עד סוף 2020: פימי רוצה לגייס 1.2 מיליארד דולר ל"קרן פימי 7"
קרן ההשקעות פימי, הודיעה הבוקר על כוונתה לגייס 1.2 מיליארד דולר לקרן פימי 7. הגיוס יימשך עד דצמבר 2020 והוא צפוי להיות בשיעור של 50% ממשקיעים זרים. עד היום גייסה הקרן 3.2 מיליארד דולר ב-6 סבבי השקעה והיא מנהלת סך הכול נכסים בהיקף של כ-5.5 מיליארד דולר.
פימי נחשבת לקרן ההשקעות הגדולה בישראל, כאשר אם תצליח בסבב הגיוס הנוכחי, מה שסביר להניח שיקרה, החברה תרשום לעצמה הישג נאה של גיוסים בהיקף של 4.4 מיליארד דולר. בגיוס צפויים להשתתף מרבית המשקיעים המוסדיים.
השיטה של פימי ידועה. היא רוכשת שליטה בחברות ומבצעת בהן תהליכי השבחה. עד כה מדווחת הקרן כי היא רכשה שליטה בכ-90 חברות ומימשה כ-60 מהן בהיקף עסקאות של למעלה מ-5.5 מיליארד דולר. הגיוס האחרון של החברה נערך לפני 3 וחצי שנים ובה גויסו 1.1 מיליארד דולר – עם עודפי ביקוש משמעותיים.
עד היום השקיעה הקרן, בין היתר, בחברות פרטיות וציבוריות, ביניהן ריטליקס, ריווליס, נובולוג -0.68% , המלט, תמי 4, אופיר, סקופ -0.33% , מדטכניקה, חמת -1.36% , גילת -1.69% , תאת טכנו -0.32% , פריורטק 0.68% , אלוני, איטונג, כרמית, נירלט, תדיראן קשר, ליפמן ועוד ועוד.
- IVIX גייסה 60 מיליון דולר למאבק בפשע פיננסי עם AI
- AI לשעת חירום: Carbyne גייסה 100 מיליון דולר להרחבת הפעילות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ישי דוידי, מייסד ומנכ"ל קרן פימי: "אני שמח להודיע היום על תחילת הגיוס לקרן פימי 7. אנו ממשיכים לפעול על פי האסטרטגיה של הקרן לרכישת חברות והשבחתן לטווח הארוך ומתכוונים להמשיך כך גם בקרן החדשה.
- 2.ג'יג'י 09/02/2020 18:35הגב לתגובה זוהשוק ייבש, אין הזדמנויות איכותיות לקרן של 1.2 מיליארד דולר. בטח לא בתשואה שהם אמורים להשיא. גם קרן של חצי מהגודל היו מתקשים להשקיע.
- 1.מסעוד 09/02/2020 12:30הגב לתגובה זובאים לחברה עם פוטנציאל שנקלעת לצוק העיתים מוצצים אותה על לשד העצמות. לא משביחים ולא נעליים. בכל חברה לזמן קצר אפשר לפטר שליש מצוות הניהול. זה מה שהם עושיםוכאילו מצליחים. אבל לטווח ארוך 10 שנים זה לא מחזיק מים. בגדול עושים סיבוב על חברה עושים תשואה למשקיעים ובורחים. לתעשייה ולמדינה זה מוסיף "אפס" אין כאן ראייה לטווח ארוך ואני לא שמעתי על חברה תעשייתית רצינית בקנה מידה שהם הקימו. בגדול הם די סרסורים.
- מיכאל 09/02/2020 14:22הגב לתגובה זואולי די כבר עם השטות הזו של "מוצצים את הטוב ואז בורחים"? הרי אם החברות שמוכרים לא היו טובות אף אחד לא היה רוכש אותן. אז כנראה שהשביחו מספיק את החברות כדי שיוכלו להמכר במחיר טוב לקונים רציניים
- מסעוד 09/02/2020 14:42הם עושים בערך כמו סרסורי הבורסה בשורטים. אין הבדל.
