הערכות בשוק: פדיונות עתק היום בקרנות הנאמנות - מעל מיליארד שקלים
שוק האג"ח הקונצרני בת"א חווה היום את היום הקשה ביותר שלו מאז הנפילות בקיץ 2011 שהיו סביב קריסת יוון והחשש מיציאתה מגוש האירו. היום הנפילה היא בשל החששות הכבדים לקריסת הכלכלה הרוסית. מטבע הרובל צולל כעת 13% וזה דווקא אחרי שהבנק המרכזי הרוסי העלה הלילה את הריבית במפתיע מ-10.5% ל-17% בניסיון לעצור את קריסת הרובל.
בת"א הידיים החלשות זורקות סחורה.בזמן שבחו"ל יש דוודא ירידת תשואות באג"חים, כן יש מפולת. לפי הערכות שהגיעו לידי Bizportal, הפדיונות בקרנות הנאמנות היום מסתכמים ב-1-1.5 מיליארד שקלים. זה כסף גדול שלוחץ מטה בעוצמה את שוקי האג"ח וגם את שוק המניות (דרך קרנות 90-10 וכו'). נציין, כי בכל השבוע החולף נרשמו בתעשיית הקרנות פדיונות של 1.3 מיליארד שקלים. מבחינה שבועית, אלה היו הפדיונות הגבוהים ביותר מאז "צוק איתן". היום ביום יחד יש פדיונות דומים.
בשוק מסבירים כי אלו שנכנסו בחודשים האחרונים לקרנות הנאמנות הקונצרניות, מוצאים את עצמם בהפסד מהיר וכבד, שכן מדדי התל בונד רשמו ירידה של 4% תוך חודשיים, והמשקיעים בקרנות הנאמנות ידועים יותר כ"ידיים חלשות", כלומר ממהרים למכור במקרה של הפסד. עוד אומרים בשוק כי למנהלי קרנות הנאמנות היו יתרות נזילות למקרה של פדיונות, אבל סביר שבמצב של פאניקה שכזו, אין ברירה אלא למכור בצורה גורפת - ולכן הנפילות הרוחביות בתל בונדים.
- 15.חברה הגהה מינימלית (ל"ת)א 17/12/2014 12:47הגב לתגובה זו
- 14.כולם מוכרים את הקרנות של מנורה מבטחים (ל"ת)יש שם קונצרני 17/12/2014 10:29הגב לתגובה זו
- 13.כשפודים מקרנות הפירוש הוא שמשקיעים קטנים בורחים (ל"ת)וזו תגובת עדר 17/12/2014 08:40הגב לתגובה זו
- 12.מה הלחץ זה יתקן סבלנות מה שיורד גם עולה בסוף (ל"ת)22 16/12/2014 21:54הגב לתגובה זו
- 11.יאיר 16/12/2014 19:18הגב לתגובה זוהם יוצרים את הפניקה כדי לייצר לעצמם הכנסות פנומנליות ע"ח הלקוחות והכסף הטיפש .
- 10.זו מפולת קיצונית טוטלית החלטית ומוחלטת. 11 בסולם ריכטר (ל"ת)למה לא להגזים? 16/12/2014 17:53הגב לתגובה זו
- 9.אגח זה המיץ של הזבל 16/12/2014 17:19הגב לתגובה זושווים פח אשפה לא לקנות אין הזדמנות בהם שק וכזב יש הזדמניות במקומות אחרים כן אבל אגח לפני הירידות הגדולות היה מי שידע שהם זבל אבל היועצים אמרו לקנות הם שקרנים זבל בדיוק כמו האגחים
- 8.שלמה מעוז 16/12/2014 17:09הגב לתגובה זואגח"ים מצוינים יורדים חזק ללא סיבה שטראוס פועלים לאומי ממשלתיות אני לא מבין את העדר שמוכר מה לא מאמינים שישראל תחזור את החוב של האגח"ים שלה??? בנקים לא יחזירו? למה למכור בלחץ לא למדו כלום מ2008 מ2011 והנה 2014 הניגון חוזר שוב אנשים מפסידים סתם כסף עוד חודש יקנו שוב במחירים גבוהים
- ראובן שחר 16/12/2014 17:48הגב לתגובה זומרווח הריבית מספיק רק לעמלות דמי ניהול בשבילך-ועוד לא דברנו על עמלת קניה/מכירה
- 7.בלה בלה בלה בלה בלה בלה בלה בלה (ל"ת)כי אני חכם 16/12/2014 17:01הגב לתגובה זו
- 6.כשהעדר מוכר הצלילות החריפות יתוקנו תוך מספר ימים (ל"ת)דעת משקיע קטן 16/12/2014 16:25הגב לתגובה זו
- זבל גורשנישט אגח (ל"ת)יתוקן אבל לא באגח הט 16/12/2014 17:19הגב לתגובה זו
- 5.לא לגעת יעלה חזרה כמו ב 2009 (ל"ת)משה 16/12/2014 15:59הגב לתגובה זו
- 2009 לא יחזור 16/12/2014 17:22הגב לתגובה זויש חוקים חדשים משנת 2015 כל מה שחזירי יעלם מי שחושב לעשות כסף על חשבון אחרים כבר לא ילך לו אירופה ארהב הבאים בתור תצלמו ותזכרו --הגדולים כבר יודעם ומוכרים לציבור העיוור את השקר
- 4.כלכלן 16/12/2014 15:51הגב לתגובה זואחוז שתחזרו לאגח"ים הריבית 0 אין אלטרנטיבה לכסף אגח"ים של שטראוס חברת חשמל בזק חברות נדלן מישהו חושב שחברות אלו לא ישלמו את האגח"ים בזמן הוא ממש טיפש היום זה מצב של כסף על הריצפה רק לקחת
- 3.מיכה 16/12/2014 15:45הגב לתגובה זומי אמר לכם לקנות אגחים כאלה בתשואות נמוכות כל כך? תבואו אליו בטענות
- 2.חכם 16/12/2014 15:44הגב לתגובה זוופה זה יתקן 2 אחוז. והפניקה נגמרה.
