המקום אליו מזרים הציבור בישראל סכומי כסף אדירים השנה - מה הוא מוצא שם?
פיקדונות הציבור ממשיך להכניס סכומי עתק לפיקדונות הבנקאיים. לפי חישוב Bizportal, מתחילת השנה הזרימו הלקוחות הפרטיים בבנקים פועלים ולאומי יחד סכום של 15.7 מיליארד שקלים לפיקדונות, גידול של 5.75%. בפועלים היקף פיקדונות מגזר משקי הבית התנפח מ-161 מיליארד שקלים ל-170 מיליארד שקלים ובלאומי מ-108 מיליארד שקלים ל-115 מיליארד שקלים. מגמה דומה נרשמה גם בשאר הבנקים, כלומר קצב גידול שנתי של מעל 10% בהיקף הפיקדונות בקרב משקי הבית. מהצד השני, הכסף בורח משוק ההון כאשר מתחילת השנה נרשמו פדיונות של סביב 10 מיליארד שקלים מהקרנות המסורתיות ועם נוסיף את הקרנות הכספיות אז מדובר בסך פדיונות של מעל 15 מיליארד שקלים.
ולא, זה לא שהמוצר (הפיקדון הבנקאי) מציעה ריביות מדהימות. בדיקה זריזה במערכת הבנקאית מגלה תכנית ל-4 שנים עבור סכום של 100 אלף שקלים עם נקודת יציאה שנתית כאשר בתום השנה הראשונה יקבל הלקוח ריבית של 0.4%. במידה וישאיר הלקוח את הכסף לכל התקופה הוא יקבל ריבית מצטברת של 3.44% (כלומר ריבית שנתית של 0.85%). אם הלקוח יפקיד מיליון שקלים בתכנית זו הריבית בשנה הראשונה תהיה 0.5% ואם ישאיר לכל התקופה הריבית המצטבר תהיה 3.84% (כלומר 0.95% לשנה). ומצאנו גם תכנית ל-3 שנים שמציעה 1% לשנה כבר מהשנה הראשונה ובסה"כ ריבית מצטברת של קצת מעל 3%, גם לסכומים קטנים ויש נזילות כמעט מידית.
לא התלהבתם? הסיבה שהמוני בית ישראל נוהרים לפיקדונות הבנקאיים היא שהאלטרנטיבה היא לא אטרקטיבית באופן דרמטי, אם בכלל. כך לדוגמה, אג"ח ממשלתי שקלי ל-4.6 שנים נותן כעת תשואה שנתית של 0.8% בלבד. אז נכון שפה יש אפשרות למשוך את הכסף מתי שרוצים, אבל יש גם תנודתיות גבוהה וכמובן גם המון עלויות - כמו עמלות קניה ומכירה, החזקת תיק ובסוף גם מס רווח הון של 15%. גם הניסיון להרכיב תיק מגוון לא ממש עשה את העבודה בשנה האחרונה. כך לדוגמה, התשואה הממוצעת של קרנות ההשתלמות עומדת נכון ליולי על מינוס 0.1% בשנה האחרונה. אז נכון שאפשר ללכת על אג"ח חברות בדירוגים גבוהים עם מח"מ קצר יחסית, אבל גם שם אין מציאות. כך לדוגמה, אמות אג"ח א (מח"מ של כמעט שנתיים) נסחר בתשואה של 0.9% צמוד למדד (בימים בהם אין מדד). תורידו מזה את כל העמלות והלכה האטרקטיביות.
- 20.יוסי 16/08/2016 20:59הגב לתגובה זוויזחור לשוק הנדל"ן או הבורסה.
