פעולות הזרים: מימשו במרץ מק"מ בהיקף של מיליארד ד', הגדילו השקעה במניות
לאחרונה דובר רבות כי המשקיעים הזרים עוזבים בהדרגתיות את שוק ההון המקומי. היו כאלה שטענו כי החולשה בשוק המניות המקומי נעוצה בעובדה כי שוק ההון הישראל אינו אטרטקטיבי מספיק עבור השחקנים הזרים. כעת נבחן את המגמה ששלטה בשוק בחודש מארס וניראה כי הבריחה הגדולה הייתה דווקא במק"מ ולא במניות.
בבנק ישראל פירסמו היום (ב') את נתוני השקעות תושבי חוץ בישראל, ותושבי ישראל בחו"ל בחודש מארס 2011. מהנתונים עולה נתון חריג אחד והוא המימוש החד במק"מ.
תושבי חוץ מימשו החודש מק"מ בהיקף של מיליארד דולרים, זאת לאחר השקעות נטו של כ-2.4 מיליארד דולרים במק"מ בחודשים ינואר ופברואר. המימושים במק"מ קוזזו חלקית ע"י השקעות נטו של כ-200 מיליוני דולרים באג"ח ממשלתיות.
במקביל נרשמו החודש מימושים נטו של כמיליארד דולרים באג"ח חברות ישראליות הנסחרות בחו"ל, מזה כ-800 מיליוני דולרים פירעון אג"ח של חברה בענף הפרמצבטיקה, וכ-100 מיליוני דולרים של חברת אנרגיה.
פישר הבריח את הזרים
נזכיר כי בסוף חודש ינואר נקט פישר בצעדים אדמיניסטרטיביים שנכנסו לתוקף בפברואר ולפיהם תהיה חובת דיווח על זרים שביצעו עסקאות במק"מ ובאג"ח ממשלתיות קצרות בסכומים של 10 מיליון שקל ומעלה ביום אחד.
דבר נוסף שעשה פישר זה חובת נזילות בשיעור 10% על עסקאות בנגזרות מט"ח (SWAP ו-FORWARDS) מול זרים. מדובר בפועליות אותן מבצעים הזרים לצורך רכישת המק''מ.
ניתן לומר כי בחודש פברואר לא הייתה שום השפעה למהלך של פישר והזרים דווקא הגדילו את רכישות המק"מ לשיא, אלא שכעת אנו רואים שינוי במגמה.
השקעות במניות ישראליות
בחודש מרץ הסתכמו ההשקעות נטו של תושבי חוץ במניות בבורסה לני"ע בת"א בהיקף של כ-90 מיליוני דולרים, לאחר מימושים נטו בהיקף קטן בפברואר. מהחטיבה למידע ולסטטיסטיקה בבנק ישראל נמסר כי, עיקר ההשקעות התרכזו בחברות מענף הפרמצבטיקה והכימיה. במקביל, נרשמו החודש השקעות נטו של כ-200 מיליונים במניות ישראליות הנסחרות בחו"ל, לאחר מימושים נטו של כ-250 מיליוני דולרים בחודשיים הראשונים של השנה.
ההשקעות הישירות באמצעות הבנקים בישראל, הסתכמו במרץ בכ-600 מיליוני דולרים והתרכזו בענפי הטכנולוגיה העילית ובענף ההובלה הימית.
נציין כי נתונים הם על חודש מארס בעוד סוגיית ההחמרה במצב הגיאופוליטי עלתה לכותרות במהלך אפריל, כלומר מעניין יהיה לראות את הנתונים לחודש אפריל.
- 14.כנראה שהם קנו טבע (ל"ת)אלי 09/05/2011 21:46הגב לתגובה זו
- 13.זיפו 09/05/2011 18:28הגב לתגובה זומזל שלא כתבו מה עשו הזרים בחודש ינואר. אותנו מעניין מה קרה בשבוע הקודם ומדוע הבורסה קרסה כל יום 1.5% ובמצטבר מעל 6% ירידה כאשר בעולם ובמיוחד בוול המדדים הגיעו לשיאים מאז פרוץ המשבר. מי צריך לדעת מה קרה לפני חודשיים ומדוע הכותב מפרסם ידיעה לא רלוונטית ומטעה את הציבור.
