מטורף: לפני 14 שנים פרסם המגזין פורצ'ן 10 מניות כבדות שמומלצות לטווח ארוך - לא תאמינו איזו תשואה הושגה

לקנות ולשכוח... אוגוסט 2000, מגזין היוקרתי פורצ'ן בונה תיק של מניות מומלצות לטווח ארוך מאוד. הנה התוצאות
סוחר, צילום: Getty images Israel
גורו ההשקעות וורן באפט אמר בעבר כי "אני קונה עסקים, לא מניות. עסקים שארצה להיות בעליהם לנצח". גם תיאוריית ההשקעות במניות גורסת כי השקעה במניות לטווח ארוך מניבה גבוהה יותר מאשר פעילות מסחר יומית. אך האם תיאוריות אלו הוכחו לאורך זמן? מתברר שלא.

בבלוג המתפרסם באתר סיקינג אלפא, עוקב אחד הגולשים על כתבה אחת שהתפרסמה באוגוסט 2000 במגזין פורצ'ן. במגזין סומנו עשר מניות מובילות המומלצות לטווח של עשור מתוך מדד ה-S&P 500 והגדיר את הפוזיציה כ"לקנות ולשכוח". מאז הכתבה ההיא חלפו 14 שנה. בזמן הזה הניב מדד ה-S&P 500 תשואה חיובית של 31%. כמה הניב תיק ההשקעות שנבחר על ידי כלכלני פורצ'ן? תשואה שלילית של 59%.

במלים אחרות, אם הייתם משקיעים 100,000 דולר בכל אחת מ-10 המניות שסומנו על ידי פורצ'ן בהיקף כספי כולל של מיליון דולר, הייתם נשארים היום ביד עם מניות בשווי של פחות מ-400,000 דולר.

אז איך הצליחה הכתבה למחוק למשקיעים 40% אחרי 14 שנה? נתחיל מהצרות הגדולות - שתי מניות מבין העשר שסומנו הגיעו לפשיטת רגל. מדובר בחברת אנרון ובחברת ציוד התקשורת הקנדית נורטל אשר הגיעו להקפאת הליכים. חברה נוספת מתחום התקשורת בשם Univision נמחקה מהבורסה באמצעות והניבה תשואה שלילית של 68%. חברת נוספת שנמכרה ונמחקה ממסחר הינה ג'ננטק שנמכרה לרוש והניב הפסד של 36.7%.

מתוך 10 המניות שעדיין נסחרות בבורסה. יצרנית הטלפונים נוקיה (סימול: NOK) הניבה למשקיעים תשואה שלילית של 85.6%, חברת ציוד התקשורת ברודקום הניבה תשואה שלילית של 84%, בנק מורגן סטנלי הניב תשואה שלילית של (64% וחברת התוכנה אורקל הניבה תשואה שלילית של 45%.

החברה היחידה אשר הצליחה להניב למשקיעים תשואה חיובית נקראת Viacom (סימול VIA) העוסקת בעולם התוכן והבידור העולמי. מנייה שנרכשה לפני 14 שנה תמורת 69 דולר שווה היום כ-81 דולר והניבה למשקיעים רווח של 17.4%. הגם שמדובר בתשואה חיובית - מדובר בתשואה נמוכה מאשר זו שהניב מדד ה-S&P 500 באותו פרק זמן.

