עלויות הביטוח מפני חדלות פרעון אגרות חוב ספרדיות הגיעו לשיא כל הזמנים
העלות של ביטוח חוב ממשלתי ספרדי באמצעות מכשירים נגזרים, כדוגמת חוזי CDS, עברו היום את שיא כל הזמנים. החששות ממצב סקטור הבנקאות בספרד שלחו את הפחד מחדלות פרעון ספרדית לרמות חדשות גבוהות.
מרחב הבסיס של חוזי CDS על אג"ח ספרדיות התרחב מרמה של 476 נקודות בסיס לרמה של 505 נקודות בסיס. עובדה זו מרמזת כי כעת יעלה 505,000 דולרים לשנה, לבטח 10 מיליון דולרים של אגרות חוב לחמש שנים, זאת לעומת עלות של 476,000 דולר בבוקר יום חמישי.
הבנקים הספרדיים לוו בחודש מרץ יותר כספים מבחודשים הקודמים, כך פורסם היום בספרד. בחודש מרץ הבנקים הספרדיים לוו מהבנק המרכזי האירופי כ-316 מיליארד אירו, זאת בהשוואה לכ-170 מיליארד אירו שלוו בחודש פברואר.
ב-CBS כתבו כי "כלכלת ספרד נמצאת במצב הגרוע ביותר מכל הארצות בגוש האירופי, ויש לה עוד דרך ארוכה מאוד לעשות עד שתגיע לחוף מבטחים". ברשת אומרים עוד כי מצבה של ספרד הוא חמור לפחות כמו מצבה של יוון לפני כשנתיים, פרוץ משבר החובות במדינה.
- 5.דויד 14/04/2012 09:06הגב לתגובה זוועכשיו סופ" ש. ושבוע הבא יש איזה חג אז לא עובדים. בקיצור, הבטלנים האלה לא ממש שמו לב לזה. חיים טוב שם בניגוד אלינו :-9
- 4.אני לא עובד בפחות מ20 יורו לשעה (ל"ת)בטלן ספרדי תואר שני 13/04/2012 20:34הגב לתגובה זו
- 3.בועז 13/04/2012 19:21הגב לתגובה זובין כה במיקרה של חדלות פרעון לא משלמים את הביטוח (ראו מיקרה יוון).
- 2.למניות הגז עולות בלי הפסקה מה הם קונים אויר ש (ל"ת)דוד 13/04/2012 19:13הגב לתגובה זו
- 1.העים לזה קורעים בורסה שהי כבר מרוסקת ועוד נתנ (ל"ת)tאלביט הדמיה 13/04/2012 19:12הגב לתגובה זו
איבדו עשרות אחוזים: הביטקוין נפל - וחברות אוצר הקריפטו צנחו
המודל שאפשר למשקיעים מוסדיים להיחשף למטבעות דיגיטליים דרך מניות חברות האוצר מתגלה כפגיע במיוחד, כשהביטקוין יורד ב־15%, מניות החברות קורסות פי שניים ויותר, ובוול-סטריט מזהירים: הפרמיה המנופחת גובה את המחיר
ההשקעה שנחשבה לפופולרית ביותר השנה בקרב משקיעי הקריפטו - רכישת מניות של חברות שמחזיקות במטבעות דיגיטליים כנכס מרכזי - נקלעה לתקופה קשה. מחירי הביטקוין והאתריום ירדו, ומניות אותן חברות נסוגו אף בשיעורים חדים יותר. מיקרוסטרטג'י MicroStrategy Inc 1.99% , שמוכרת כיום בשם סטרטג'י, הייתה החלוצה במודל הזה בהובלת מייקל סיילור. החברה, שהחלה כחברת תוכנה קטנה, הפכה לאחת המחזיקות הגדולות בביטקוין. בשיאה ביולי שוויה עמד על כ־128 מיליארד דולר, וכעת הוא ירד לכ־70 מיליארד.
הרעיון מאחורי חברות האוצר היה לאפשר למשקיעים מוסדיים, שלא יכלו לרכוש קריפטו ישירות, דרך עקיפה להשקעה במטבעות דיגיטליים. המשקיעים קנו מניות של חברות שהחזיקו ביטקוין או אתריום עבורם, מה שנחשב פתרון נוח למגבלות רגולציה. אלא שהמודל הזה יצר בעיה מובנית: מניות החברות נסחרו בפרמיה גבוהה ביחס לשווי האמיתי של המטבעות שברשותן. ברנט דונלי, נשיא ספקטרה מרקטס, הסביר כי “משקיעים שילמו שני דולר על כל דולר של ביטקוין שהחברות החזיקו בפועל”.
נקודת המפנה הגיעה ב־10 באוקטובר, כשנשיא ארה״ב דונלד טראמפ הכריז על הטלת מכסים חדשים על סין. ההודעה גרמה לגל מכירות בשווקים, והקריפטו הצטרף לירידות. השבתת הממשל הפדרלי וחוסר הוודאות סביב מדיניות הריבית של הבנק המרכזי הגבירו את הלחץ.
