המקום אליו מזרים הציבור בישראל סכומי כסף אדירים השנה - מה הוא מוצא שם?

הציבור הישראלי מזרים מיליארדים לאפיק מאוד ספציפי, ויש כמובן מי שנהנה מכל העולמות
שטרות שקלים, צילום: Getty images Israel
הציבור ממשיך להכניס סכומי עתק לפיקדונות הבנקאיים. לפי חישוב Bizportal, מתחילת השנה הזרימו הלקוחות הפרטיים בבנקים פועלים ולאומי יחד סכום של 15.7 מיליארד שקלים לפיקדונות, גידול של 5.75%. בפועלים היקף פיקדונות מגזר משקי הבית התנפח מ-161 מיליארד שקלים ל-170 מיליארד שקלים ובלאומי מ-108 מיליארד שקלים ל-115 מיליארד שקלים. מגמה דומה נרשמה גם בשאר הבנקים, כלומר קצב גידול שנתי של מעל 10% בהיקף הפיקדונות בקרב משקי הבית. מהצד השני, הכסף בורח משוק ההון כאשר מתחילת השנה נרשמו פדיונות של סביב 10 מיליארד שקלים מהקרנות המסורתיות ועם נוסיף את הקרנות הכספיות אז מדובר בסך פדיונות של מעל 15 מיליארד שקלים. 
ולא, זה לא שהמוצר (הפיקדון הבנקאי) מציעה ריביות מדהימות. בדיקה זריזה במערכת הבנקאית מגלה תכנית ל-4 שנים עבור סכום של 100 אלף שקלים עם נקודת יציאה שנתית כאשר בתום השנה הראשונה יקבל הלקוח ריבית של 0.4%. במידה וישאיר הלקוח את הכסף לכל התקופה הוא יקבל ריבית מצטברת של 3.44% (כלומר ריבית שנתית של 0.85%). אם הלקוח יפקיד מיליון שקלים בתכנית זו הריבית בשנה הראשונה תהיה 0.5% ואם ישאיר לכל התקופה הריבית המצטבר תהיה 3.84% (כלומר 0.95% לשנה). ומצאנו גם תכנית ל-3 שנים שמציעה 1% לשנה כבר מהשנה הראשונה ובסה"כ ריבית מצטברת של קצת מעל 3%, גם לסכומים קטנים ויש נזילות כמעט מידית.
לא התלהבתם? הסיבה שהמוני בית ישראל נוהרים לפיקדונות הבנקאיים היא שהאלטרנטיבה היא לא אטרקטיבית באופן דרמטי, אם בכלל. כך לדוגמה, אג"ח ממשלתי שקלי ל-4.6 שנים נותן כעת תשואה שנתית של 0.8% בלבד. אז נכון שפה יש אפשרות למשוך את הכסף מתי שרוצים, אבל יש גם תנודתיות גבוהה וכמובן גם המון עלויות - כמו עמלות קניה ומכירה, החזקת תיק ובסוף גם מס רווח הון של 15%. גם הניסיון להרכיב תיק מגוון לא ממש עשה את העבודה בשנה האחרונה. כך לדוגמה, התשואה הממוצעת של קרנות ההשתלמות עומדת נכון ליולי על מינוס 0.1% בשנה האחרונה. אז נכון שאפשר ללכת על אג"ח חברות בדירוגים גבוהים עם מח"מ קצר יחסית, אבל גם שם אין מציאות. כך לדוגמה, אמות אג"ח א (מח"מ של כמעט שנתיים) נסחר בתשואה של 0.9% צמוד למדד (בימים בהם אין מדד). תורידו מזה את כל העמלות והלכה האטרקטיביות. 
