המשקיעים בת"א תופסים את הראש: המעו"ף צנח עוד 1.66%
המשקיעים בתל אביב חוו היום (ה'), את יום המסחר הסוער ביותר של שנת 2008, בעוד רצף הודעות "קשות" נחתו על השוק משעות הצהרים הקטנות, והסיטו את המדדים המובילים באחד העם עמוק לתוך הצד האדום.
ראשונה, הייתה זו אזהרת הרווח מצד מכתשים אגן, בשעה 14:00, ששלחה את המנייה אט אט לירידות של מעל 15% במחזור עתק של 664 מיליון שקל. שנייה, הייתה זאת הודעת בנק הפועלים על מחיקה נוספת של 260 מיליון דולר בעקבות חשיפה למכשירים פיננסים מסוכנים. מניית העם, טבע, הייתה האחרונה להכות על ראשי המשקיעים כשהודיעה על התפטרות מנכ"ל טבע ארה"ב.
בין מניות המעו"ף ששרדו את היום, היו אלו שוב כי"ל, בזן ואלביט מערכות. מניות וריפון ופריגו גם שרדו את היום.
בסופו של יום, המדדים המובילים בבורסה בת"א סגרו את יום חמישי בירידות שערים חדות, כאשר מדד המעו"ף איבד 1.66%, מדד ת"א-75 רשם ירידה של 2.61%. התל טק איבד עוד 1.33%.
בסיכום שבועי, מדד המעו"ף השיל 4%, מדד ת"א 75 ירד 7.42%, התל טק צנח 10.66%.
בורסות בעולם
מדדי אסיה חתמו הבוקר את יום המסחר בירידות שערים, זאת בפעם הראשונה בשלושת ימי המסחר האחרונים. הניקיי איבד 1.45%, האנג סנג השיל 1.39%, מדד הקוספי ירד 1.07% ובומביי איבדה 1.38%.
ישראליות במרכז
חברת מכתשים אגן צנחה בשיעור של 15.77% לאחר שפירסמה היום (ה') אומדן הכנסות ורווחים לרבעון הרביעי ולשנת 2007 כולה. מהודעת החברה עולה, כי היא צפויה להציג הכנסות של כ-2.070 עד 2.090 מיליארד דולר בשנת 2007 וכי הרווח הנקי לרבעון הרביעי לשנת 2007 צפוי לעמוד על כ-14 עד 20 מיליון דולר.
האנליסטים היו חלוקים בדעתם בנוגע לתוצאות מכתשים: "אנו עלולים למצוא את שולי הרווח הגולמי מתחת ל-30%", אומר אנליסט בנק הפועלים, גלעד שריג.יניב פגוט מפריזמה: "השוק במאניה דיפרסיה המנייה אמורה לרדת רק 3%". יואב בורגן מלידר: "יש לנצל את הירידות לאיסוף אגרסיבי".
מניית כור שאחזקתה העיקרית הינה מכתשים אגן הצטרפה לירידה והתרסקה ב-18.56% במחזור של 25.3 מיליון שקל ובכך השלימה ירידה דו יומית של 25.7%. מניות אידיבי פיתוח גם היו בין הנפגעות של מכתשים, כשאיבדו עוד 2.36% והשלימו בכך ירידה של 15.07% מתחילת השנה.
מניית הפועלים צנחה 2.94%. ברקע, בנק הפועלים החליט היום לבצע הפרשה לירידת ערך נוספת שאינה בעלת אופי זמני בסך כ-260 מיליון דולר בגין ירידת ערך של השקעות הבנק ב-SIV שנעשו בשנים האחרונות בדוחות של הרבעון הרביעי של 2007. סך ההפרשה ב- SIV תסתכם בכ- 290 מיליון דולר. ההשפעה נטו, לאחר מס, של סך הפרשה זו על הרווח הנקי של הבנק תסתכם בכ-180 מיליון דולר.
מניית אפריקה השילה 1.3% זאת למרות הצהרתו של לבייב היום: "טובתה של החברה היא נר לרגלי וחשובה לי הרבה יותר מעסקי הפרטיים. במידה והייתי יכול הייתי קונה יותר ממניות החברה אבל אני כבר מחזיק ב-75% מהחברה".
מנית כיל המשיכה במסע העליות וטיפסה ב-1.6% ובכך התעלמה מהמתרחש בחדרי המסחר. ברקע, ענקית הפיננסים, UBS עדכנה היום את המלצתה למנייה והקפיצה את מחיר היעד לרמה של 58 שקל בהמלצה "קניה".