כשהנכס הבסיסי יורד, המניה יורדת יותר
מחיר הביטקוין ירד בכ־15% בחודש האחרון, אך מניית סטרטג'י איבדה 26%. הירידה החדה משקפת את האופי הממונף של החברות הללו: כשהנכס הבסיסי יורד, המניה מגיבה בעוצמה גדולה יותר. פיטר ת'יל, משקיע הון סיכון בולט, נמנה עם התומכים הבולטים בתחום חברות האוצר הקריפטו והשקיע במספר חברות מהתחום. BitMine Immersion Technologies, אחת החברות הגדולות בתחום האת'ריום שנתמכת על ידי ת'יל, איבדה יותר מ-30% מערכה בחודש האחרון. גם ETHZilla, שהחלה כחברת ביוטכנולוגיה והפכה לאוצר את'ריום בהשתתפותו של ת'יל כמשקיע, ירדה ב-23% באותה תקופה.
- שוק הקריפטו תחת לחץ: הביטקוין בדרך ל-100 אלף דולר
- הפרמיה נמחקה והמשקיעים הקטנים נשארו עם ההפסד - המקרה של זוז
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מתיו טאטל, שמנהל קרן סל שמטרתה להכפיל את תשואת סטרטג'י, חווה ירידות חדות עוד יותר, כאשר קרן MSTU שלו נפלה בכ־50%. לדבריו, “חברות אוצר דיגיטליות הן למעשה גרסה ממונפת של נכסי הקריפטו, ולכן כשהשוק יורד, זה הגיוני שהן יפלו מהר יותר.” מאט קול, מנכ"ל חברת Strive, אמר כי רבות מהחברות “תקועות”. Strive רכשה ביטקוין במחיר הגבוה בכ־10% ממחירו הנוכחי, ומנייתה ירדה ב־28%. עם זאת, קול ציין כי החברה ערוכה להתמודד עם התנודתיות בזכות גיוס הון באמצעות מניות ולא באמצעות חוב.
עליות בבורסה (גרוק)הכסף האמריקאי עובר לטוקיו: מדד הניקיי מכה את מדדי וול סטריט עם תשואה של 30% מתחילת השנה
משקיעים אמריקאים נוהרים לבורסה היפנית בקצב שלא נראה מזה עשור - הין מתחזק, הממשלה מזרימה תמריצים, ומניות יפניות הופכות לטרנד חם
ניקיי משקיעים מארצות הברית מזרימים כספים לשוק המניות של יפן בעוצמה שלא נראתה מאז עידן ה"אבנומיקס" בתחילת העשור הקודם. ההשקעות האמריקאיות במניות יפניות נמצאות בעלייה חדה, במיוחד במניות טכנולוגיה ובינה מלאכותית, תחומים שזוכים לתשואות חריגות על רקע השינוי במדיניות הכלכלית ביפן. גם לוורן באפט יש "יד בדבר", אחרי שכבר לפני 3-4 שנים הוא הגדיר את השוק היפני כמעניין ומגדיל שם החזקות באופן שוטף - ההצלחה של באפט ביפן והאם השיאים ימשיכו להישבר?
התופעה של השנה האחרונהמגיעה אחרי שנים רבות שבהן שוק ההון היפני נחשב לשולי בתיק ההשקעות האמריקאי. המשקיעים האמריקאיים התייחסו אליו כאיטי, מסורתי ולא מתוחכם מספיק בהשוואה לשוק האמריקאי. אלא שהנתונים הטובים, הסיפורים ובעיקר התמחור הנוח, הופכים את יפן למעניינת. מדד הניקיי 225 זינק בכ-30% במונחי המטבע הדולרי, כמעט פי שניים ממדד S&P 500 שהניב עלייה של כ-14% בלבד.
מאחורי המספרים מסתתר שילוב של מספר מגמות - הין התחזק בכ-2.5% מול הדולר, המדיניות המוניטרית המרחיבה שמובלת על ידי ממשלת סנאה טאקאיצ'י מזרימה נזילות לשווקים, והתמיכה הממשלתית באפיקי השקעה חדשניים, בעיקר בתחומי AI וחדשנות תעשייתית, הופכת את טוקיו ליעד אטרקטיבי במיוחד בעיני משקיעים זרים.
המהפך שמובילה טאקאיצ'י
הממשלה היפנית הנוכחית, בראשות טאקאיצ'י, מקדמת שורת רפורמות שנועדו לשפר את השקיפות והמשילות התאגידית, לצד תמרוץ השקעות זרות והקלות מיסוי למיזמים טכנולוגיים. במקביל, הריבית האפסית ושוק העבודה היציב הופכים את יפן לחלופה מעניינת במיוחד למשקיעים שנרתעים מהתנודתיות הקיצונית בשווקים המערביים.
- טאקאיצ’י בדרך לראשות הממשלה ביפן - המניות מזנקות והין נופל
- יפן בשיא חדש, מגמה יציבה באסיה; עליות קלות בחוזים העתידיים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ממשלת יפן גם קידמה שינוי מבני מקיף בבורסה של טוקיו, במטרה לעודד חברות לאמץ סטנדרטים גבוהים יותר של ניהול ומידע למשקיעים. המהלך הזה, שהחל כבר ב-2022, התחיל לתת פירות רק כעת נתפס בעיני מוסדות פיננסיים בינלאומיים כהזדמנות היסטורית לשוב לשוק היפני הבוגר.
