אליעזר שקדי
צילום: יח"צ
IPO

השמיים הם הגבול: הטייסים שרוצים להנפיק לפי שווי של 100 מיליון שקל

חברת שמים, שמנסה להעתיק את נוהג התחקירים מחלי האוויר לחברות אזרחיות, הגישה תשקיף לפני הנפקה בבורסה בתל אביב במטרה לגייס 20 מיליון שקל; סיימו את 2020 עם הכנסות של 1.4 מיליון שקל, לצד הפסד נקי של 1.6 מיליון שקל
איתן גרסטנפלד | (1)

מבול ההנפקות הראשוניות בתל אביב נמשך, כשעכשיו מגיע תורה של חברת שמיים שפיתחה פלטפורמה טכנולוגית המסייעת לארגונים עסקיים להפיק לקחים. החברה פרסמה הבוקר טיוטת תשקיף לקראת הנפקת מניות בבורסה בתל אביב, במטרה לגייס כ-20 מיליון שקל לפי שווי כולל של בין 80-100 מיליון שקל.

החברה, הוקמה ומנוהלת על ידי אופיר פלדי, טייס לשעבר פועלת בישראל ובארה"ב, ונשיא החברה הינו אליעזר שקדי, מפקד חיל האוויר ומנכ"ל אל על לשעבר. בדומה לנוהג התחקירים הקיים בחיל האוויר, פיתחה החברה פלטפורמה טכנולוגית מבוססת בינה מלאכותית ולמידת מכונה, להפקת לקחים ותהליכי תדריך-תחקיר לשיפור מתמיד.

בין המשקיעים של החברה ניתן למנות את גיגי לוי, יואל חשין, יואב ברוק, צבי אגמון, אודי מוקדי ועדי פונדק לצד קרנות B2 הישראלית ואקומפליס האמריקאית. בנוסף זכתה במענקים מקרן "בירד" ו"רשות החדשנות" בהיקף של כ- 2.2 מיליון דולר.

תמורת ההנפקה צפויה לשמש את החברה למימון פעילותה העסקית השוטפת, תוך שימת דגש על פיתוח פעילות השיווק והמכירה של החברה בצפון אמריקה, ובכלל כך לצורך הרחבת פעילות המחקר והפיתוח של החברה.

במחצית השנייה של שנת 2019, החליטה החברה על שינוי אסטרטגי ומעבר מחברת ייעוץ לחברת מוצר במודל SAAS. השינוי האסטרטגי של החברה התבטא בהכנסות ממכירת מוצר בשנת 2020 שעלו לכ- 275 אלף דולר, לעומת כ- 78 אלף דולר בשנת 2019. את שנת 2021 החלה החברה עם צמיחה של כ-60% ב-ARR (Annual Recurring Revenue) לכ-400 אלף דולר וצבר ההזמנות של החברה נכון למועד פרסום התשקיף צמח לכ-981 אלף דולר המשקף צמיחה של כ-פי 3 מתחילת השנה.

תגובות לכתבה(1):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 1.
    רפי 23/05/2021 23:08
    הגב לתגובה זו
    נראה שמנסים למכור לציבור לא את החברה אלא את האנשים בה.
בנקים קרדיט מערכתבנקים קרדיט מערכת

מניות הבנקים המומלצות - ומי לא מומלצת?

האנליסטים של ברקליס ממליצים על שלושה מתוך ארבעת הבנקים הגדולים שהם מכסים: "פוטנציאל תשואה של עד 18%", מניית לאומי מועדפת וגם - מה התשואות הצפויות במניות ומה התחזית קדימה?

מנדי הניג |

האנליסטים של ברקליס בהמלצת תשואת יתר למניית לאומי, הפועלים ודיסקונט לאחר עונת דוחות חזקה. התשואה הממוצעת להון עומד על ממוצע של 16.3% ברבעון, צמיחת האשראי דו-ספרתית ויחסי יעילות הבנקים ממשיכים להשתפר. מהם מחירי היעד והסיכונים?

האנליסטים טבי רוזנר וכריס ריימר משמרים את הדירוג החיובי על הסקטור ואת המלצת התשואת יתר על שלושה מתוך ארבעת הבנקים שהם מכסים: לאומי, הפועלים ודיסקונט. על מזרחי-טפחות נשמרת המלצת החזק. 

