התחרות בסלולר ובתקשורת קווית חתכה את רווחי בזק ב-5% ל-428 מיליון שקל
חברת בזק הנמצאת בשליטת שאול אלוביץ' פרסמה הבוקר את התוצאות לסיכום הרבעון השלישי של השנה. החולשה בשוק הסלולר (חברת פלאפון) ובתקשורת הקווית הביאה לשחיקה של 7% בהכנסות הרבעון השלישי ל-2.2 מיליארד שקל. בשורה התחתונה נרשם רווח נקי של 428 מיליון שקל - ירידה של 5%.
בזק עוסקת במתן שרותי תקשורת ברשת כלל ארצית, במתן שירותי תקשורת בינלאומיים ואינטרנט ושולטת בחברות "פלאפון","בזק בינלאומי" ו"וואלה"ומחזיקה ב"יס שרותי לווין". בזק מוחזקת על ידי חברת בי קומיוניקיישנס.
בסיכום תשעת החודשים הראשונים של השנה ההכנסות ירדו ב-5% ל-6.8 מיליארד שקל. הרווח הנקי הסתכם ב-1.7 מיליארד שקל - עלייה של 19%. בזכות מכירת חברת "יד 2" לידי Axel Springer תמורת 805 מיליון שקל רשמה בזק רווח לפני מס של 582 מיליון שקל.
חילקה בחודשים ינואר- ספטמבר דיבידנדים בהיקף של 802 מיליון שקל
למרות השחיקה הנמשכת בהכנסות על רקע התחרות הגוברת והרגולציה, חילקה בזק דיבידנדים בהיקף של 802 מיליון שקל.
המניה של בזק זינקה ב-25% מתחילת השנה למחיר של 6.53 שקלים המשקף לחברה שווי של 18 מיליארד שקל. החברה השישית בגודלה במדד המעו"ף.
הנדלר: "גייסנו מעל ל-100 אלף לקוחות אינטרנט בשנה האחרונה"
שאול אלוביץ', יו"ר בזק: "קצב גיוס הלקוחות בתחום האינטרנט והטלוויזיה, ההתייצבות במצבת הטלפוניה הנייחת, ובלימת הירידה במצבת הלקוחות בפלאפון, ממחישים כי ההשקעות המסיביות של הקבוצה בתשתיות, בטכנולוגיה ובמוצרים מתקדמים נושאות פרי, ומציבות את חברות הקבוצה כבחירה המועדפת של הצרכן הישראלי".
- ברקליס: בזק המניה המועדפת בסקטור; מה מחירי היעד של מניות התקשורת?
- משרד התקשורת בדרך לביטול ההפרדה המבנית - בשורה גדולה לבזק
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סטלה הנדלר, מנכ"לית בזק: "האסטרטגיה העקבית של החברה המתמקדת בהשקעה בתשתיות מתקדמות ובמתן שירות ברמה גבוהה באה לידי ביטוי בין היתר בהצלחה לגייס מעל ל-100 אלף לקוחות אינטרנט במהלך השנה האחרונה. במקביל לפריסת רשת סיבים אופטיים למאות אלפי בתים, אנחנו ממשיכים בפעילות מקיפה לשדרוג מהירות הגלישה לכלל לקוחותינו, ומציעים להם שירותים חדשניים כמו Bcloud ומוזיקה בענן, ובקרוב ניכנס גם לתחום ה-Connected Home".
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