- 12.שם חדש בכל תגובה 09/05/2011 18:23הגב לתגובה זוזו הפעם הראשונה שהתגובות כדוגמת 10 משקפות את המציאות וכן טיפ הפקיעה תהיה מעל1329 בהמשך במידה והתגובות יהיו תואמות לרוח הדברים מידי פעם במידה ואתם גם סוחרים במעוף תקבלו גם טים יומי .המלצה חמה שלי לא להשקיע באופציות אבל מובן שאין לכם יכולת לא להפסיד זה הדבר הכואב בכל הסיפור
- קליפת השום 09/05/2011 19:01הגב לתגובה זופעם משנה זהות?" הפקיעה אכן גבהה
- פ 09/05/2011 19:28אל תדאג במידה ותעקוב אחר הכתבות חסרות כל בסיס תקבל טיפים משמעותים אין ולא אנליסט או כלכלן בכל רמה שהיא בעל יכולת זהוי מתפרנסים אך ורק מעבודתם ממליץ עדיין בחום לא להתפתות למשחק במעוף האפשרות להרויח אפסית כדי לנצח חייבים לנצח את המחשב
- 11.איציק 09/05/2011 15:50הגב לתגובה זומסתבר שהפרשנות לגבי הירידות כפי שפורסמה בתיקשורת הכלכלית, אינה נכונה ומטעה. הירידות נותבו ע" י סוחרי המעו" ף ולתועלתם. הפרשנות שניתנה ע" י מנהלי השקעות היתה מגמתית. לצערי, משקיעים רבים " קנו" פרשנות זו. אין ספק כי השוק עומד בפני פריצה מעלה, ורק אירוע חריג עלול למנוע זאת.
- 10.מתרחק.!!!!!!!!!!!!!! 09/05/2011 15:24הגב לתגובה זותפסיקו לעבוד על האנשים מזה {זרים} זרים באה ממילת זורו שרואים בסרטים זורו היה לובש מסכה על מנת לא לגלות את עצמו, זה משעושים לנו שחקני המעוף כשהם רוצים לעלות שוק הם אומרים רוח גבית .וכשהם רוצים להוריד את השוק הם אומרים גאו פוליטי והינה דוגמה ביום הפקיעה בשבוע שעבר בשעה .9.45 השוק עלה לשיא1239 ופתאום השוק התחיל לקרוס, מה היתה התגובה שלהם השוק ירד בעקבות הגאו פוליטית, הרי זה היה ידוע מה קורה בארצות ערב ,מספיק מספיק לצחוק על הציבור אים הציבור היה גבר אמיתי שלא ישחק בבוסה שכולם יכנסו לפק" ם נראה אותכם תמותו מרעב.
- 9.משהו לא בסדר עם המספרים.90 מליון דולר זה כלום (ל"ת)פליקס 09/05/2011 14:08הגב לתגובה זו
- 8.קליפת השום 09/05/2011 13:23הגב לתגובה זות" א לא מעוניין להתממש......אנני צריך זרים,יש מספיק כסף בארץ.זכיתי לעצמאות בלי טובתם ומבחינתי הזרים סתם חמדנים
- 7.שאפו להודעה מס 1 (ל"ת)אור 09/05/2011 13:23הגב לתגובה זו
- 6.שחקני המעוף מורידים את המניות כבר שבועיים!!!! (ל"ת)האמת לאמיתה 09/05/2011 12:54הגב לתגובה זו
- 5.קישקושון 09/05/2011 12:53הגב לתגובה זוהזרים לא כאן, הם יחזרו שיהיה כדאי להם. כרגע המצב כאן רע מאוד (פוליטית) תודה לביביבי
- 4.השקעה במניות 09/05/2011 11:59הגב לתגובה זואז למה שתיהם התרסקו?
- 3.ארגמן 09/05/2011 11:53הגב לתגובה זועלפי המצויין בכתבה אודות הפעילות בשוק הכלכלי עולה תמןנה עלובה עד מאד בהקשר להבנת המתרחש בשוק הכלכלי הישראלי,נגיד הבנק מר פישר (עלפי הניתוח זה)מצטייר כאדם זר ומנותק למתרחש סביבו כאילו נפל לתהום עשיה כזר ש" אינו יודע בין ימינו ושמאלו" והאמת המתגלת כעת (לאחר חודשים רבים)שקימת סבירות שאין הנגיד מצליח במשימתו להשתוללות " השוק" ועובדה לחץ הפועלים בשוק מטבע-זר מוכיח ומדגיש זאת היטב היטב.וכאן המקום לומר:אני הנגיד,עצור לרגע היטב היטב לאן אתה(כן אתה)מוליך בעפ פועלך!!!האם הנך נכון ויודע כוון דרכך??האם עדין ממשיך אתה בדרך זו?יש להודות ולציין הדרך הנוכחית לא (כן) מוליכה לשום תוצאה!!בקיצור אין הינה משיגה ת היעדים של המשק, ויש הכרח:לעצור ולחשוב כיצד ואיך ממשיכים!!!זאת לא הדרך הטובה ביותר!! מצפה לפעולה ותגובה למהלכי הנגיד ככל אשר ידרשו.