"אנחנו ממשיכים לראות את הבנקים הישראליים כאטרקטיביים ורואים פוטנציאל להמשך עליית ערך", כותבים רוזנר וריימר, "עליית הערך מונעת על ידי תשואה להון גבוהה יותר ויחסי הוצאות-הכנסות נמוכים משמעותית, בהובלת צמיחת אשראי חד-ספרתית גבוהה ואיכות נכסים טובה".

רבעון חזק שעלה על התחזיות

עונת הדוחות לרבעון השלישי הסתיימה עם תוצאות שהכו את הציפיות. לפי ברקליס, הבנקים הציגו צמיחת אשראי מוצקה ותשואה על ההון שעלתה על האומדנים. ה-ROE הממוצע ברבעון עמד על 16.3%, גבוה ב-40 נקודות בסיס מהתחזית. צמיחת האשראי הסתכמה ב-3% רבעונית ו-11% שנתית, לעומת אומדן של 10%.

הרווח הנקי של הבנקים עלה ב-17% בממוצע בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. בנטרול רווח חד-פעמי שרשם בנק הפועלים מפשרה משפטית, העלייה עמדה על 12%. ההכנסות שאינן מריבית זינקו ב-35% בממוצע, כאשר כל ארבעת הבנקים הציגו גידול בסעיף זה.

גבי ינקוביץ ארד
צילום: ארד

קבוצת ארד: ההכנסות עלו ל-104.2 מיליון דולר והרווח הנקי צמח ב-17.4%

קבוצת ארד מציגה צמיחה בהכנסות ושיפור ברווחיות וברווח הנקי לצד תזרים מזומנים חיובי ברבעון השלישי, תוך התמודדות עם פגיעה בפעילות בארה"ב בעקבות מדיניות המכסים

ליאור דנקנר |
נושאים בכתבה ארד דוחות כספיים

קבוצת ארד, הפועלת בתחום פתרונות לניהול ומדידת מים ומשווקת את מוצריה בישראל, אירופה וארה״ב, מדווחת כי ההכנסות ברבעון השלישי צמחו ב-5.8% לעומת הרבעון המקביל, שיעור הרווח הגולמי עלה מ-29.8% ל-31%, הרווח התפעולי עלה ב-3.4% והנקי גדל ב-17.4%. ה-EBITDA עלה ב-4.7%, ותזרים המזומנים מפעילות שוטפת חיובי והשתפר לעומת התקופה המקבילה, כאשר עיקר הצמיחה מגיע מהשווקים בישראל ובאירופה, על רקע השפעה שלילית של המכסים על הפעילות בארה״ב.


צמיחה בהכנסות ושיפור ברווחיות

הכנסות הקבוצה ברבעון השלישי צמחו ל-104.2 מיליון דולר, לעומת כ-98.5 מיליון דולר ברבעון המקביל, גידול של כ-5.8%. לפי דיווחי החברה, העלייה נובעת בעיקר מהשוק המקומי בישראל, שתרם גידול של כ-5.5 מיליון דולר, ומאירופה, שם נרשם גידול של כ-3.2 מיליון דולר.

הרווח הגולמי הגיע ל-32.3 מיליון דולר, לעומת כ-29.3 מיליון דולר ברבעון המקביל - עלייה של כ-10.1%. שיעור הרווח הגולמי מההכנסות עלה מ-29.8% ל-31%. בחברה מציינים כי השיפור נובע מהיקף מכירות גבוה יותר, תמהיל מכירות רווחי יותר ופעולות לשיפור שרשרת האספקה והרכש.

רווח ה-EBITDA ברבעון הסתכם בכ-13.5 מיליון דולר, לעומת כ-12.9 מיליון דולר ברבעון המקביל, גידול של כ-4.7%. הרווח התפעולי הגיע לכ-9.2 מיליון דולר, כ-8.8% מההכנסות, לעומת כ-8.9 מיליון דולר, 9% מההכנסות, ברבעון המקביל - זוהי עלייה מתונה של 3.4%. הרווח הנקי עלה ל-7.1 מיליון דולר, שהם כ-6.8% מההכנסות, לעומת כ-6 מיליון דולר, שהיוו 6.1% מההכנסות ברבעון המקביל.


תזרים מזומנים חיובי ואתגר המכסים בארה״ב

תזרים המזומנים מפעילות שוטפת עמד ברבעון השלישי על כ-11.9 מיליון דולר, לעומת כ-8.3 מיליון דולר ברבעון המקביל. בחברה מציינים כי התזרים הושפע הן מהעלייה ברווח והן משינויים בהון החוזר, בעיקר במלאי וביתרות הלקוחות.