אז כאשר סביבת הריבית האפשרית בנכסים חסרי הסיכון היא 0.4% עד 1% למי שסוגר את הכסף, אין זה פלא שלפחות חלק מהכסף זולג וכנראה ימשיך לזלוג לשוק הדיור - צורה אחרת של סגירת הכסף. דירה בשווי 1.2 מיליון שקלים מושכרת במחיר של סביב 3,400 שקלים, כלומר תשואה שנתית של 3.4%, וזה צמוד למדד. אז גם אם עשיתם עסקה פחות מוצלחת והתשואה שלכם היא 2.5%, עדיין בסיטואציה הנוכחית זה גבוה בהרבה ממה שתקבלו בבנק או בני"ע הבטוחים בשוק ההון. וגם אין זה פלא שהבורסה בת"א במשבר, שכן הכסף של הציבור סגור בצורה כזו או אחרת. מי שיכול ויש לו הון עצמי קונה דירה, ומי שלא - מחכה בפיקדון. אגב, הבנקים מרוויחים כך או אחרת. פיקדונות זה מקור ההון הזול ביותר עבורם, את הכסף הזה הם מלווים לציבור - בריבית הרבה יותר גבוהה.
תגובות לכתבה(29):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 20.
    היצבור ישב על פק"מ עד שיבין שהוא מפסיד
    יוסי 16/08/2016 20:59
    הגב לתגובה זו
    2 0
    ויזחור לשוק הנדל"ן או הבורסה.
    סגור
  • 19.
    השיטה הכי טובה לגרום לכסף לזוז היא להוריד מיסים
    מיסים 16/08/2016 12:26
    הגב לתגובה זו
    0 0
    להוריד מיסים על הבורסה להוריד מיסים על דירות להוריד מע"מ ל15% וכל ובמתווה כל שנה להוריד ב 1% כל שנה עד 10%. להוריד מס חברות כל שנה ב 1% . להוריד מיסי יבוא זה יביא לצמיחה וירידות מחירים זה יביא לגידול במיסים שהאוצר גובה עקב פעילות משק הולכת וגדלה
    סגור
  • 18.
    רק להשקיע בשקל הדולר רק יורד גם כשהנפט יורד
    דני 16/08/2016 10:34
    הגב לתגובה זו
    0 0
    לרוץ לקנות פוטים על הדולר זו ההשקעה הבטוחה בחסותהנגידה
    סגור
  • 17.
    אינפלציה בפתח והשקל מחזק מיום ליום
    גד 16/08/2016 10:33
    הגב לתגובה זו
    0 0
    כל יום הדולר רק בכיוון מטה לרוץ להשקיע בפוטים על הדולר. זו ההשקעה המועדפת כנראה על הנגידה . מאפשרת לסוחרי הדולר רק להרוויח . אין יום מזה חודש שהדול רלא יורד והשקל מתחזק
    סגור
  • 16.
    השקל המטבע הכי" חזק " בעולם עולה מיום ליום בחצי אחוז
    דן 16/08/2016 09:55
    הגב לתגובה זו
    0 0
    כל יום הדולר רק יורד הנגידה סוגרת את עינה ומאפשרת לסוחרי המעוף לגרוף הון עתק
    סגור
  • 15.
    הכסף הגדול נמצא בפוטים על הדולר .
    גיל 16/08/2016 09:53
    הגב לתגובה זו
    1 0
    המשק לקראת אינפלציה , גם כשהנפט יורד חזק הדולר בארץ מרקיע שחקים . סוחרי הסוסים מחזקים את השקל מיום ליום . לרוץ להשקיע בפוטים על הדולר השקעה טובה כי הנגידה לא מתערבת !!!!
    סגור
  • 14.
    תשקיעו בדירות קטנות בפירפריה
    מוראל 15/08/2016 20:38
    הגב לתגובה זו
    1 2
    המחיר של 400 אש"ח ניתן לקנות דירה של 3 חדרים לשלם מס של כ 300 שח להשכיר ב 2000 ויש לכם תשואה של 4.5 אחוז. לא רע. זו השקעה הכי טובה, ביטוח ,פנסייה וירושה. בהצלחה. בקריות יש מלא דירות
    סגור
  • 13.