תיק ההשקעות שנבחר לפני 14 שנה
תיק ההשקעות שנבחר לפני 14 שנה
תגובות לכתבה(19):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 14.
    לקנות ולשכוח?
    יוני 28/08/2014 13:48
    הגב לתגובה זו
    1 0
    לקנות ולשכוח ?אין דבר כזה אם קונים מניות ולא עושים עליהם מעקב יומי יומי אז סופו של יום הכסף הולך לאיבוד חייב לעקוב אחריהם ולבצע שינויים עקב מלא דברים/משתנים/הודעות
    סגור
  • 13.
    המסקנה המתבקשת היא.......
    דוד מירושלים 26/08/2014 12:22
    הגב לתגובה זו
    9 3
    לקנות רק מדדים עיקריים בארה"ב, אירופה (צרפת, גרמניה ,אנגליה) וגם מדד 25 בישראל. כולם עלו ב14 שנים האחרונות. קניית מניות בדידות סיכון גבוה.אפילו במניות המצויינות לעיל אם חלק היה עולה עדיין התשואה היתה שלילית
    סגור
  • 12.
    וכמה וורן באפט הרויח ב14 שנה האחרונות?
    השור הזועם 26/08/2014 11:03
    הגב לתגובה זו
    7 8
    הרשימה מלאה במניות של חברות תקשורת שהיו אז בשיא ובחברת הנוכלים אנרון. מי שרודף אחרי העדר מגיע לו.. החוכמה היא לזהות את העתיד לבוא ולפזר את ההשקעה. ב14 שנה מאז אני שילשתי את כספי על ידי זיהוי מגמות והשקעה בביו ובענקיות האינטרנט... היום אני רק בביו (כ20 חברות בגודל קטן ובינוני) ובנדל"ן אמריקאי REIT. נפגש בעוד 5 שנים ...
    סגור
  • 11.
    כתבתם "לקנות ולשכוח".לשכוח את מה? את הכסף! אז מה אתם...
    רן 26/08/2014 10:37
    הגב לתגובה זו
    6 0
    מחטטים בכסף? ההפסד נבע מכך שלא "שכחתם" והתברר לכם שהלך הכסף.
    סגור
  • 10.
    לא פחות ממדהים. עד לפני מס' שנים הייתי קונה ע"ס כתבות כ (ל"ת)
    כאלו.היום קונה מדדים 26/08/2014 09:24
    הגב לתגובה זו
    4 0
    סגור
  • 9.
    תקרא שוב (ל"ת)
    lw 26/08/2014 09:24
    הגב לתגובה זו
    1 1
    סגור
  • 8.
    חחח בעולם ללא סטופ זה מה שקורה
    TSABEAT 26/08/2014 09:19
    הגב לתגובה זו
    1 4
    העיקר אומרים ניתוח טכני זה ניחוש מעדיף "לנחש" מאשר להפסיד בוודאות
    סגור
  • 7.
    הנחות לכלכלני פורצ'ן
    שחרזדה 26/08/2014 09:15
    הגב לתגובה זו
    2 6
    רוב מוחלט של המניות אותם הם בחרו אלו חברות טכנולוגיה שנבחרו בשיא הבועה גם הנאסדק בתשואת חסר מאז !! בשנת אלפיים לא היתה את היכולת להבין את השינויים המהירים בתחום הטכנולוגיה וההשפעה שלהם על חיינו אני בטוח שהיום לא היו ממהרים לתת הימור לגבי עשר השנים הבאות ! תחשבו שחברות כמו אפל גוגל ופרייסליין לא היו בכלל במשחק בשנת 2000
    סגור
  • 6.
    משקיעים ב-3 מדדי מניות מרכזיים וזהו!
    מי משקיע במניות?! 26/08/2014 09:12
    הגב לתגובה זו
    4 2
    סאפ 500,בארץ-ת"א 100,והדקס הגרמני,או הונג קונג..ושלום על ישראל... מניות זה למקצוענים באמת,ובעליי המניות..ומוסדיים.
    סגור
  • 5.
    היינו נשארים עם..
    תיקון ביזפורטל 26/08/2014 08:52
    הגב לתגובה זו
    6 13
    40 אלף דולר ולא 400 אלף דולר כפי שרשמתם
    סגור
  • 10 מניות כל אחת 100,000 זה מיליון דולר.היית נשאר עם 40% (ל"ת)
    לא הבנת 26/08/2014 09:24
    הגב לתגובה זו
    3 1
    סגור
  • אתה דווקא טועה
    חשבונאי 26/08/2014 09:24
    הגב לתגובה זו
    3 3
    ההנחה היא שהשקיעו 100K בכל אחת מהמניות כלומר סך ההשקעה 1 מיליון דולר, ולכן היינו נשארים עם 400K ולא 40 כמו שכתבת...
    סגור
  • תיקון לך ולביז
    א 26/08/2014 09:17
    הגב לתגובה זו
    6 0
    היו נישארים 410000$(ארבע מאות ועשרה אלף)! ולא פחות מ400000$ (ארבע מאות אלף) ! או 40000$(ארבעים אלף)! בוקר טוב. נ.ב: זה נכון לעת כתיבת הכתבה. היום בחצות ועוד חודש בחצות..ישארו הרבה פחות!
    סגור
  • 100 אלף במניה ו 10 מניות = 1 מליון השקעה
    מנה מנה תקל 26/08/2014 08:57
    הגב לתגובה זו
    2 1
    60 אחוז הפסד ממליון === נשארת עם 400 אלף.
    סגור
  • 4.
    זה רק מראה שכל האנליסטים זה בלוף אחד גדול (ל"ת)
    אני 26/08/2014 08:51
    הגב לתגובה זו
    28 2
    סגור
  • מסכים .אך הסיבה היא שיש כל כך הרבה משתנים
    אשר 26/08/2014 10:49
    הגב לתגובה זו
    3 1
    שלא ידועים לאנליסטים ששום אדם באמת לא יודע מה יהיה מחירה של מניה 14 שנים קדימה .לדוגמה (וזו רק דוגמה אחת ) ייתכן שנוקיה הייתה יכולה להיות שווה הרבה יותר כסף אם לא היה סטיב ג'וב חושב על האייפון .
    סגור
  • 3.
    שגר ושכח מהכסף, לטווח ארוך רק השקעה במדד עובדת (ל"ת)
    שחר 26/08/2014 08:44
    הגב לתגובה זו
    14 1
    סגור
  • 2.
    לא מבין מה הבעיה
    שאלה 26/08/2014 08:41
    הגב לתגובה זו
    44 1
    כתבו בפירוש : לקנות ולשכוח.
    סגור
  • 1.
    ראשית, ממש לא חכמה להתחיל מדידה משיא שלפני
    אנונימי 26/08/2014 08:38
    הגב לתגובה זו
    2 10
    משבר.. שנית, אתם עצמכם אומרים שהשקעה במדד SP500 הניבה 31% (שזאת תשואה עלובה בפני עצמה, אבל עדיין חיובית בייחוד אם מתחשבים בנקודת השיא בה החלה המדידה).. מה ששוב אומר, צריך לקנות במנות לאורך תקופה (כך לא יקרה שאת כל הכסף תשקיעו בנקודת שיא), ולפזר כראוי, בייחוד אם אתם לא ממש מומחים ואין לכם יתרון יחסי בתחום מסוים. ואפילו כך, אם תוסיף לתיק את אפל וגוגל (למרות שהאחרונה הונפקה מאוחר יותר..), וכל הסיפור נראה אחרת לגמרי.
    סגור