ישיא קית Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
שלום, אורח התחבר
התיק שלך ריק.
להוספת ניירות לחץ כאן
בוא להיות משקיע מיומן!
קבל שיעור ראשון
בחינם
תודה על פנייתך, נציגינו ייצור איתך קשר בהקדם
לש םירטלזוינה Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
BizTV
BizTV
תויגתב יכה
הכי בתגיות

מטורף: לפני 14 שנים פרסם המגזין פורצ'ן 10 מניות כבדות שמומלצות לטווח ארוך - לא תאמינו איזו תשואה הושגה

לקנות ולשכוח... אוגוסט 2000, מגזין היוקרתי פורצ'ן בונה תיק של מניות מומלצות לטווח ארוך מאוד. הנה התוצאות
 |  19
לשפשף את העיניים
Share
גורו ההשקעות וורן באפט אמר בעבר כי "אני קונה עסקים, לא מניות. עסקים שארצה להיות בעליהם לנצח". גם תיאוריית ההשקעות במניות גורסת כי השקעה במניות לטווח ארוך מניבה
תשואה
תשואה
הרווח על השקעה, נמדד בדרך כלל באחוזים
גבוהה יותר מאשר פעילות מסחר יומית. אך האם תיאוריות אלו הוכחו לאורך זמן? מתברר שלא.


בבלוג המתפרסם באתר סיקינג אלפא, עוקב אחד הגולשים על כתבה אחת שהתפרסמה באוגוסט 2000 במגזין פורצ'ן. במגזין סומנו עשר מניות מובילות המומלצות לטווח של עשור מתוך מדד ה-S&P 500 והגדיר את הפוזיציה כ"לקנות ולשכוח". מאז הכתבה ההיא חלפו 14 שנה. בזמן הזה הניב מדד ה-S&P 500 תשואה חיובית של 31%. כמה הניב תיק ההשקעות שנבחר על ידי כלכלני פורצ'ן? תשואה שלילית של 59%.

במלים אחרות, אם הייתם משקיעים 100,000 דולר בכל אחת מ-10 המניות שסומנו על ידי פורצ'ן בהיקף כספי כולל של מיליון דולר, הייתם נשארים היום ביד עם מניות בשווי של פחות מ-400,000 דולר.

אז איך הצליחה הכתבה למחוק למשקיעים 40% אחרי 14 שנה? נתחיל מהצרות הגדולות - שתי מניות מבין העשר שסומנו הגיעו לפשיטת רגל. מדובר בחברת אנרון ובחברת ציוד התקשורת הקנדית נורטל אשר הגיעו להקפאת הליכים. חברה נוספת מתחום התקשורת בשם Univision נמחקה מהבורסה באמצעות
הצעת רכש
הצעת רכש
הצעה הניתנת לבעלי המניות של החברה לרכוש מהם
והניבה תשואה שלילית של 68%. חברת נוספת שנמכרה ונמחקה ממסחר הינה ג'ננטק שנמכרה לרוש והניב הפסד של 36.7%.

מתוך 10 המניות שעדיין נסחרות בבורסה. יצרנית הטלפונים נוקיה (סימול: NOK) הניבה למשקיעים תשואה שלילית של 85.6%, חברת ציוד התקשורת ברודקום הניבה תשואה שלילית של 84%, בנק מורגן סטנלי הניב תשואה שלילית של (64% וחברת התוכנה אורקל הניבה תשואה שלילית של 45%. החברה היחידה אשר הצליחה להניב למשקיעים תשואה חיובית נקראת Viacom (סימול VIA) העוסקת בעולם התוכן והבידור העולמי. מנייה שנרכשה לפני 14 שנה תמורת 69 דולר שווה היום כ-81 דולר והניבה למשקיעים רווח של 17.4%. הגם שמדובר בתשואה חיובית - מדובר בתשואה נמוכה מאשר זו שהניב מדד ה-S&P 500 באותו פרק זמן.
תיק ההשקעות שנבחר לפני 14 שנה
תיק ההשקעות שנבחר לפני 14 שנה
מצאתם טעות בכתבה? כתבו לנו ונתקן.
תודה עבור פנייתך, היא תיבדק ותטופל בהקדם שלח
הבתכל בגה

