פריגו רוכשת את HRA ב-2.1 מיליארד דולר; המניה קופצת ב-5%
חברת פריגו הדואלית המפתחת תרופות ומוצרי מזון מדווחת כי חתמה על הצעה מחייבת לרכוש את HRA פארמה הצרפתית, חברה מובילה בעולם לטיפול עצמי (Self Care), היקף העסקה 1.8 מיליארד יורו (2.1 מיליארד דולר) במזומן, והיא צפויה להוסיף לפריגו הכנסות בהיקף 400 מיליון יורו ורווח למניה של 1 דולר, ב-2023. עוד מעריכים בפריגו כי החברה תחסוך כ-30 מיליון אירו בשנה באמצעות סינרגיה תפעולית. החברה נרכשה מבתי ההשקעות אסטורג וגולדמן זאקס.
בהודעה מציינת פריגו כי HRA מציגה את הצמיחה המהירה ביותר בשוק התרופות ללא מרשם ("OTC") ביחס לחברות ברחבי העולם, עם שלושה מותגי טיפול עצמי שמובילים בקטגוריית טיפול בשלפוחיות (Compeed®), בריאות האישה (ellaOne®) וטיפול בצלקות (Mederma®). רכישת חברה בקנה מידה כזה תעניק לפריגו קפיצה משמעותית בתחום הסלפ-קר. עוד מציינים בפריגו כי הרכישה תחזק את הנוכחות שלה בשוק האירופי.
מורי קסלר מנכ"ל ונשיא פריגו: "בשנתיים וחצי האחרונות, היינו במסע למקד את הפעילות של פריגו לתחום הטיפול עצמי לצרכן תוך השגת ביצועים גבוהים, כל זאת תוך השגת רקורד מרשים של מיזוגים ורכישות. רכישת HRA תהיה היהלום שבכתר ביישום שינוי הזה. בתוספת HRA וצוות הניהול המוכשר שלה, פריגו תהיה מובילה עולמית של מוצרים בטיפול עצמי, שצפוי לספק צמיחת מכירות ברמה הגבוהה ביותר וצמיחת EPS דו ספרתית בטווח הקרוב תוך הרחבת שולי הרווח במקביל. חשוב לציין שהתיק הממוקד של HRA של מותגי טיפול עצמי בצמיחה מהירה יוביל לסינרגיה בפריגו ולצמיחה של 3% בהכנסות.
"כמו כן, המומחיות של HRA בהעברת מוצרים ממרשם ל-OTC מייצגים אפסייד גבוה יותר. טביעת הרגל הגיאוגרפית המשלימה של HRA לזו של פריגו יאפשר סינרגטיות משמעותית. וזה מכלול הגורמים שעושה השילוב של פריגו ו-HRA משכנע אסטרטגית וכלכלית. זוהי הזדמנות חד-פעמית לשפר בו זמנית את הפרופיל הפיננסי שלנו, תוך הובלת ערך רב עבור הצרכנים, בעלי המניות והקהילות בהן אנו עובדים וחיים".
- חברת התרופות שצנחה כמעט 50% מתחילת השנה, והקשר שלה לישראל
- מה הכיוון של טבע ופריגו?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- 2.אורי 09/09/2021 09:58הגב לתגובה זואני יושב בפריגו 4 שנים -- המנייה ירדה עשרות אחוזים , הסבלנות משתלמת, עכשיו זה המפנה של החברה לכיוון מעלה מעלה
- 1.לימור בסוני 08/09/2021 17:45הגב לתגובה זופריגו נסחרת בשער נמוך מאוד. יש לה המון לעלות ופוטנציאל רווחים אדיר למשקיעים.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץלאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?
קיסטון קיסטון אינפרא -1.11% , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.
המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.
המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.
מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא
הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.
- קיסטון קופצת לאחר זינוק בהכנסות וברווח
- קיסטון: זינוק בהכנסות וברווח - מעלה את תחזית התזרים בכ-57%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.
