הציבור ממשיך להזרים כספים: כמה גייסו החודש הקרנות המנייתיות?
חודש פברואר היה חיובי לכל המדדים באחד העם, כאשר מדד הביומד הוסיף 9.3% לערכו ומדד המעו"ף טיפס 3.93%. במקביל, הודיעה בשבוע שעבר נגידת בנק ישראל כי היא מורידה את הריבית במשק בכרבע אחוז לרמה של 0.75%, מה שהביא לפדיונות כבדים בקרנות הכספיות וגיוסים משמעותיים באפיקים המניבים, כאשר לראשונה מנהלות הקרנות המסורתיות מעל 180 מיליארד שקל.
עליות נאות אפיינו את מדדי המניות בארץ ובחו"ל, וכתוצאה מכך המשקיעים המשיכו להתמקד בקרנות אג"ח כללי עם חשיפה מנייתית, וקרנות מנייתיות בארץ ובחו"ל. על-פי הערכות מיטב-דש , הקרנות המסורתיות רשמו מתחילת השנה גיוסים של כ-9.3 מיליארד שקל - עלייה של כ-60% ביחס לתקופה המקבילה ב-2013.
ירידה של כ-33% בקצב הגיוסים לקרנות המנייתיות לעומת ינואר
למרות העלייה המרשימה במדדי המניות, חודש פברואר הסתכם בגיוסים של כ-600 מיליון שקל בלבד - ירידה של כ-33% בקצב הגיוסים לעומת ינואר. קרנות מניות חו"ל הובילו את הגיוסים עם כ-380 מיליון שקל, כאשר קרנות מניות בישראל וגמישות סיכמו את חודש פברואר עם גיוסים של כ-220 מיליון שקל. מתחילת השנה סך הגיוסים בקרנות המנייתיות מסתכמים ב-1.5 מיליארד שקל.
אגרות החוב הקונצרניות קיבלו החודש רוח גבית מעליות במדדי האג"ח בארץ ובעולם כאשר מדדי התל-בונד רשמו תשואה של בין 0.6% ל-0.8%, ובהמשך לכך נרשמה תשואה חיובית של 0.7% במדד קונצרני כללי. בעקבות התשואות החיוביות, קרנות אג"ח קונצרני גייסו החודש כ-300 מיליון שקל - עלייה של כ-10% בקצב הגיוסים לעומת החודש הקודם. מתחילת השנה גייסו קרנות אג"ח קונצרני כ-550 מיליון שקל, מתוכם כ-460 מיליון שקל נותבו לקרנות המחקות.
- פיטנגו גייסה 300 מיליון דולר לקרנות טכנולוגיה ובריאות המשקיעות בשלבים מוקדמים
- פי 5 בתשעה חודשים - מרקור שעובדת עם ChatGPT כבר שווה 10 מיליארד דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הנכסים המנוהלים בקרנות אג"ח כללי מהוות 30% מכלל הקרנות המסורתיות
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 10/90 וכד', גייסו החודש כ-2.6 מיליארד שקלים ומתחילת השנה גייסו כ-5.3 מיליארד שקל. זהו החודש ה-17 ברציפות בו קרנות אג"ח כללי רשמו גיוסים חיוביים העומדים באופן מצטבר על כ-30 מיליארד שקלים. הנכסים המנוהלים בקרנות אג"ח כללי יותר מהוכפלו בתקופה זו ומגיעים לכ-55.3 מיליארד שקלים - שהם כ-30% מסך כל הנכסים של הקרנות המסורתיות.
אגרות החוב הממשלתיות רושמות עליות שערים: מדד ממשלתי כללי עלה החודש בכ-0.9% בהובלת השחרים הארוכים שזינקו בכ-2.1%. הרגיעה בתחום אגרות החוב הממשלתיות בארה"ב תרמה לכך. קרנות אג"ח מדינה גייסו החודש כ-1.15 מיליארד שקל - החודש החזק ביותר מאז יולי 2012 ועלייה של כ-50% לעומת החודש הקודם. מתחילת השנה גייסו הקרנות הממשלתיות כ-1.9 מיליארד שקל.
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום חמישי האחרון כ-242.2 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-181.1 מיליארד שקל והקרנות הכספיות מנהלות כ-61.1 מיליארד שקל.
- 1.יעל 04/03/2014 08:45הגב לתגובה זוTest
דירוג הקרנות הכספיות - מי המצטיינות ומי המאכזבות מתחילת השנה?
הקרנות שהשיגו את התשואה הטובה ביותר מתחילת השנה, הקרנות הזולות ביותר ואיך לבחור קרן כספית?
הקרנות הכספיות הן אולי אפיק ההשקעה הסולידי הפופולאריים ביותר. ב-2024 הן היו הההשקעה הסולידית הטובה ביותר עם תשואה של מעל 4.3%, בהשוואה ל-4.1% במק"מ ובפקדונות, והן צפויות להישאר פופולאריות כל עוד בנק ישראל מותיר את הריבית גבוהה וכל עוד הריבית על פיקדונות בבנקים לא נשארת מספיק תחרותית. קרן כספית מורכבת בערך מחצית מפיקדון ג'מבו שנהנה מריבית גבוהה יותר מפיקדון ממוצע בבנק והחצי השני שלה מושקע במק"מים של בנק ישראל, כשחלק מהקרנות מחזיקות גם באג"ח שונים.
מתחילת השנה הקרנות הציגו תשואה של עד 1.47% כשהקרן המובילה הייתה זו של קסם (קסם אקטיב כספית). במקום השני אחריה תיקו משולש עם תשואה של 1.46% - ילין לפידות כספית ניהול נזילות, איילון כספית ניהול הנזילות ומיטב כספית ניהול נזילות.
אחריהן במקום השלישי גם כן תיקו משולש - דולפים כספית, ילין לפידות כספית ומיטב כספית כולן עם 1.45% מתחילת השנה. מהצד השני - הקרנות המאכזבות - אלטשולר שחם כספית ללא קונצרני עם תשואה של 1.34% מתחילת השנה, מיטב כספית שקלית ללא קונצרני עם תשואה של 1.36% מתחילת השנה, ואלטשולר שחם כספית גם כן עם תשואה של 1.36% מתחילת השנה, כשחשוב לציין שהעובדה שחלק מהקרנות הללו לא כוללות אג"ח קונצרני היא הסיבה לתשואה הנמוכה יותר. הקרנות גובות דמי ניהול של 0.19%, 0.12% ו-0.175% בהתאמה. אפשר לראות שההבדל בין הקרן החזקה ביותר לחלשה ביותר הוא כ-0.13%, זה לא המון כי כאמור הרכב הקרנות בגדול דומה, אבל זה עדיין פער שלאורך זמן יכול לגדול.
- יש לי סכום כסף - האם להמשיך להשקיע בקרן כספית או לפרוע את המשכנתא?
- מה הריבית שתקבלו בהשקעה סולידית לשנה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
איך לבחור קרן כספית?
השיקול המרכזי בבחירת קרן הוא דמי הניהול. רוב הקרנות גובות בין 0.1%-0.2% והקרנות החדשות נוטות להציע דמי ניהול נמוכות יותר - כך למשל הקרן של ילין לפידות כספית ניהול נזילות שגובה 0.07%, וכפי שניתן לראות גודל הקרן שלה קטן יותר מהקרנות האחרות. גם אנליסט השיקו קרן חדשה (אנליסט כספית חיסכון) שגובה 0.07% דמי ניהול.
