ארקו החזקות תרכוש חברה אמריקאית בכ-400 מיליון דולר
חברת ארקו החזקות מודיעה על רכישת חברת הפצת הדלקים, אמפייר פטרוליום האמריקאית תמורת כ-400 מיליון דולר. הרכישה מתבצעת באמצעות חברת GPM המוחזקת - 75%, במסגרתה תקבל כ-75 תחנות דלק וחנויות נוחות, ופעילות אספקת דלקים לכ-1,460 תחנות דלק בארה"ב. השלמת העסקה צפויה במהלך המחצית הראשונה של שנת 2020.
החברה דיווחה הבוקר כי שותפות GPM, חתמה על הסכם עם חברת אמפייר פטרוליום האמריקאית לרכישת פעילותה הסיטונאית. פעילות הכוללת אספקת דלקים לכ-1,460 תחנות דלק, המופעלות על ידי צדדים שלישיים, ופעילות קמעונאית הכוללת כ-75 תחנות דלק וחנויות נוחות. לאחר הרכישה יופעלו התחנות בהפעלה עצמית של GPM, בהיקף מכירות כולל של כ-1.1 מיליארד גאלון בשנה.
במסגרת העסקה תשלם החברה כ-360 מיליון דולר במועד השלמת העסקה. כמו כן, המוכר יהיה זכאי לסכום נוסף של כ-22.5 מיליון דולר במהלך תקופה של 5 שנים ממועד הסגירה. כמו גם לסך נוסף של עד 42.5 מיליון דולר במהלך התקופה בהתאם להתרחשות אירועים מסוימים.
לדברי החברה, מדובר בהגדלה משמעותית של היקפי הפעילות וה-EBITDA של GPM. לפעילות הנרכשת Store Level EBITDA בסך כ-68 מיליון דולר בשנת 2018. בעוד Store Level EBITDA של GPM לשנת 2018 מסתכם בכ-153 מיליון דולר. מימון עיסקת הרכישה יתבצע, בין היתר, באמצעות קו האשראי שהועמד ל-GPMP על ידי בנקים בארה"ב.
השלמת העסקה מתוכננת להתבצע במהלך המחצית הראשונה של שנת 2020, בכפוף לתנאים מתלים, לרבות אישורים רגולטוריים שונים (ובכלל זה אישורי הגבלים עסקיים). לאחר השלמת העסקה צפויה הפעילות הקמעונאית של GPM לגדול לכ-1,350 אתרים בהפעלה עצמית והיקף פעילות אספקת הדלקים תגדל לכ-1,590 תחנות דלק המופעלות על ידי צדדיים שלישים.
- 3.שלומי שוב 19/12/2019 10:33הגב לתגובה זוהחברה בהפסדי עתק וממונפת בהלוואות ואגחים, המנייה שווה בקושי שקל וחצי אז באיזה הצלחה מדובר? תקראו את המאמר של שלומי שוב על החברה תבינו בדיוק במה מדובר!
- לך תטחן מים 23/12/2019 13:16הגב לתגובה זואתה והוא ביחד
- 2.עופר 18/12/2019 12:54הגב לתגובה זוקוטלר ההצלחה באה יחד עם הטוב לב שלך לא שכחת מאיפוא באת תמשיך להיות צנוע אוהבים אותך
- 1.אבי 18/12/2019 10:54הגב לתגובה זושאפו לחברה , עכשיו הוא ינפיק את gpmp בארהב וזה יהיה מהלך חזק
תשואה סולידית של 8% בחצי שנה על הנייר: בי קום בדרך לפירוק אחרי מכירת בזק
אחרי מכירת יתרת ההחזקה בבזק, הערך הנכסי עומד על 27 שקל למניה מול כ 25 שקל בשוק. הפער מגלם 8%, כששורה של הוצאות ותשלומים משפטיים יכולה לצמצם את המספר לאזור 5% עד 6% בחישוב שמרני מאוד
בי קומיוניקיישנס 5.8% מתקדמת לפירוק וחלוקה לבעלי המניות אחרי שמכרה את יתרת המניות שלה בבזק 5.1% . לפי מצגת החברה הערך הנכסי למניה עומד על 27 שקל, בזמן שבשוק היא נסחרת סביב 25 שקל. הפער מגלם תשואה סולידית של 8% בחצי שנה על הנייר, עם שחיקה אפשרית בגלל הוצאות ותשלומים משפטיים.