- 1.כתבה ממוחזרת מאתמול (ל"ת)פוטין 16/12/2014 15:38הגב לתגובה זו
בריחה מהקרנות הכספיות של הראל; מיטב מובילה בגיוסים
תעשיית קרנות הנאמנות רושמת באוקטובר חודש נוסף של גיוסים משמעותיים, בהובלת הקרנות הפסיביות ולמרות פדיון בקרנות הכספיות לאחר שבעה חודשים רצופים של זרימת הון. על רקע מגמה חיובית בשוקי ההון בעולם, תעשיית הקרנות רושמת גידול של כ-13 מיליארד ש"ח בנכסים המנוהלים - מתוכם כ-5.5 מיליארד ש"ח נובעים מגיוסים חדשים, וכ-7.6 מיליארד ש"ח מעליית ערך
חודש אוקטובר היה טוב לתעשיית קרנות הנאמנות. למרות שהקרנות הכספיות סבלו מפדיונות, בהמשך לחלון הזדמנות של חוסכים לקבע ריבית טובה בפיקדונות - כמה תקבלו בפיקדונות - והאם הם הופכים לאטרקטיביים יותר מקרנות כספיות?). המגמה צפויה להשתנות, עכשיו - אחרי שהבנקים הורידו את הריבית על פיקדונות, הקרנות הכספיות חוזרות להיות עדיפות.
בקרנות הכספיות בלטה הראל לשלילה עם פדיונות ענקיים - מעל 1 מיליארד שקל. הקרנות של הראל עם תשואה נמוכה (בחלק התחתון של הטבלה , במרחק של 0.2% מהמובילים בשנה), אנחנו מבליטים את זה בדירוגים החודשיים, וזה מתבטא בהדרגה בהחלטות החוסכים. מנגד, הקרנות הכספיות של ילין לפידות גייסו מעל 1 מיליארד שקל על רקע תשואות טובות ודמי ניהול נמוכים.
באוקטובר, הקרנות הפסיביות הציגו את הגיוסים הבולטים ביותר: כ-3 מיליארד שקל בחודש אוקטובר לבדו. מתוכם, כ-2.1 מיליארד שקל גויסו לקרנות סל וכ-0.9 מיליארד ש"ח לקרנות מחקות - כך עולה מניתוח של מיטב קרנות נאמנות, שהיא מהמובילות בתעשייה.
מבחינת פילוח סקטוריאלי, מרבית ההשקעות כוונו לקרנות המתמחות במניות בישראל, שגייסו לבדן כ-2.4 מיליארד ש"ח - מתוכם 1.95 מיליארד ש"ח לקרנות סל וכ-450 מיליון ש"ח לקרנות מחקות. מגמה זו מצביעה על ביטחון גובר מצד המשקיעים במניות מקומיות, אולי כתוצאה מתמחור אטרקטיבי ומסביבת ריבית גבוהה שמצמצמת את האטרקטיביות של חלופות סולידיות.
- הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל להשקעה, פוליסת חיסכון או קרן נאמנות?
- רבעון שלישי מנייתיות וגמישות: מה קורה שהיקף הנכסים מזנק פי 10?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הקרנות האקטיביות לא נותרות מאחור - אג"ח כללי מוביל
התעשייה האקטיבית המסורתית סיימה את החודש עם גיוס של כ-2.6 מיליארד ש"ח. הקטגוריה הבולטת ביותר הייתה אג"ח כללי שגייסה כ-1.2 מיליארד ש"ח, ולאחריה אג"ח מדינה (כ-590 מיליון), מניות בישראל (כ-305 מיליון), חברות והמרה (250 מיליון) ומניות חו"ל (125 מיליון).
לעומת זאת, קטגוריית אג"ח חו"ל סיימה את החודש בפדיון של כ-40 מיליון ש"ח, והייתה הקטגוריה האקטיבית היחידה שלא גייסה הון חדש.