- 19.מיסים 16/08/2016 12:26הגב לתגובה זולהוריד מיסים על הבורסה להוריד מיסים על דירות להוריד מע"מ ל15% וכל ובמתווה כל שנה להוריד ב 1% כל שנה עד 10%. להוריד מס חברות כל שנה ב 1% . להוריד מיסי יבוא זה יביא לצמיחה וירידות מחירים זה יביא לגידול במיסים שהאוצר גובה עקב פעילות משק הולכת וגדלה
- 18.דני 16/08/2016 10:34הגב לתגובה זולרוץ לקנות פוטים על הדולר זו ההשקעה הבטוחה בחסותהנגידה
- 17.גד 16/08/2016 10:33הגב לתגובה זוכל יום הדולר רק בכיוון מטה לרוץ להשקיע בפוטים על הדולר. זו ההשקעה המועדפת כנראה על הנגידה . מאפשרת לסוחרי הדולר רק להרוויח . אין יום מזה חודש שהדול רלא יורד והשקל מתחזק
- 16.דן 16/08/2016 09:55הגב לתגובה זוכל יום הדולר רק יורד הנגידה סוגרת את עינה ומאפשרת לסוחרי המעוף לגרוף הון עתק
- 15.גיל 16/08/2016 09:53הגב לתגובה זוהמשק לקראת אינפלציה , גם כשהנפט יורד חזק הדולר בארץ מרקיע שחקים . סוחרי הסוסים מחזקים את השקל מיום ליום . לרוץ להשקיע בפוטים על הדולר השקעה טובה כי הנגידה לא מתערבת !!!!
- 14.מוראל 15/08/2016 20:38הגב לתגובה זוהמחיר של 400 אש"ח ניתן לקנות דירה של 3 חדרים לשלם מס של כ 300 שח להשכיר ב 2000 ויש לכם תשואה של 4.5 אחוז. לא רע. זו השקעה הכי טובה, ביטוח ,פנסייה וירושה. בהצלחה. בקריות יש מלא דירות
- 13.אברהם 15/08/2016 18:56הגב לתגובה זונכבדי זה רעיון מצוין סתם שוכב כסף בבנק שנים ללא ריבית, ומתבזבז וסכנה , בבנק הפועלים מחר אני סוגר את הכסף, מעניין מה בנק ירושלים נותן
- 12.גדי 15/08/2016 18:56הגב לתגובה זוזאת אומרת שהם מלווים כסף ומרוויחים את הפער ללא סיכון הון עצמי כמעט! עושק אמתי! לכן יש קבוצות הלוואה חברתיות. לפחות זה לא בנקים...
- 11.משה 15/08/2016 18:44הגב לתגובה זומי שמבין קצת בשוק ההון יכול היה להרויח הרבה יותר.המניות בארצות הברית כבר עלו 5אחוז מהתחת השנה.יש מניות בארץ כמו מניבות נדלן שעשו כ20 אחוז.יש עכשיו המלצות טובות על טבע שאמנם ירדה בשנתיים האחרונות אבל למי שהיה סבלנות יתחיל עכשיו להרויח.
- 10.איך המס החדש של כחלון ישפיע על התשואה? (ל"ת)jbv 15/08/2016 18:39הגב לתגובה זו
- מורה לחשבון 16/08/2016 09:24הגב לתגובה זואם לוקחים אחוז מערך הדירה לשנה אז יורד אחוז מהרווח השנתי. לא מריך יום לימודים ארוך...
- כיתה ב 17/08/2016 16:541% משווי הדירה עלול למחוק לך חצי מהתזרים השנתי! (בהנחת תשואה 2% )
- 9.אחד 15/08/2016 18:18הגב לתגובה זוהציבור מבין שהעתיד הוא בעיתי עם ריביות אפסיות ועדיף להיות במזומן מאשר בקזינו שארגנו לנו הבנקים המרכזיים. המיתון הוא בלתי נמנע כתוצאה מהדיפלציה.מה שהכי מרגיז שאת התרגילים הללו נעשו כבר ביפן בשנות ה90 ומה התוצאה אפס .
- 8.קוזלובסקי 15/08/2016 18:16הגב לתגובה זולהחזיק את הכסף בעו"ש. כך לבנקים המטונפים אין יכולת לספסר בכסף שלכם ואתם לא משלמים עמלות על ניירות ערך ודמי פיקדון. בסביבה של ריבית אפס זה הדבר הכי חכם כרגע לעשות. לא מומלץ לבזבזנים/יות
- א 16/08/2016 22:48הגב לתגובה זוהבנק מחוייב להחזיק רק את הרזרבה. זאת אומרת שאם הרזרבה היא, לדוגמא, 10%, אז על כל שקל שאתה מפקיד בעו"ש הבנק מלווה 9 שקלים ומקבל עליהם ריבית.
