ישיא קית Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
שלום, אורח התחבר
התיק שלך ריק.
להוספת ניירות לחץ כאן
בוא להיות משקיע מיומן!
קבל שיעור ראשון
בחינם
תודה על פנייתך, נציגינו ייצור איתך קשר בהקדם
לש םירטלזוינה Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
הבתכב תוריינ

ניירות בכתבה

BizTV
BizTV
ןוהה קוש רודמ

מדור שוק ההון

מדור שוק ההון

תויגתב יכה
הכי בתגיות

נגד המגמה - מניית פריגו טסה 20% אחרי הדו"חות

חברת התרופות הצליחה לצמצם את ההפסד מהרבעון המקביל אשתקד באופן משמעותי, ועקפה את התחזיות לרבעון
 |  5
סוער בפארמה
Share
מניית פריגו (+2.1%) פריגו 30,640 +2.1% 17:24 16/11/2017תל אביב הוסף לתיק האישי פריגו בסיס:30,010 פתיחה:30,330 גבוה:30,680 נמוך:30,040 תמורה:28,446,848 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות מזנקת כעת ב-20% במחזור ער בבורסה בת"א ובולטת בירוק בזמן שכל שאר מניות המדד (ללא יוצא מן הכלל) צבועות באדום בוהק. פריגו פרסמה הלילה דו"חות שמעבר לצפי האנליסטים ובתוך כך עדכנה מעלה את התחזיות להמשך השנה. בהתאם למשקלה (6.6%), מניית פריגו לבדה מוסיפה כעת כ-1% למדד המעו"ף. כלומר המעו"ף יורד כעת 0.7%, ובניטרול פריגו המדד היה יורד 1.75%. 


פריגו הציגה קיטון ההפסד ל-69.6 מיליון דולר או 49 סנט למניה, זאת מול הפסד של 534 מיליון דולר או 3.73 דולר למנה ברבעון המקביל אשתקד. הרווח המתואם ברבעון החולף עמד על 175 מיליון דולר או 1.22 דולר למניה, זאת מול תחזיות אנליסטים לרווח מתואם של 93 סנט בלבד. כלומר פריגו ניפצה בגדול את תחזיות האנליסטים. בשורה העליונה פריגו הציגה מכירות בהיקף של 1.24 מיליארד דולר (ירידה של 8% מול רבעון מקביל אשתקד) אבל עקפה בכך את תחזיות האנליסטים שעמדו על הכנסות של 1.18 מיליארד דולר בלבד. 

בהסתכלות שנתית, פריגו צופה כעת רווח מתואם של 4.7-4.45 דולר למניה בשנה הקלנדרית של 2017 וזאת בשל מומנטום חזק בכל עסקי החברה. התחזית לא כוללת את התרומה הצפויה למחצית השנייה בסך של 0.05 דולרים למניה בגין מכירת עסקי ה-API."אנחנו מאוד מרוצים מהביצועים שהצגנו ברבעון השני וזה נכון לגבי כל הסגמנטים של הפעילות. התוצאות הללו ממחישות את התמשכת המומנטום החיובי בעסקינו", כך אמר היום מנכ"ל פריגו ג'ון הנדריקסון. סטיבן טפר, איי.בי.איי: "הדו"ח משקף את הצלחת החברה לייצב את מצבה, בין היתר ע"י מכירת פעילויות לא רווחיות ומהלכי התייעלות בתחומי הפעילות השונים. כל זאת לצד המשך שחיקת המחירים בשוק הגנריקה. למרות שההכנסות ממוצרי הבריאות הן בארה"ב (CHCA) והן בפעילות הבינלאומית (CHCI) ירדו יחסית לרבעון המקביל, מדובר במכירה יזומה של פעילויות הפסדיות במסגרת תכנית ההתייעלות של החברה במטרה לשפר את הרווחיות. בנטרול פעילויות אלו וההשפעות של שערי החליפין, נרשמה צמיחה של 3% בארה"ב ושל 4% בפעילות הבינלאומית שבו כבר ניתן לראות את השיפור בשיעורי הרווחיות. על רקע שחיקת מחירים, נרשמה ירידה קלה בשיעורי הרווחיות בפעילות בארה"ב. הכנסות תחום התרופות הגנריות במרשם (Rx) נשחק בכ-13% (אך פחות מהמצופה), בעיקר כתוצאה משחיקה היקף של 26 מיליון דולר ב-Entocort ומשחיקת מחירים כללית שנרשמה במוצרים הקיימים. למרות כל זאת, הציגה החברה שיפור ברווחיות הגולמית והתפעולית שנבעה מתמהיל מוצרים יותר רווחי, הקטנת מלאים וכאמור מתוכניות ההתייעלות".

