עסקת מיזוג פעילות קנאביס לדירקט קפיטל אושרה באסיפה הכללית
דירקט קפיטל מדווחת הבוקר (ה') כי עסקת מיזוג פעילות הקנאביס של חברת קנאשור אושרה באסיפה כללית אותה ערכה החברה ועתידה לצאת לדרך מיד לאחר קבלת אישור הבורסה לרישום ניירות הערך וקבלת רולינג ממס הכנסה, כאשר למועד הדיווח, המועד האחרון להשלמת התנאים המתלים הוא 15 בדצמבר 2018.
נציין כי המניה נסחרת ברשימת השימור, כלומר מיד לאחר מכרז הפתיחה (בשעה 10:15) נכנסה המניה לשלב טרום הנעילה אשר יימשך עד סוף יום המסחר.
על פי תנאי העסקה, דירקט קפיטל תרכוש 100% ממניות קנאשור מידי חברת האם סולבר טכנולוגיות מזון, וזאת לאחר הערכת שווי שתתבצע על ידי מעריך שווי חיצוני, כאשר במזכר ההבנות מובהר כי כל אחד מהצדדים יהיה רשאי לבטל את ההסכם במידה ולא יסכים לתוצאות הערכת השווי.
בנוסף, מדגישה החברה כי קיימים מספר תנאים מותנים לאישור העסקה, וביניהם אישור הבורסה לרישום למסחר של ניירות הערך של החברה שיוקצו במסגרת העסקה, וכי אין כל ודאות כי העסקה תושלם.
- 2.עינת 08/10/2018 11:24הגב לתגובה זולפי דעתי מדובר בחברה גדולה עצם העובדה שבית החולים הדסה שותפה
- 1.תום 04/10/2018 12:45הגב לתגובה זויבדוק את הקומבינה למה ביבי וארדן מונעים הייצוא שיכול להעמיד את ירשראל בקו הראשון בתחום בעולם ולהכניס מליארדים לישראל בשנה הסרחון כשאדון ביבי תקע את העגלה אחרי שישבה ועדה מקסצועית מעל שנה וחצי ואישרו הייצוא הוא בא ותקע את זה על ידי אבי שמחון ש"כאילו" בא לבדוק את הנושא הזה ובינתיים החקלאים והמשקיעים והמדינה אוכלים חרא בגללם ובגלל ארדן שליחו של ביבי
אלי כליף (צילום: עידו לביא)העלאת דירוג לטבע; מניית החברה בשיא של 8 שנים
סוכנות הדירוג S&P מעלה את טבע לדירוג BB+ וסוכנות הדירוג Moody’s מעלה את התחזית לחיובית מיציבה; גיוס החוב הבא של טבע יהיה בריבית נמוכה יותר
הנהלת טבע מקבלת גושפנקא שפעלה נכון בשנים האחרונות. סוכנות הדירוג S&P מעלה את טבע לדירוג BB+ על רקע ביצוע חזק של אסטרטגיית Pivot to Growth וסוכנות הדירוג Moody’s מעלה את התחזית לחיובית מיציבה. כמובן שרואים את זה טוב במחיר המניה - מניית טבע ב-31 דולר - מחיר שיא של 8 שנים. שווי החברה מעל 34 מיליארד דולר. השווי כבר משמעותית מעל החוב, הסיכון שבקושי לשרת את החוב ירד דרמטית, והמכפיל רווח עלה לאור התפיסה של השוק שהסיכון ירד, טבע נסחרת במכפיל של כ-10-12 אחרי שבמשך תקופה ארוכה נסחרה במכפיל חד ספרתי , לפני כשנה וחצי היא נסחרה במכפיל 5.
מכל מקום, Moody’s אישררה את דירוג B1a של טבע והעלתה את תחזית הדירוג לחיובית במקום יציבה. S&P העלתה את דירוג טבע ל BB+ מ-BB עם תחזית יציבה.העלאות הדירוג נשענות על מגמת הפחתת המינוף העקבית של טבע, כאשר S&P ציינה כי המינוף המתואם ירד ל-4.4x נכון ל-30 בספטמבר 2025, וצפוי לרדת מתחת ל-4.25x ברבעונים הקרובים – רמה העומדת בסף הנדרש לדירוג הגבוה יותר. סוכנות הדירוג הדגישה גם את המשמעת הפיננסית של טבע, את חוזקת עסקיה ואת פרופיל הנזילות שלה, לצד חזרה לצמיחה בהכנסות לאחר חמש שנות ירידה, הודות לביצועים חזקים בתחום התרופות הממותגות ולייצוב תחום הגנריקה.
Moody’s ציינה את המשך השיפור בביצועים התפעוליים של טבע ואת המדיניות הפיננסית הממושמעת המתמקדת בהפחתת חוב. הסוכנות הדגישה את המומנטום החזק במותגים המובילים של טבע ואת השקות המוצרים הצפויות – הן בתחום התרופות הממותגות והן בתחום הביוסימילרס - אשר צפויות לקזז את האתגרים בתחום הגנריקה. Moody’s עוד ציינה את עמדת הנזילות החזקה של טבע, התומכת ביכולתה לנהל את פירעונות החוב הקרובים. הסוכנות הוסיפה כי גורמים אלה, יחד עם הציפייה לירידה במינוף לכיוון 3.5x בתוך 12-18 חודשים, תומכים בתחזית החיובית ובפוטנציאל להעלאת דירוג נוספת.
אלי כליף, סמנכ"ל בכיר ומנהל הכספים הראשי של טבע, אמר: "עדכוני הדירוג הללו הם עדות חזקה לחזון האסטרטגי שלנו ולביצוע הממושמע שלו, במיוחד לאחר רצף של העלאות דירוג בחודשים האחרונים. באמצעות הובלת אסטרטגיית ה-Pivot to Growth, מתן עדיפות לניהול תזרים מזומנים חזק והקצאת הון קפדנית, הוכחנו מחויבות בלתי מתפשרת להפחתת מינוף ולצמיחה עסקית בת קיימא. התוצאות הללו ממחישות בבירור כיצד האסטרטגיה הממוקדת שלנו מייצרת ערך ממשי לטבע וממצבת אותנו להמשך הצלחה."
- טבע מגישה בקשה ל‑FDA לזריקה חודשית לסכיזופרניה
- אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
העלאת הדירוג תוביל לגיוס חוב בריבית נמוכה מהריבית הנקובה כעת באג"ח והיא גם תבטיח את היכולת של טבע לשרת את הפירעונות הגדולים של השנתיים-שלוש שנים הקרובות.
מניית טבע חזרה השנה להוביל את הבורסה המקומית. המחצית הראשונה היתה צולעת והמניה דווקא נפלה, אבל בארבעה חודשים מניית טבע הכפילה את ערכה:
.jpg "ביטוח לאומי - צילום: Shutterstock")