עיוות? המצטרפת החדשה (החל מיום א') למעו"ף - נסחרת בשווי נמוך מהציפיות

החל מיום ראשון הקרוב מדד המעו"ף בת"א יכיל 26 מניות, ויש כבר מי שמסתכל על הפוטנציאל במניה ספציפית
 |  (9)
הסוחרים נערכים
ביום ראשון הקרוב תחל להיסחר במדד המעו"ף מניית חברת 'קנון' - החברה אשר פוצלה מה חברה לישראל +0.99% חברה לישראל 81,460 +0.99% חברה לישראל בסיס:80,660 פתיחה:80,910 גבוה:81,480 נמוך:80,910 תמורה:5,000,150 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . כבר אתמול החלו המניות להיסחר בארה"ב ונראה שהמשקיעים לא מתלהבים יתר על המידה מן החברה, והשווי שבו נסחרות המניות נמוך משמעותיות מהצפי של האנליסטים.

נתחיל מהמספרים: מניית קנון סגרה אתמול את המסחר במחיר של 17.79 דולר למניה, מחיר המשקף לחברה שווי של כ-960 מיליון דולר. מחזור המסחר במניה לא היה גבוה והסתכם בכ-147,000 מניות שהם כ-2.6 מיליון דולר.

קנון היא חברת החזקות שמחזיקה בארבע נכסים: צים, טאואר וקורוס. הנכס המרכזי של החברה אשר המשקיעים לוקחים בחשבון בהשקעה בחברה היא חברת איי.סי פאואר הפועלת בתחום האנרגיה ומהווה את עיקר השווי על פי המודלים של האנליסטים.

רק בשבוע האחרון החלו האנליסטים להעריך את המניה בשווי של כ-1.5 מיליארד דולר (אחרי שהתברר שהייתה טעות של כ-380 מיליון דולר בחוב הפיננסי של איי.סי.פאואר). לטעות בחברה לישראל בהרחבה - לחצו כאן

"חדשות מאכזבות"

האנליסטית מיכל אלשייך מלידר טוענת כי השווי של קנון מהווה "חדשות מאכזבות" מאחר והשווי הכלכלי של החברה גבוה יותר מאשר 960 מיליון דולר. עם זאת, אלשייך טוענת כי "מעז יצא מתוק מאחר שככל שהשווי של קנון נמוך יותר, כך תצבור החברה לישראל הפסדי מס משמעותיים יותר".

אלשייך מנתחת את המשמעות הנגזרת מהשווי של קנון על החברה לישראל ומציינת כי במידה והמס שתשלם החברה לישראל על הפיצול הוא 0, השווי של החברה לישראל לאחר הפיצול יעמוד על 3.1 מיליארד דולר - זאת לעומת 3.7 מיליארד דולר כיום.

המשמעות הינה שהשווי של החברה לישראל כיום מתמחר את קנון לפי 560 מיליון דולר כשלמעשה קנון נסחרת ב-960 מיליון דולר. לאור האמור, אלשייך סבורה כי בחברה לישראל יש עוד אפסייד של לפחות 400 מיליון דולר שהם כ-11% שכולם נובעים ממהלך הפיצול.

אמנם, יש דיסקאונט סחיר בין המניות אך אלשייך מדגיש כי "אנו צפויים לראות מכירות של חלק מהגופים המחזיקים במניות ח"ל וקנון לאחר הפיצול, דבר שעלול ללחוץ את המניות למטה. יחד עם זאת, אנו חושבים כי גם בלקיחת דיסקאונטים נדיבים, הן לקנון והן לחברה לישראל, עדיין קיים בחברה לישראל אפסייד על רקע מהלך הפיצול".

תגובות לכתבה(9):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 9.
    מה חדש פה? הכל כבר פורסם. מעניין איך האנליסטים
    כתבה ממוחזרת 16/01/2015 16:36
    הגב לתגובה זו
    1 0
    טועים פעם אחר פעם. יש גורמים שמעוניינים להוריד את קנון איפה כל הפרסומים על כך שהמניה שווה יותר? מישהו פספס ורוצה לקנות בזול את קנון.
    סגור
  • 8.
    ראו סיקור אסיפת ח"ל בשבוע שעבר
    dw 08/01/2015 14:50
    הגב לתגובה זו
    1 0
    בפורום בורסה ושוק ההון בתפוז: http://www.tapuz.co.il/forums2008/viewmsg.aspx?forumid=29&messageid=177455784
    סגור
  • 7.
    די לחובבנות. איזה מספרים?
    אדי 08/01/2015 09:53
    הגב לתגובה זו
    0 1
    לא נתנו שום ניתוח של תוצאות פיננסיות של החברה ומה האיסטרטגיה של החברה. הכל קישקוש.
    סגור
  • 6.
    מה שווי הכולל של החברות בוולסטריט?ובאחוזת בית?מישהיא ? (ל"ת)
    יופיטר שוקי הון 08/01/2015 08:54
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 5.
    ken
    ken 07/01/2015 14:23
    הגב לתגובה זו
    3 0
    קנון מאיפה הניתוח לא נסחר אתמול כלל בארצות הברית תוציאו כתבת התנצלות
    סגור
  • 4.
    תבדקו איזה מחיר יעד הנבלות נתנו לחברה לישראל
    אנליסטים 07/01/2015 13:46
    הגב לתגובה זו
    5 0
    מחיר של 300000 !!!!! או קצת פחות . האם הם מקצועיים? מנחשים בקפה? לכו לעזה
    סגור
  • 3.
    הזיזו מימין לשמאל ויש שווי
    Alon 07/01/2015 12:57
    הגב לתגובה זו
    4 1
    מכל הסיפורים והרפתקאות הרווח הוא תאורטי אבל ההפסד אמיתי ומגיע להסדרים (טאואר, צים,בטר פלייס)
    סגור
  • 2.
    מה שווים האנליסטים אם הם לא מסוגלים להעריך
    קנון 07/01/2015 12:52
    הגב לתגובה זו
    5 2
    נכון? יש יותר חכמים מהם. וכנראה זה לא מקרי שקנון נסחרת בשווי נמוך זה כדי לא לשלם מס. וקנון תעלה
    סגור
  • 1.
    רובם או שקרנים או טיפשים . רק נזקים הם יודעים לעשות
    האנליסטים 07/01/2015 12:46
    הגב לתגובה זו
    9 0
    אסור אף פעם להקשיב להם.
    סגור