- 2.הזרים באים הזרים הולכים המעוף נשאר בארץ (ל"ת)סוחר 09/05/2011 11:11הגב לתגובה זו
- 1.אנחנו במאי ! 09/05/2011 11:05הגב לתגובה זומה התועלת בלספר על דברים כל כל באיחור? אם כבר הייתי מצפה לכתבה על מה היה באפריל
- יוסי 09/05/2011 11:23הגב לתגובה זומערכת ההעטיה פועלת בעוצמה כך מצליחים להשחיל את הפריירים
ניהול סיכונים כושל של בנק ישראל
בנק ישראל מחזיק ברזרבות מט"ח של 235 מיליארד דולר - מה התשואה שהוא משיג על הסכום הזה ולמה הפיזור מסוכן?
קרוב ל-80% מרזרבות המט"ח של ישראל חשופות לנעשה בבורסות זרות. כלומר, במקרה של קריסת הבורסות הללו וזה יכול להיות מסיבות שונות ומגוונות כמו פלישת סין לטאיוואן או רוסיה למזרח אירופה, רזרבות המט"ח של ישראל תפגענה באופן חמור ביותר שעלול לייצר למדינת ישראל הפסד של עשרות של מיליארדי דולרים, שווה ערך למחיר של מלחמה.
ניתן לגדר את הסיכון הזה ע"י העברת השקעות מהבורסות לפקדונות בבנקים מרכזיים וע"י רכישת זהב ומתכות אחרות, אך עד כה דבר לא נעשה.
צריך לזכור שזה הכסף של כולנו וזה מעורר חשש לניהול סיכונים כושל של בנק ישראל. עוד לא הזכרנו את התשואה הנמוכה אותה השיג הבנק על רזרבות המט"ח האלו ב-5 השנים האחרונות.
לבנק ישראל שלושה תפקידים מרכזיים: שמירה על אינפלציה נמוכה, פיקוח על מערכת הבנקאות וניהול רזרבות המט"ח של המדינה. את החלק הראשון הוא עושה ע"י החזקת הריבית גבוהה מדי לזמן ארוך מדי, זאת לפחות ע"פ רוב הכלכלנים ואנשי שוק ההון - ואת החשבון משלמים לוקחי האשראי במשק. את החלק השני הוא עושה היטב ע"י הבטחה שמערכת הבנקאות הישראלית היא אמנם אולי הכי יציבה פיננסית בעולם, אך זאת במחיר של רווחיות גבוהה מאד על חשבון הציבור. בכל הנוגע לחלק השלישי הבנק המרכזי מחזיק ומנהל יתרות מט"ח אדירות בהיקף 230 מיליארדי דולרים, שהם 735 מיליארדי ש"ח. יתרות אלו הן השלישיות בגובהן בעולם ביחס לתוצר והן אחד מהפקטורים המרכזיים שמשקיעים זרים בוחנים בהחלטות ההשקעה שלהם. היקפי מט"ח אלו מבטיחים שישראל היא מדינה מאד יציבה פיננסית. אלו הן היתרות הכספיות במט"ח של מדינת ישראל ולכן למעשה של כולנו.
- אפקט העושר: תיק הנכסים של הציבור בשיא של 6.9 טריליון שקל
- גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו- מה משותף להם?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תשואה נמוכה על תיק רזרבות המט"ח
בנק ישראל כשלוח שלנו לא עשה בשנים האחרונות עבודה מדהימה בכל הקשור לתשואה על הכסף הזה. ביצועי העבר של התיק המנוהל הזה שמושקע בעיקר באג"ח ובמניות היו נמוכים - תשואה שנתית ממוצעת של 3.1% ב-5 השנים שבין 2020 ל-2024 (התשואה היא במונחי סל מטבעות). גם במונחים שקליים המצב רחוק מלהיות מזהיר: 3.3% בלבד, בממוצע שנתי, בחמש השנים הללו.