מניות אורמת סגרו בירידות שערים, בעוד הם נפגעות מהסנטימנט השלילי ששרר בשוק. יובל בן זאב, ראש מחלקת המחקר של בטוחה, הוריד היום את המלצתו מ-"תשואת יתר" ל-"תשואת שוק" ועדכן את מחיר היעד כלפי מטה מ-63 שקל ל-55 שקל.
חברת התרופות, פריגו, הייתה בין היחידות במדד המעו"ף, שמרו על צבעם הירוק לאורך היום. החברה נסחרה ברקע, להודעתה אמש (ד'), כי תרכוש את חברת התרופות הבריטית, גלפרם (galpharm healthcare), תמורת 86 מיליון דולר במזומן. גלפרם מוכרת תרופות בסופרמרקטים ובתי מרקחת ברחבי בריטניה.
ניהול סיכונים כושל של בנק ישראל
בנק ישראל מחזיק ברזרבות מט"ח של 235 מיליארד דולר - מה התשואה שהוא משיג על הסכום הזה ולמה הפיזור מסוכן?
קרוב ל-80% מרזרבות המט"ח של ישראל חשופות לנעשה בבורסות זרות. כלומר, במקרה של קריסת הבורסות הללו וזה יכול להיות מסיבות שונות ומגוונות כמו פלישת סין לטאיוואן או רוסיה למזרח אירופה, רזרבות המט"ח של ישראל תפגענה באופן חמור ביותר שעלול לייצר למדינת ישראל הפסד של עשרות של מיליארדי דולרים, שווה ערך למחיר של מלחמה.
ניתן לגדר את הסיכון הזה ע"י העברת השקעות מהבורסות לפקדונות בבנקים מרכזיים וע"י רכישת זהב ומתכות אחרות, אך עד כה דבר לא נעשה.
צריך לזכור שזה הכסף של כולנו וזה מעורר חשש לניהול סיכונים כושל של בנק ישראל. עוד לא הזכרנו את התשואה הנמוכה אותה השיג הבנק על רזרבות המט"ח האלו ב-5 השנים האחרונות.
לבנק ישראל שלושה תפקידים מרכזיים: שמירה על אינפלציה נמוכה, פיקוח על מערכת הבנקאות וניהול רזרבות המט"ח של המדינה. את החלק הראשון הוא עושה ע"י החזקת הריבית גבוהה מדי לזמן ארוך מדי, זאת לפחות ע"פ רוב הכלכלנים ואנשי שוק ההון - ואת החשבון משלמים לוקחי האשראי במשק. את החלק השני הוא עושה היטב ע"י הבטחה שמערכת הבנקאות הישראלית היא אמנם אולי הכי יציבה פיננסית בעולם, אך זאת במחיר של רווחיות גבוהה מאד על חשבון הציבור. בכל הנוגע לחלק השלישי הבנק המרכזי מחזיק ומנהל יתרות מט"ח אדירות בהיקף 230 מיליארדי דולרים, שהם 735 מיליארדי ש"ח. יתרות אלו הן השלישיות בגובהן בעולם ביחס לתוצר והן אחד מהפקטורים המרכזיים שמשקיעים זרים בוחנים בהחלטות ההשקעה שלהם. היקפי מט"ח אלו מבטיחים שישראל היא מדינה מאד יציבה פיננסית. אלו הן היתרות הכספיות במט"ח של מדינת ישראל ולכן למעשה של כולנו.
- אפקט העושר: תיק הנכסים של הציבור בשיא של 6.9 טריליון שקל
- גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו- מה משותף להם?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תשואה נמוכה על תיק רזרבות המט"ח
בנק ישראל כשלוח שלנו לא עשה בשנים האחרונות עבודה מדהימה בכל הקשור לתשואה על הכסף הזה. ביצועי העבר של התיק המנוהל הזה שמושקע בעיקר באג"ח ובמניות היו נמוכים - תשואה שנתית ממוצעת של 3.1% ב-5 השנים שבין 2020 ל-2024 (התשואה היא במונחי סל מטבעות). גם במונחים שקליים המצב רחוק מלהיות מזהיר: 3.3% בלבד, בממוצע שנתי, בחמש השנים הללו.