- מבין ומפרגן 09/02/2020 13:21הגב לתגובה זואם לא היו נכנסים לחברות האלה, רובן הגדול לא היה שורד. ההשבחה היא הרבה הרבה יותר מפיטורי צוות הניהול. אחרת כל אחד היה מפטר ומשביח כל חברה. קרן השקעות לא אמורה להקים חברות אלא להשביח אותן ובמבחן התוצאה החברות של פימי הוסיפו אלפי מקומות עבודה בישראל ובעולם.
חברות הביטוחהאם הכוכבות של הבורסה ימשיכו לעלות?
מצד אחד, מניות הביטוח זינקו פי כמעט 3.5 בשנה, מצד שני תראו מי קונה אותן. למה זינקו מניות הביטוח, מה הסיבות להמשך העליות, ומה הסיבות שיכולות לקלקל את החגיגה?
חברות הביטוח אחרי שנים שבהן סקטור הביטוח נתפס כאפור ומסורבל, הגיעו השנתיים האחרונות והפכו אותו לאחד מסיפורי ההצלחה הגדולים בבורסה. מדד ת"א ביטוח זינק בכ-117% מתחילת השנה ובכמעט 230% ב-12 החודשים האחרונים, נתון שממקם אותו ככוכב העליות של שוק ההון. בתוך המדד, מניות רבות הציגו תשואות שמזכירות יותר סטארט-אפ מאשר חברות פיננסים ותיקות: איילון הובילה עם קפיצה של יותר מ-300% בשנה האחרונה, הפניקס מנורה כלל והראל הכפילו ואף יותר את שוויין מתחילת השנה, מגדל רשמה תשואה דו-ספרתיות גבוהה מתחילת השנה.
כל זה התרחש על רקע שיפור
דרמטי בתוצאות הכספיות של החברות. חברות הביטוח מציגות רווחי ליבה חזקים יותר, שקיפות טובה יותר תחת IFRS 17, ורוח גבית משוקי ההון שהזרימו רווחי נוסטרו ומרווחים פיננסיים. את התוצאה אפשר לראות דרך התרחבות מכפילי ההון, כאשר הסקטור שנסחר במשך שנים ב-0.5 על ההון נסחר
כיום במכפילים שנעים בין 1.4 למגדל ועד 2.7 להפניקס, רמות שבעבר היו נחשבות לחלום רחוק.
מאחורי הראלי
הראלי בסקטור הביטוח נתמך במספר גורמים, כאשר נקודת המוצא הגיעה מהמאקרו. אחרי תקופה ארוכה של חוסר יציבות, שוק ההון המקומי הפך אטרקטיבי גם
למשקיעים זרים. כלכלה צומחת תחת סביבת ריבית גבוהה יחסית, אינפלציה תחת שליטה, והמשך גיוסי ההון בהייטק, כל אלה בצל מלחמה ארוכה שמציגה את העליונות הצבאית של ישראל. הכסף הזר שנכנס לבורסה הישראלית הצית את הריצה בסקטור, ומשם ההמשך הגיע כמעט טבעית. ברגע שמתחיל מומנטום,
כולם מגדילים חשיפה וממשיכים להזרים כספים.
ברקע גם הגיע השיפור החד בביצועים. חברות הביטוח למדו בשנים האחרונות לשים את הדגש על פעילויות הליבה, רווחי הביטוח והפרמיות, ושם נרשמה קפיצה מרשימה. אפשר לראות זאת בדוחות האחרונים של מגדל, כאשר הרווח מפעילויות ליבה זינק ברבעון האחרון בכ-36%. הנתון הזה משקף כי החברות הצליחו לייצר רווחיות יציבה, שאינה תלויה רק בתנודתיות של שוק ההון.
