט"ח אלו מבטיחים שישראל היא מדינה מאד יציבה פיננסית. אלו הן היתרות הכספיות במט"ח של מדינת ישראל ולכן למעשה של כולנו.
- אפקט העושר: תיק הנכסים של הציבור בשיא של 6.9 טריליון שקל
- גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו- מה משותף להם?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תשואה נמוכה על תיק רזרבות המט"ח
בנק ישראל כשלוח שלנו לא עשה בשנים האחרונות עבודה מדהימה בכל הקשור לתשואה על הכסף הזה. ביצועי העבר של התיק המנוהל הזה שמושקע בעיקר באג"ח ובמניות היו נמוכים - תשואה שנתית ממוצעת של 3.1% ב-5 השנים שבין 2020 ל-2024 (התשואה היא במונחי סל מטבעות). גם במונחים שקליים המצב רחוק מלהיות מזהיר: 3.3% בלבד, בממוצע שנתי, בחמש השנים הללו.
חן, שגיא ודביר. קרדיט: עופר חגיובלבנות קמפיין על טראומה לאומית: בנק מזרחי עם מענקים לילדים שנולדו לאחר ה-7.10.23
מזרחי-טפחות הודיע כי ילדים שנולדו מאז ה-7 באוקטובר 2023 יקבלו מהבנק מענק של 1,000 שקל שיופקדו בפיקדון עבורם; למטרת הקמפיין גייסו מזרחי את שורד השבי שגיא דקל חן, שהצטרף לחן אמסלם ולדביר בנדק; מהלך של אופטימיות ותקווה או ציניות של אנשי שיווק? התשובה ברורה
בנק מזרחי בנק מזרחי טפחות מספר לנו שהוא מספק מחווה מרגשת לציבור, הנה המילים שלו - "בנק מזרחי טפחות יוצא במהלך אנושי ומרגש: מענק של 1000 ש"ח, לילדים שנולדו מאז ה־7 באוקטובר, בהובלת שורד השבי שגיא דקל חן". זה לא שקר, אבל זה מאוד קרוב לכך. זה טשטוש של האמת. בנק מזרחי טפחות צריך לתת הטבות לציבור, אז הוא בחר בדרך הזו כי ככה הוא מרוויח את "הלב שלכם". זה ציני, כי הוא בעצם עושה קמפיין על חשבון מי שבאמת צריך את ההטבות ממנו - האנשים שמקבלים אפס על עמלת העו"ש. האנשים שמקבלים ריבית רצחנית על הלוואות. הציבור משלם מחירים מאוד גבוהים - ריביות ועמלות שמייצרים לבנקים רווחים עצומים וזה קורה בזמן המלחמה כשהקשב של הציבור נמוך מאוד. זה קורה כשסמוטריץ' העלה לפני שנתיים מס על הבנקים. אבל המס הזה התגלגל אליכם. עכשיו הוא שוב רוצה להטיל מס וזה שוב יחזור ללקוחות.
שר האוצר מנסה להשיג רווח פוליטי, המצב שלו בסקרים רע מאוד והוא רוצה קולות. אבל הפתרון שלו לא יעיל, והדוחות הכספיים לצד העמלות והריביות של הבנקים מוכיחים זאת. הפתרון היעיל נמצא בידי הפיקוח על הבנקים. הפיקוח לא רוצה לעשות שום דבר עד הסוף כי כולם חברים של כולם - גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו - מה משותף להם והאם דני חחיאשווילי יצטרף לקבוצה? בסוף אנשים חושבים על הג'וב הבא, ולמה להם לריב עם הבנקים שאולי יעסיקו אותם בהמשך בתפקיד נוח ומשכורות של מיליונים.
ובמקביל לשחיתות המובנית הזו, בבנק מזרחי טפחות כמו בנקים אחרים מנסים "לשחק לכם במוח". הם מציגים פרסומות, דיווחים, כתבות על כמה שהם טובים ונהדרים ועוזרים לציבור בזמן המלחמה. תזכרו תמיד שמה שבאמת צריך זו תחרות, מה שבאמת צריך זה שהמפקח על הבנקים יורה להם לשלם 2% על העו"ש, זה הכל, זה שווה פי 50 בערך מכל הקמפיינים והטבות שהם "נותנים לנו". אגב, הם לא נותנים. מזרחי מדבר על הטבה לציבור, אבל זה חלק מהחבילה שהוא צריך לתת.
לפני כחצי שנה, בנק ישראל פרסם מתווה וולנטרי, שבמסגרתו תחזיר המערכת הבנקאית סכום מצטבר של 3 מיליארד שקל לציבור, 1.5 מיליארד שקל מדי שנה, החל מהרבעון השני של שנת 2025 ועד הרבעון הראשון של שנת 2027. ההצהרות היו מלוות באמירות כמו "טובת משקי הבית והעסקים הקטנים נמצאת כל הזמן מול עינינו" אבל בפועל, ביד אחת בנק ישראל מאשר לבנקים לגזור קופון ענק על הציבור - בריביות על פיקדונות, בריביות על הלוואות ובעיקר בריבית אפס על העו"ש - וביד שנייה מציג את עצמו כאביר הציבור, ופירסם מתווה שבו הבנקים צריכים להחזיר לציבור בסך הכל 4% מהרווחים שלהם.
- בנק מזרחי: מילואימניקים שלומדים לתואר יוכלו לקבל הלוואה ללא ריבית
- בנק מזרחי מעניק פטור מלא ממשכנתה לארבעה חודשים לתושבי העוטף
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ועכשיו, אנחנו עדים לאבולוציה נוספת של הציניות שבמהלך הזה. במסגרת המתווה של בנק ישראל, הבנקים אמורים לתת לנו, הציבור, הטבות והקלות אבל אם חשבתם שהבנקים פשוט יחזירו לכם כספים, טעיתם. הם יציגו לכם תמונה שמראה אותם באור כמעט קדוש, ולשם כך הם לא יבחלו באמצעים.