חן, שגיא ודביר. קרדיט: עופר חגיובלבנות קמפיין על טראומה לאומית: בנק מזרחי עם מענקים לילדים שנולדו לאחר ה-7.10.23
מזרחי-טפחות הודיע כי ילדים שנולדו מאז ה-7 באוקטובר 2023 יקבלו מהבנק מענק של 1,000 שקל שיופקדו בפיקדון עבורם; למטרת הקמפיין גייסו מזרחי את שורד השבי שגיא דקל חן, שהצטרף לחן אמסלם ולדביר בנדק; מהלך של אופטימיות ותקווה או ציניות של אנשי שיווק? התשובה ברורה
בנק מזרחי בנק מזרחי טפחות מספר לנו שהוא מספק מחווה מרגשת לציבור, הנה המילים שלו - "בנק מזרחי טפחות יוצא במהלך אנושי ומרגש: מענק של 1000 ש"ח, לילדים שנולדו מאז ה־7 באוקטובר, בהובלת שורד השבי שגיא דקל חן". זה לא שקר, אבל זה מאוד קרוב לכך. זה טשטוש של האמת. בנק מזרחי טפחות צריך לתת הטבות לציבור, אז הוא בחר בדרך הזו כי ככה הוא מרוויח את "הלב שלכם". זה ציני, כי הוא בעצם עושה קמפיין על חשבון מי שבאמת צריך את ההטבות ממנו - האנשים שמקבלים אפס על עמלת העו"ש. האנשים שמקבלים ריבית רצחנית על הלוואות. הציבור משלם מחירים מאוד גבוהים - ריביות ועמלות שמייצרים לבנקים רווחים עצומים וזה קורה בזמן המלחמה כשהקשב של הציבור נמוך מאוד. זה קורה כשסמוטריץ' העלה לפני שנתיים מס על הבנקים. אבל המס הזה התגלגל אליכם. עכשיו הוא שוב רוצה להטיל מס וזה שוב יחזור ללקוחות.
שר האוצר מנסה להשיג רווח פוליטי, המצב שלו בסקרים רע מאוד והוא רוצה קולות. אבל הפתרון שלו לא יעיל, והדוחות הכספיים לצד העמלות והריביות של הבנקים מוכיחים זאת. הפתרון היעיל נמצא בידי הפיקוח על הבנקים. הפיקוח לא רוצה לעשות שום דבר עד הסוף כי כולם חברים של כולם - גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו - מה משותף להם והאם דני חחיאשווילי יצטרף לקבוצה? בסוף אנשים חושבים על הג'וב הבא, ולמה להם לריב עם הבנקים שאולי יעסיקו אותם בהמשך בתפקיד נוח ומשכורות של מיליונים.
ובמקביל לשחיתות המובנית הזו, בבנק מזרחי טפחות כמו בנקים אחרים מנסים "לשחק לכם במוח". הם מציגים פרסומות, דיווחים, כתבות על כמה שהם טובים ונהדרים ועוזרים לציבור בזמן המלחמה. תזכרו תמיד שמה שבאמת צריך זו תחרות, מה שבאמת צריך זה שהמפקח על הבנקים יורה להם לשלם 2% על העו"ש, זה הכל, זה שווה פי 50 בערך מכל הקמפיינים והטבות שהם "נותנים לנו". אגב, הם לא נותנים. מזרחי מדבר על הטבה לציבור, אבל זה חלק מהחבילה שהוא צריך לתת.
לפני כחצי שנה, בנק ישראל פרסם מתווה וולנטרי, שבמסגרתו תחזיר המערכת הבנקאית סכום מצטבר של 3 מיליארד שקל לציבור, 1.5 מיליארד שקל מדי שנה, החל מהרבעון השני של שנת 2025 ועד הרבעון הראשון של שנת 2027. ההצהרות היו מלוות באמירות כמו "טובת משקי הבית והעסקים הקטנים נמצאת כל הזמן מול עינינו" אבל בפועל, ביד אחת בנק ישראל מאשר לבנקים לגזור קופון ענק על הציבור - בריביות על פיקדונות, בריביות על הלוואות ובעיקר בריבית אפס על העו"ש - וביד שנייה מציג את עצמו כאביר הציבור, ופירסם מתווה שבו הבנקים צריכים להחזיר לציבור בסך הכל 4% מהרווחים שלהם.
- בנק מזרחי: מילואימניקים שלומדים לתואר יוכלו לקבל הלוואה ללא ריבית
- בנק מזרחי מעניק פטור מלא ממשכנתה לארבעה חודשים לתושבי העוטף
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ועכשיו, אנחנו עדים לאבולוציה נוספת של הציניות שבמהלך הזה. במסגרת המתווה של בנק ישראל, הבנקים אמורים לתת לנו, הציבור, הטבות והקלות אבל אם חשבתם שהבנקים פשוט יחזירו לכם כספים, טעיתם. הם יציגו לכם תמונה שמראה אותם באור כמעט קדוש, ולשם כך הם לא יבחלו באמצעים.