    תודה וכל הכבוד למחבר הכתבה מר יוסי פינק
    אברהם 15/08/2016 18:56
    הגב לתגובה זו
    3 0
    נכבדי זה רעיון מצוין סתם שוכב כסף בבנק שנים ללא ריבית, ומתבזבז וסכנה , בבנק הפועלים מחר אני סוגר את הכסף, מעניין מה בנק ירושלים נותן
    סגור
  • 12.
    מרוויחים על חשבוננו!
    גדי 15/08/2016 18:56
    הגב לתגובה זו
    1 1
    זאת אומרת שהם מלווים כסף ומרוויחים את הפער ללא סיכון הון עצמי כמעט! עושק אמתי! לכן יש קבוצות הלוואה חברתיות. לפחות זה לא בנקים...
    סגור
  • 11.
    הציבור מפחד משוק ההון
    משה 15/08/2016 18:44
    הגב לתגובה זו
    8 8
    מי שמבין קצת בשוק ההון יכול היה להרויח הרבה יותר.המניות בארצות הברית כבר עלו 5אחוז מהתחת השנה.יש מניות בארץ כמו מניבות נדלן שעשו כ20 אחוז.יש עכשיו המלצות טובות על טבע שאמנם ירדה בשנתיים האחרונות אבל למי שהיה סבלנות יתחיל עכשיו להרויח.
    סגור
  • טען עוד
  • 10.
    איך המס החדש של כחלון ישפיע על התשואה? (ל"ת)
    jbv 15/08/2016 18:39
    הגב לתגובה זו
    4 0
    סגור
  • חשבון חכיתה א'
    מורה לחשבון 16/08/2016 09:24
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אם לוקחים אחוז מערך הדירה לשנה אז יורד אחוז מהרווח השנתי. לא מריך יום לימודים ארוך...
    סגור
  • חשוב שוב, ערך הדירה שונה מהרווח
    כיתה ב 17/08/2016 16:54
    הגב לתגובה זו
    0 0
    1% משווי הדירה עלול למחוק לך חצי מהתזרים השנתי! (בהנחת תשואה 2% )
    סגור
  • 9.
    מלכודת נזילות קלאסית
    אחד 15/08/2016 18:18
    הגב לתגובה זו
    11 3
    הציבור מבין שהעתיד הוא בעיתי עם ריביות אפסיות ועדיף להיות במזומן מאשר בקזינו שארגנו לנו הבנקים המרכזיים. המיתון הוא בלתי נמנע כתוצאה מהדיפלציה.מה שהכי מרגיז שאת התרגילים הללו נעשו כבר ביפן בשנות ה90 ומה התוצאה אפס .
    סגור
  • 8.
    איך לדפוק את המערכת
    קוזלובסקי 15/08/2016 18:16
    הגב לתגובה זו
    11 1
    להחזיק את הכסף בעו"ש. כך לבנקים המטונפים אין יכולת לספסר בכסף שלכם ואתם לא משלמים עמלות על ניירות ערך ודמי פיקדון. בסביבה של ריבית אפס זה הדבר הכי חכם כרגע לעשות. לא מומלץ לבזבזנים/יות
    סגור
  • בעו"ש הבנק מרוויח הרבה
    א 16/08/2016 22:48
    הגב לתגובה זו
    0 0
    הבנק מחוייב להחזיק רק את הרזרבה. זאת אומרת שאם הרזרבה היא, לדוגמא, 10%, אז על כל שקל שאתה מפקיד בעו"ש הבנק מלווה 9 שקלים ומקבל עליהם ריבית.
    סגור
  • 7.
    מלכודת נזילות קלאסית
    אחד 15/08/2016 18:10
    הגב לתגובה זו
    4 2
    הציבור מבין שהעתיד הוא בעיתי עם ריביות אפסיות ועדיף להיות במזומן מאשר בקזינו שארגנו לנו הבנקים המרכזיים. המיתון הוא בלתי נמנע כתוצאה מהדיפלציה.מה שהכי מרגיז שאת התרגילים הללו נעשו כבר ביפן בשנות ה90 ומה התוצאה אפס .
    סגור
  • 6.