- מחירי ביטוח הרכב צפויים לרדת לקראת סוף השנה
- מנורה מצטיינת בשירות הפנסיה, אבל יכולה להשתפר בחלק משירותי הביטוח
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ועדיין, אי אפשר להתעלם מהמרכיב הפיננסי. רווחי נוסטרו ומרווחים פיננסיים תרמו בצורה דרמטית לשורה התחתונה. מגדל רשמה רווחי נוסטרו
משמעותיים בשנה האחרונה, ובאיילון חלק ניכר מהשיפור נבע מהכנסות השקעה, שאם היה נשמר היה מציב את המכפיל של החברה על 3 בלבד. למעשה, במבנה של החברות האלו, כל שנה חיובית בשווקים מתורגמת כמעט מידית לרווחיות חריגה.
קרן העושר הנורבגית משכה את השקעותיה בבנקים הישראליים ובחברת קאטרפילר
ביום שני הודיעה קרן העושר של נורבגיה על יציאה מהשקעה בבנקים הישראלים ומחברת קאטרפילר על רקע חשש מהפרת הדין הבנלאומי
קרן העושר הנורבגית קרן העושר של נורבגיה המנהלת כ-2 טריליון דולר נוהגת להודיע חדשות לבקרים על משיכת השקעות כאלה או אחרות מישראל, ואיכשהו תמיד יש השקעות ישראליות נוספות בקרן שניתן למשוך מהן את ההשקעה. כך, רק לפני שבוע הודיע הקרן על משיכת
השקעותיה מחברת פז, וכעת הקרן,שהצליחה להפסיד 40 מיליארד דולר ברבעון השני, מודיעה כעת שהיא מוותרת על אחת ההשקעות המוצלחות ביותר בעולם בחודשים האחרונים, הבנקים
הישראלים, על "רקע אתי", וכן על הפסקת השקעה בחברת המיכון הכבד קאטרפילר, על רקע דומה. כבר בשבוע שעבר הודיעה החברה על הפסקת השקעה ב-6 חברות על רקע המלחמה בעזה, אך לא מסרה באילו חברות מדובר עד שהמכירה תסתיים. כעת, משנסתיימה המכירה, מתברר שמדובר, כאמור, בבנקים
ובחברת קאטרפילר.
קרן העושר המכונה גם "קרן הנפט" הוקמה בשנת 1990 כדי להשקיע את ההכנסות העודפות שמתקבלים ממגזר הנפט הנורבגי, והיא ככל הנראה קרן העושר הריבוני הגדולה בעולם.
חמשת הבנקים שהקרן הפסיקה להשקיע בהם הם הפועלים, לאומי, מזרחי טפחות, הבנק הבנלאומי הראשון וחברת האם שלו, פיבי. בעבר הוזכר הטיעון שהבנקים מסייעים בבניית בתים בהתנחלויות באמצעות מתן משכנתאות. כעת הסתפקה הקרן בהודעה כי הפסקת ההשקעה הגיעה עקב "סיכון בלתי מקובל שהחברות הללו תורמות להפרות רצינות של זכויות של יחידים במצבים של מלחמה וקונפליקט".
מועצת האתיקה של הקרן התייחסה גם לחברת קאטרפילר המייצרת את טרקטור הדי-9 המשמש ללחימה בעזה וביהודה ושומרון, והציל חיי חיילים רבים, וכתבה כי "לפי הערכת המועצה, אין ספק שהמוצרים של קאטרפילר משמשים לבצע הפרות נרחבות וסיסטמטיות של החוק הבנלאומי". לדברי המועצה, החברה "לא נקטה בשום אמצעי למנוע שימוש כזה", ולכן הקרן תפסיק להשקיע בה. מניית החברה לא הגיבה במסחר המואחר להודעה. שווי השוק של קאטרפילר עומד על 202.5 מיליארד דולר, והיא עלתה בכ-19% מתחילת השנה וב-206% בחמש השנים האחרונות.
