בעקבות הודעת בנק ישראל, צפוי גל הנפקות אג"ח בימים הקרובים
הנפקה עוד לא יבשה הדיו מהודעת בנק ישראל על כוונתו לרכוש אג"ח קונצרני בשוק המשני וגל של חברות הודיעו כי בכוונתן להוציא בימים הקרובים הנפקות של אגרות חוב, כאשר עד כה נצברו אצל החתמים הנפקות בהיקף של כ-2 מיליארד שקל שעליהם להוציא לפועל תוך מספר ימים, מתוך כוונה לנצל את זריקת המרץ של בנק ישראל לשוק האג"ח.
בין החברות שיגייסו בימים הקרובים: מגה-אור צפויה לגייס 250 מיליון שקל, שיכון ובינוי (הרחבת סדרה 7 והנפקת סדרה חדשה) 400 מיליון שקל, חברת הנדל"ן דמרי, סופרגז, ביג תגייס 200 מיליון שקל, דור אלון תגייס 200 מיליון שקל וככל הנראה תצא לפועל גם הנפקה של דה לסר האמריקאית. סה״כ צפויות ההנפקות היום ומחר להסתכם בהיקף של כ-2 מיליארד שקל.
בסך הכל מדובר כאמור בעסקאות בהיקף של יותר ממיליארד שקל שאמורות לצאת לדרך תוך יומיים שלושה. במקביל, נודע לביזפורטל כי עם הודעת בנק ישראל על רכישת אגרות החוב הקונצרניות החל שורט-סקוויז אלים למדי בחברות שסובלות מתשואות גבוהות כמו גזית גלוב וחברות נוספות שעד הודעת בנק ישראל לא יכלו לגייס ולו שקל אחד בשוק ההון.
התמיכה של 15 מיליארד השקלים עליה הודיע בנק ישראל יוצרת גם עיוותים. כך למשל מגה-אור שהנגישות שלה לשוק ההון היא מהטובות שיש ובימים רעים במיוחד יכולה הייתה לקבל כסף בריבית צמודה של 2.5%, תגייס היום בריבית נמוכה משמעותית מהריבית שהייתה משלמת לו לא הייתה התוכנית של בנק ישראל.
- ביום המסחר הראשון: אנדרסן גרופ מזנקת ב-30%
- פרודלים בדרך להנפקה, השווי הצפוי 1.7-1.8 מיליארד שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עיוות נוסף הוא בחברות דוגמת נורסטאר וגזית גלוב שלא היו יכולות לגייס חוב ועוררו את זעם המשקיעים בשוק ההון על תוכנית הרכישה העצמית של מניות שהשיקו. כעת, החברות יוכלו לגייס כסף בעקבות התוכנית הזו, אך כל השיח סביב יכולת החברות של כצמן לשרת את החוב שלהן – נותר ללא שינוי. כלומר אם עד כה החוב בסיכון היה לצורך הדוגמה של מיליארד שקל, הוא יתפח בעקבות התוכנית של בנק ישראל לחוב בסיכון של 1.5 מיליארד שקל.
- 8.ש.יוסף 08/07/2020 13:58הגב לתגובה זואל תגידו לא אמרנו
- 7.איזה זכות יש לממשלה להתערב במסחר בבורסה? (ל"ת)אני 08/07/2020 13:03הגב לתגובה זו
- 6.YL 08/07/2020 12:37הגב לתגובה זוכל בוגר גן חובה ב ישראל לומד דבר ראשון קונצרנים מנפיקים אגח ממוך ידיעה ש ****חובות מחזיר אלוהים ** לא החברות המנפיקות זו עובדה שאן עוררין לכן מה קרה ל נגיד????? האם עבר איומים של שליח מ הממשלה????? מעל לסביר
- 5.השפעה אמיתית 08/07/2020 12:19הגב לתגובה זוכי אם הם יכולים לגייס חוב במח"מ ארוך בזכות התוכנית של בנק ישראל בזול יותר, זה יסיר את החששות לגבי יכולת הפירעון שלה בשנים הקרובות.
- 4.אחד העם 08/07/2020 11:47הגב לתגובה זובעלת נכסים פתוחים!!
- 3.רבקה 08/07/2020 11:39הגב לתגובה זווצריך לעזור למקורבים לצלחת.
- 2.חזירות 08/07/2020 10:22הגב לתגובה זובזיון
- 1.החוק והצדק 08/07/2020 10:13הגב לתגובה זואיפה קונים קצת שכל איפה????? תדאגו לקטנים בלבד !
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