- 7.אחד 15/08/2016 18:10הגב לתגובה זוהציבור מבין שהעתיד הוא בעיתי עם ריביות אפסיות ועדיף להיות במזומן מאשר בקזינו שארגנו לנו הבנקים המרכזיים. המיתון הוא בלתי נמנע כתוצאה מהדיפלציה.מה שהכי מרגיז שאת התרגילים הללו נעשו כבר ביפן בשנות ה90 ומה התוצאה אפס .
- 6.משקיע שפרש בשיא 15/08/2016 18:09הגב לתגובה זוהכל בשיא!!!,אג"ח אין תשואה,ומט"ח שווה לתחת,אז מה רציתם שייעשו?!?,שייקנו דירה ב-2 מיליון ש"ח עם תשואה של 2 אחוז בקושי?
- קונים כשזול ומוכרים כשיקר (ל"ת)דוד 15/08/2016 20:02הגב לתגובה זו
- שמטוב 15/08/2016 19:37הגב לתגובה זוכאשר מנכים מרווחי הפקדון כל מיני ניכויים שהבנק ממציא הריבית הנומינלית היא בערך אפס (אם מביאים בחשבון אינפלציה הריבית בםועל שלילית). מה מרוויחים מכסף מזומן בבית ? נזילות. הנזילות מאפשרת הוצאת כספים ברגעים נתונים כאשר צצה הצעה לצריכה שכלולה בה הנחה של מספר אחוזים - לכן הרווח גדול יותר מהריבית האפסית שנותן הבנק. בתור דוגמא: אני קונה דולרים לצורך קניות דרך כרטיס אשראי כאשר הדולר בארץ זו באחוז או שניים ממחירו הרגיל. רוב הפרדונות שלי לא בבנק והריבית והריבית נומינלית בערך 5.5 אחוזים. צריך להיות אידיוט כדי לחפש טובות מהמערכת הפיננסית בארץ. מי שמחפש שם טובות הוא פרייר.
- 5.חומר למחשבה 15/08/2016 18:00הגב לתגובה זוכשהמרווח בין רבית על יתרת הזכות לבין הריבית על יתרת החובה יעמוד על יחס קבוע .תראו את הבנקים מורדים משמעותית את הרבית על המינוס
- כשתהיה תחרות בין הבנקים (ל"ת)א 16/08/2016 22:49הגב לתגובה זו
- 4.קבלן מובטל! 15/08/2016 17:55הגב לתגובה זוהנדל"ן רק עולה. לפעמים 10% בשנה לפעמים 20% אין מיסים (חוץ ממס מגוחך של 0.1 אחוז רק מהדירה השלישית
- 1 אחוז!! לא 0.1 אל תטעה (ל"ת)פשוט 16/08/2016 09:26הגב לתגובה זו
- 3.יעקב 15/08/2016 17:28הגב לתגובה זומה יקרה ליציבות הבנקים אם הריבית תעלה ל 3% או יותר, מקבלי משכורת לא יעמדו בתשלומי המשכנתאות ומחירי הדירות ירד ב 8%. חומר למחשבה למשקיעים בבנקים. כבר היתם בסרט הזה ולא למדתם את הלקח.
- אל תדאג, לא יקרה כלום (ל"ת)שפע 15/08/2016 17:43הגב לתגובה זו
- מזכירתו 15/08/2016 19:31תהנו משכ"ד שרק עולה. מדיירים טובים ששומרים על הבית.....צאו לרחוב וקנו עכשיו!
- 2.והבנקים חוגגים עם תיק הנוסטרו...כיף להיות בנק (ל"ת)יוכי 15/08/2016 17:06הגב לתגובה זו
- 1.אורח 15/08/2016 17:04הגב לתגובה זוולנו מוכרים את אותו כספ בפריים פלוס 4 5 6 7 בושהההה8
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