הגב לכתבה

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

שלח
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה

19 תגובות ב-14 דיונים

מיין תגובות לפי: מהחדש לישן מהישן לחדש הרחב תגובות צמצם תגובות
14 יוני 28/08/2014 13:48 לקנות ולשכוח?
לקנות ולשכוח ?אין דבר כזה אם קונים מניות ולא עושים עליהם מעקב יומי יומי אז סופו של יום הכסף הולך לאיבוד חייב לעקוב אחריהם ולבצע שינויים עקב מלא דברים/משתנים/הודעות
13 דוד מירושלים 26/08/2014 12:22 המסקנה המתבקשת היא.......
לקנות רק מדדים עיקריים בארה"ב, אירופה (צרפת, גרמניה ,אנגליה) וגם מדד 25 בישראל. כולם עלו ב14 שנים האחרונות. קניית מניות בדידות סיכון גבוה.אפילו במניות המצויינות לעיל אם חלק היה עולה עדיין התשואה היתה שלילית
12 השור הזועם 26/08/2014 11:03 וכמה וורן באפט הרויח ב14 שנה האחרונות?
הרשימה מלאה במניות של חברות תקשורת שהיו אז בשיא ובחברת הנוכלים אנרון. מי שרודף אחרי העדר מגיע לו.. החוכמה היא לזהות את העתיד לבוא ולפזר את ההשקעה. ב14 שנה מאז אני שילשתי את כספי על ידי זיהוי מגמות והשקעה בביו ובענקיות האינטרנט... היום אני רק בביו (כ20 חברות בגודל קטן ובינוני) ובנדל"ן אמריקאי REIT. נפגש בעוד 5 שנים ...
11 רן 26/08/2014 10:37 כתבתם "לקנות ולשכוח".לשכוח את מה? את הכסף! אז מה אתם...
מחטטים בכסף? ההפסד נבע מכך שלא "שכחתם" והתברר לכם שהלך הכסף.
10 כאלו.היום קונה מדדים 26/08/2014 09:24 לא פחות ממדהים. עד לפני מס' שנים הייתי קונה ע"ס כתבות כ (ל"ת)
9 lw 26/08/2014 09:24 תקרא שוב (ל"ת)
8 TSABEAT 26/08/2014 09:19 חחח בעולם ללא סטופ זה מה שקורה
העיקר אומרים ניתוח טכני זה ניחוש מעדיף "לנחש" מאשר להפסיד בוודאות
7 שחרזדה 26/08/2014 09:15 הנחות לכלכלני פורצ'ן
רוב מוחלט של המניות אותם הם בחרו אלו חברות טכנולוגיה שנבחרו בשיא הבועה גם הנאסדק בתשואת חסר מאז !! בשנת אלפיים לא היתה את היכולת להבין את השינויים המהירים בתחום הטכנולוגיה וההשפעה שלהם על חיינו אני בטוח שהיום לא היו ממהרים לתת הימור לגבי עשר השנים הבאות ! תחשבו שחברות כמו אפל גוגל ופרייסליין לא היו בכלל במשחק בשנת 2000
6 מי משקיע במניות?! 26/08/2014 09:12 משקיעים ב-3 מדדי מניות מרכזיים וזהו!
סאפ 500,בארץ-ת"א 100,והדקס הגרמני,או הונג קונג..ושלום על ישראל... מניות זה למקצוענים באמת,ובעליי המניות..ומוסדיים.
5 תיקון ביזפורטל 26/08/2014 08:52 היינו נשארים עם..
40 אלף דולר ולא 400 אלף דולר כפי שרשמתם
לא הבנת 26/08/2014 09:24 10 מניות כל אחת 100,000 זה מיליון דולר.היית נשאר עם 40% (ל"ת)
חשבונאי 26/08/2014 09:24 אתה דווקא טועה
ההנחה היא שהשקיעו 100K בכל אחת מהמניות כלומר סך ההשקעה 1 מיליון דולר, ולכן היינו נשארים עם 400K ולא 40 כמו שכתבת...
א 26/08/2014 09:17 תיקון לך ולביז
היו נישארים 410000$(ארבע מאות ועשרה אלף)! ולא פחות מ400000$ (ארבע מאות אלף) ! או 40000$(ארבעים אלף)! בוקר טוב. נ.ב: זה נכון לעת כתיבת הכתבה. היום בחצות ועוד חודש בחצות..ישארו הרבה פחות!
מנה מנה תקל 26/08/2014 08:57 100 אלף במניה ו 10 מניות = 1 מליון השקעה
60 אחוז הפסד ממליון === נשארת עם 400 אלף.
4 אני 26/08/2014 08:51 זה רק מראה שכל האנליסטים זה בלוף אחד גדול (ל"ת)
אשר 26/08/2014 10:49 מסכים .אך הסיבה היא שיש כל כך הרבה משתנים
שלא ידועים לאנליסטים ששום אדם באמת לא יודע מה יהיה מחירה של מניה 14 שנים קדימה .לדוגמה (וזו רק דוגמה אחת ) ייתכן שנוקיה הייתה יכולה להיות שווה הרבה יותר כסף אם לא היה סטיב ג'וב חושב על האייפון .
3 שחר 26/08/2014 08:44 שגר ושכח מהכסף, לטווח ארוך רק השקעה במדד עובדת (ל"ת)
2 שאלה 26/08/2014 08:41 לא מבין מה הבעיה
כתבו בפירוש : לקנות ולשכוח.
1 אנונימי 26/08/2014 08:38 ראשית, ממש לא חכמה להתחיל מדידה משיא שלפני
משבר.. שנית, אתם עצמכם אומרים שהשקעה במדד SP500 הניבה 31% (שזאת תשואה עלובה בפני עצמה, אבל עדיין חיובית בייחוד אם מתחשבים בנקודת השיא בה החלה המדידה).. מה ששוב אומר, צריך לקנות במנות לאורך תקופה (כך לא יקרה שאת כל הכסף תשקיעו בנקודת שיא), ולפזר כראוי, בייחוד אם אתם לא ממש מומחים ואין לכם יתרון יחסי בתחום מסוים. ואפילו כך, אם תוסיף לתיק את אפל וגוגל (למרות שהאחרונה הונפקה מאוחר יותר..), וכל הסיפור נראה אחרת לגמרי.
כללי
מדורים
שווקים
שירותים
טאבו ישיר
תמיד מעודכנים לאתר טוויטר לאתר פייסבוק RSS Mail Red mail
חפש
כל הזכויות שמורות לחברת ביזפורטל בע"מ מקבוצת קו מנחה © |תנאי שימוש | לאתר אקטיבטרייל
לחץ לביטול הצגת המידע המורחב על מדד/נייר בבר המדדים, לחיצה נוספת תשיב את המידע.