המכירה של בי קומיוניקיישנס מסמנת יציאה סופית של קרן סרצ'לייט ודוד פורר מההחזקה בבזק, אחרי קבלת אישורים שאפשרו ירידה מתחת לרף שמגדיר גרעין שליטה והפצה רחבה בשוק. בזק נשארת חברה בלי גרעין שליטה, והשאלה שחוזרת היא אם יתגבש בעל בית חדש דרך איסוף מניות מהמוסדיים ובמסחר בשוק.
במקביל, זה שבזק בלי גרעין שליטה לא מחייב מהלך מיידי. אבל זה כן מעלה מחדש את הדיון על גופים שמסתכלים על עסקה ארוכת טווח, בעיקר כאלה שיודעים לעבוד עם תזרים יציב ומינוף.
גרעין השליטה והאם בזק יכולה להתייעל
בין השמות שעולים בשיחות בשוק מופיעות קיסטון וקרן תש"י. ההיגיון של קרנות תשתית בבזק נשען על שני דברים שנוטים לעבוד להן טוב. הראשון הוא יציבות תזרימית של עסק תקשורת גדול עם תשתיות לאומיות. השני הוא יכולת לבצע רכישה במינוף, כלומר לשלב הון עצמי עם חוב, מתוך הנחה שמימון זול יחסית משפר את התשואה לאורך זמן.
- 38% מבני הנוער אומרים שה-AI מבין אותם יותר טוב מהמשפחה והחברים
- בזק מעלה את תחזית הרווח ל-1.55 מיליארד שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אבל מול ההיגיון הזה עומדת נקודה פשוטה. בזק לא נסחרת כאילו היא מציאה. שווי השוק שלה סביב 18.5 מיליארד שקל והמניה במכפיל רווח של כ-13 עד 14. בהשוואה עולמית, מכפילים בענף התקשורת נוטים להיות נמוכים יותר, ולכן קשה לבנות תרחיש של אפסייד מהיר רק מתמחור מחדש.
אינטרקיור נופלת: חוב בספק של 27 מיליון שקל מבזלת
צניחה ש כ-13% במניה לשווי של 200 מיליון שקל; בזלת נמצאת בסוג של הסדר חוב. על התוצאות של אינטרקיור, היקף החשיפה ביחס לשווי והעתיד
אינטרקיור מניית אינטרקיור -12.72% ירדה ב-12.7% לאחר שבשבוע שעבר, בזלת שהיא ספקית של אינטרקיור החלה בהליך ארגון מחדש מטעם בית משפט. החשיפה הכספית של אינטרקיור מגיעה לכ-27 מיליון שקל. סכום משמעותי מתוך שווי השוק של החברה הפועלת בתחום הקנאביס שנסחרת ב-200 מיליון שקל.
חלק מהסכום עשוי להיגבות במקביל להסדר חוב ומכירת הפעילות של בזלת, אך צפוי שתהיה תספורת. "המכה" הזו לאינטרקיור היא סוג של הוצאה חד פעמית, אבל בשנים האחרונות, יש הרבה "הוצאות חד פעמיות" לרבות הפסדים בגלל המלחמה והשיתוק של המפעל של החברה שנמצא סמוך לגדר.
מנגד, הקנאביס גדל בביקושים בעולם, וצפוי לחזור לגדול גם בארץ, ואינטרקיור שהיא גם יבואנית, גם מייצרת בארץ וגם מייצאת לעולם, צופה ליהנות מהגידול העולמי. במחצית הראשונה של השנה
במחצית הראשונה של השנה הסתמו הכנסות אינטרקיור ב-130 מיליון שקל, עלייה של 15% לעומת המחצית השנייה של 2024,. תזרים המזומנים התפעולי היה חיובי בסך של 12 מיליון שקל, לעומת תזרים שלילי של 43 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. מדובר במחצית האחת עשרה ברציפות שבה החברה מציגה EBITDA מתואם חיובי, שהסתכם ב-12.6 מיליון שקל (כ-10% מההכנסות).
- אינטרקיור מסכמת מחצית: הכנסות של 130 מיליון שקל ותזרים תפעולי חיובי
- הקנאביס ב"היי" - טראמפ שיתף סרטון והמניות קופצות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה מדווחת על המשך השיקום במתקן ניר עוז, שחידש את פעילות הייצור, הייבוא והמכירות לאחר מתקפת ה-7 באוקטובר. במקביל הושקו יותר מ-40 מוצרים חדשים, ההשקות הראשונות מאז אוקטובר 2023. עד סוף התקופה קיבלה אינטרקיור מקדמות פיצוי של 81 מיליון שקל מהרשויות בגין נזקי מלחמה, מתוך תביעות כוללות בהיקף של 251 מיליון שקל. יתרות המזומנים הסתכמו ב-54 מיליון שקל וההון העצמי עמד על 432 מיליון שקל.