"בניגוד למגמה בשוק הגנריקה, החברה העלתה בכ-6% את התחזיות לשנת 2017, כעת צופה רווח נקי מתואם בטווח של 4.5 ל-4.7 דולר למניה. להערכתנו, התחזיות הקודמות היו שמרניות יחסית, כך שבעקבות התקדמות תכנית ההתייעלות של החברה והתבהרות בנוגע להצלחתה, בחרה לעדכן תחזיות כלפי מעלה. בשורה התחתונה, הדו"ח לרבעון השני טוב ויחסית לסקטור - אפילו טוב מאוד. גם העלאת התחזיות לשנת 2017 בשיעור חד ספרתי היא בשורה מרעננת בענף הגנריקה המקרטעת. החולשה בסקטור, במיוחד קריסתה של מנית טבע העיבה על מחיר מניית פריגו, שנחתכה בחדות בשבוע האחרון. להערכנו, בטווח הקצר צפוי תיקון משמעותי כלפי מעלה במחיר המניה (כ-15%), שכן הדוח הטוב שהציגה פריגו מבדל מעט את החברה מהסקטור הגנרי הקלאסי. כהשקעה ארוכת טווח, עם תחזית הרווח המתואם של כ-4.6 דולר למניה בשנת 2017, מנית החברה נסחרת במכפיל של 16 על הרווח החזוי. להערכתו מכפיל זה ברמה גבוה מידי ואינו משקף את פוטנציאל הצמיחה האורגני החלש של החברה, הדינמיקה בשוק התרופות הגנרי בכלל (כולל תרופות ללא-מרשם) ובייחוד בתרופות במרשם, ואת חוסר הביטחון ביכולתה של החברה לבצע פיתוח עסקי באופן משמעותי".

נציין כי טרם הזינוק הצפוי היום, מנית פריגו איבדה 20% השנה בוול סטריט ובכך השלימה התרסקות של 66% מהשיא שנקבע ב-2015.  
 
מניית פריגו בת"א מתחילת השנה, והקפיצה היום (שרק מקזזת את הנפילות של הימים האחרונים): 

מצאתם טעות בכתבה? כתבו לנו ונתקן.
תודה עבור פנייתך, היא תיבדק ותטופל בהקדם שלח
הרשמה לניוזלטרים
הירשם לסיכום היומי של שוק ההון ולמבזקים של ביזפורטל - ניוזלטרים חובה לכל משקיע
הבתכל בגה

הגב לכתבה

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

שלח
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה

5 תגובות ב-4 דיונים

מיין תגובות לפי: מהחדש לישן מהישן לחדש הרחב תגובות צמצם תגובות
4 dw 10/08/2017 14:32 טבע, מיילן ופריגו יעשו בערך 4.5$ למניה
ההבדל הוא שטבע נסחרת מתחת ל 20$, מיילן ב 30$ ופריגו ב... 60-70. זה כמה ש-טבע זולה! מדהים. לטבע ומיילן יש חוב גבוה. פריגו צמצמה אותו כשמכרה את התרופה האינובטיבית היחידה שלה (טיסברי). טבע משיקה בימים אלה תרופה אינובטיבית חדשה להנטינגטון, בהמשך מיגרנה ונקווה שיקבלו אישור לדיסקינזיה.
מוטי 10/08/2017 18:04 אתה מופסד ארגזים על טבע (ל"ת)
3 פורסייט 10/08/2017 11:49 טיסה נעימה חזרה ל 800 הרכבת יצאה היום ! (ל"ת)
2 פלוריסטים 10/08/2017 11:40 מפתחת חיסון נגד קרינה. ממשלת ארהב תומכת במחקר שלה
ומדינת ישראל גם. היא מזמן היתה צריכה להיות כפול
1 לרון 10/08/2017 10:33 גורביץ
כל הכבוד על ניתוח פריגו-כשמגיע מגיע
כללי
מדורים
שווקים
שירותים
טאבו ישיר
תמיד מעודכנים לאתר טוויטר לאתר פייסבוק RSS Mail Red mail
חפש
כל הזכויות שמורות לחברת ביזפורטל בע"מ מקבוצת קו מנחה © |תנאי שימוש | לאתר אקטיבטרייל
לחץ לביטול הצגת המידע המורחב על מדד/נייר בבר המדדים, לחיצה נוספת תשיב את המידע.