    עדיף לקבל 1% לשנה,מאשר להפסיד 3-10 אחוז בבורסה
    משקיע שפרש בשיא 15/08/2016 18:09
    הגב לתגובה זו
    11 1
    הכל בשיא!!!,אג"ח אין תשואה,ומט"ח שווה לתחת,אז מה רציתם שייעשו?!?,שייקנו דירה ב-2 מיליון ש"ח עם תשואה של 2 אחוז בקושי?
    סגור
  • קונים כשזול ומוכרים כשיקר (ל"ת)
    דוד 15/08/2016 20:02
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • עדיף להחזיק מזומן בבית
    שמטוב 15/08/2016 19:37
    הגב לתגובה זו
    4 0
    כאשר מנכים מרווחי הפקדון כל מיני ניכויים שהבנק ממציא הריבית הנומינלית היא בערך אפס (אם מביאים בחשבון אינפלציה הריבית בםועל שלילית). מה מרוויחים מכסף מזומן בבית ? נזילות. הנזילות מאפשרת הוצאת כספים ברגעים נתונים כאשר צצה הצעה לצריכה שכלולה בה הנחה של מספר אחוזים - לכן הרווח גדול יותר מהריבית האפסית שנותן הבנק. בתור דוגמא: אני קונה דולרים לצורך קניות דרך כרטיס אשראי כאשר הדולר בארץ זו באחוז או שניים ממחירו הרגיל. רוב הפרדונות שלי לא בבנק והריבית והריבית נומינלית בערך 5.5 אחוזים. צריך להיות אידיוט כדי לחפש טובות מהמערכת הפיננסית בארץ. מי שמחפש שם טובות הוא פרייר.
    סגור
  • 5.
    מתי תהיה קורולציה בין ריבית החובה לריבית על הזכות
    חומר למחשבה 15/08/2016 18:00
    הגב לתגובה זו
    7 1
    כשהמרווח בין רבית על יתרת הזכות לבין הריבית על יתרת החובה יעמוד על יחס קבוע .תראו את הבנקים מורדים משמעותית את הרבית על המינוס
    סגור
  • כשתהיה תחרות בין הבנקים (ל"ת)
    א 16/08/2016 22:49
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 4.
    קנו דירה שלישית! תדאגו לפנסיה שלכם
    קבלן מובטל! 15/08/2016 17:55
    הגב לתגובה זו
    6 4
    הנדל"ן רק עולה. לפעמים 10% בשנה לפעמים 20% אין מיסים (חוץ ממס מגוחך של 0.1 אחוז רק מהדירה השלישית
    סגור
  • 1 אחוז!! לא 0.1 אל תטעה (ל"ת)
    פשוט 16/08/2016 09:26
    הגב לתגובה זו
    2 0
    סגור
  • 3.
    השקעה בבנקים ?
    יעקב 15/08/2016 17:28
    הגב לתגובה זו
    16 5
    מה יקרה ליציבות הבנקים אם הריבית תעלה ל 3% או יותר, מקבלי משכורת לא יעמדו בתשלומי המשכנתאות ומחירי הדירות ירד ב 8%. חומר למחשבה למשקיעים בבנקים. כבר היתם בסרט הזה ולא למדתם את הלקח.
    סגור
  • אל תדאג, לא יקרה כלום (ל"ת)
    שפע 15/08/2016 17:43
    הגב לתגובה זו
    6 2
    סגור
  • צודק ב-100% קנו נדל"ן לפנסיה.
    מזכירתו 15/08/2016 19:31
    הגב לתגובה זו
    2 4
    תהנו משכ"ד שרק עולה. מדיירים טובים ששומרים על הבית.....צאו לרחוב וקנו עכשיו!
    סגור
  • 2.
    והבנקים חוגגים עם תיק הנוסטרו...כיף להיות בנק (ל"ת)
    יוכי 15/08/2016 17:06
    הגב לתגובה זו
    13 0
    סגור
  • 1.
    ביזיון
    אורח 15/08/2016 17:04
    הגב לתגובה זו
    19 0
    ולנו מוכרים את אותו כספ בפריים פלוס 4 5 6 7 בושהההה8
    סגור