חן, שגיא ודביר. קרדיט: עופר חגיובלבנות קמפיין על טראומה לאומית: בנק מזרחי עם מענקים לילדים שנולדו לאחר ה-7.10.23
מזרחי-טפחות הודיע כי ילדים שנולדו מאז ה-7 באוקטובר 2023 יקבלו מהבנק מענק של 1,000 שקל שיופקדו בפיקדון עבורם; למטרת הקמפיין גייסו מזרחי את שורד השבי שגיא דקל חן, שהצטרף לחן אמסלם ולדביר בנדק; מהלך של אופטימיות ותקווה או ציניות של אנשי שיווק? התשובה ברורה
בנק מזרחי בנק מזרחי טפחות מספר לנו שהוא מספק מחווה מרגשת לציבור, הנה המילים שלו - "בנק מזרחי טפחות יוצא במהלך אנושי ומרגש: מענק של 1000 ש"ח, לילדים שנולדו מאז ה־7 באוקטובר, בהובלת שורד השבי שגיא דקל חן". זה לא שקר, אבל זה מאוד קרוב לכך. זה טשטוש של האמת. בנק מזרחי טפחות צריך לתת הטבות לציבור, אז הוא בחר בדרך הזו כי ככה הוא מרוויח את "הלב שלכם". זה ציני, כי הוא בעצם עושה קמפיין על חשבון מי שבאמת צריך את ההטבות ממנו - האנשים שמקבלים אפס על עמלת העו"ש. האנשים שמקבלים ריבית רצחנית על הלוואות. הציבור משלם מחירים מאוד גבוהים - ריביות ועמלות שמייצרים לבנקים רווחים עצומים וזה קורה בזמן המלחמה כשהקשב של הציבור נמוך מאוד. זה קורה כשסמוטריץ' העלה לפני שנתיים מס על הבנקים. אבל המס הזה התגלגל אליכם. עכשיו הוא שוב רוצה להטיל מס וזה שוב יחזור ללקוחות.
שר האוצר מנסה להשיג רווח פוליטי, המצב שלו בסקרים רע מאוד והוא רוצה קולות. אבל הפתרון שלו לא יעיל, והדוחות הכספיים לצד העמלות והריביות של הבנקים מוכיחים זאת. הפתרון היעיל נמצא בידי הפיקוח על הבנקים. הפיקוח לא רוצה לעשות שום דבר עד הסוף כי כולם חברים של כולם - גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו - מה משותף להם והאם דני חחיאשווילי יצטרף לקבוצה? בסוף אנשים חושבים על הג'וב הבא, ולמה להם לריב עם הבנקים שאולי יעסיקו אותם בהמשך בתפקיד נוח ומשכורות של מיליונים.
ובמקביל לשחיתות המובנית הזו, בבנק מזרחי טפחות כמו בנקים אחרים מנסים "לשחק לכם במוח". הם מציגים פרסומות, דיווחים, כתבות על כמה שהם טובים ונהדרים ועוזרים לציבור בזמן המלחמה. תזכרו תמיד שמה שבאמת צריך זו תחרות, מה שבאמת צריך זה שהמפקח על הבנקים יורה להם לשלם 2% על העו"ש, זה הכל, זה שווה פי 50 בערך מכל הקמפיינים והטבות שהם "נותנים לנו". אגב, הם לא נותנים. מזרחי מדבר על הטבה לציבור, אבל זה חלק מהחבילה שהוא צריך לתת.
לפני כחצי שנה, בנק ישראל פרסם מתווה וולנטרי, שבמסגרתו תחזיר המערכת הבנקאית סכום מצטבר של 3 מיליארד שקל לציבור, 1.5 מיליארד שקל מדי שנה, החל מהרבעון השני של שנת 2025 ועד הרבעון הראשון של שנת 2027. ההצהרות היו מלוות באמירות כמו "טובת משקי הבית והעסקים הקטנים נמצאת כל הזמן מול עינינו" אבל בפועל, ביד אחת בנק ישראל מאשר לבנקים לגזור קופון ענק על הציבור - בריביות על פיקדונות, בריביות על הלוואות ובעיקר בריבית אפס על העו"ש - וביד שנייה מציג את עצמו כאביר הציבור, ופירסם מתווה שבו הבנקים צריכים להחזיר לציבור בסך הכל 4% מהרווחים שלהם.
- בנק מזרחי: מילואימניקים שלומדים לתואר יוכלו לקבל הלוואה ללא ריבית
- בנק מזרחי מעניק פטור מלא ממשכנתה לארבעה חודשים לתושבי העוטף
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ועכשיו, אנחנו עדים לאבולוציה נוספת של הציניות שבמהלך הזה. במסגרת המתווה של בנק ישראל, הבנקים אמורים לתת לנו, הציבור, הטבות והקלות אבל אם חשבתם שהבנקים פשוט יחזירו לכם כספים, טעיתם. הם יציגו לכם תמונה שמראה אותם באור כמעט קדוש, ולשם כך הם לא יבחלו באמצעים.
