בבוקר זה עוד נראה כאילו השווקים בדרך ליום של עליות שערים לאחר נתון הייצוא הסיני שהיה יחסית חיובי ושלח את הדאקס הגרמני לעליות של 1.7%, אבל נראה שמה שקרה למחיר החבית אחרי דו"ח המלאים האמריקני הצליח להפחיד את הסוחרים - ולהכניס את שוקי המניות למערבולת נוספת.

הנאסד"ק צלל 3.4% ומדד המניות הקטנות 'ראסל 2000' צלל 3.3% והשלים נפילה של 21% מאז השיא שנרשם ביולי האחרון - כלומר נכנס לטריטוריה דובית. מדד הנאסד"ק ביוטק צלל 5.3% (דבר שצפוי להכות במעו"ף בשל החשיפה הגבוהה לפארמה).

בצהרי היום מחיר הנפט טיפס עד 3.6% וכבר גירד את ה-32 דולר לחבית, אבל דו"ח המלאים עשה את השינוי. הדו"ח אמנם הצביע על גידול מינורי במלאי הנפט, אבל הצביע גם על גידול דרמטי מאוד במלאי הבנזין (שבוע שני ברציפות). תוך שניות מחיר הנפט הגיב בנפילה מאזור ה-31.3 דולר לאזור ה-30.1 דולר לחבית (נפילה של כמעט 4%!) ושלח את שוקי המניות לטלטלה נוספת. נציין כי הנפט מסוג 'ברנט' נפל אמש לראשונה מזה 12 שנים למחיר של מתחת ל-30 דולר לחבית כאשר נסחר סביב 29.8 דולר לחבית.

לגרף המפולת התוך יומית בנפט מיד לאחר פרסום דו"ח המלאים בארה"ב בשעה 10:30 (שזה 17:30 שעון ישראל) - לחץ כאן

בתוך כך, נציין כי מדד ה-S&P500 שצלל 2.5%, נפל מתחת ל-1,900 נק', רמה שלא מעט סוחרים רואים בה כרמה טכנית חשובה. מתחילת השנה מדד הנאסד"ק צלל כבר 9.5%. 

לאן המשקיעים בורחים? שוק האג"ח רושם היום עליות חדות. התשואה על האג"ח בארה"ב ל-10 שנים נופלת מאזור ה-2.15% ל-2.04% כאשר המשקיעים מחפשים חוף מבטחים. ואולי הדבר מאותת שהעלאות הריבית הולכות ומתרחקות.

• חשש מעודף היצע: אופ״ק+ מקפיאה את התפוקה ברבעון הראשון של 2026
• הבנקים הגדולים צופים: שנות 2026-2027 יהיו חלשות לשוק הנפט
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

לסיום נציין כי ספר הבז' שפורסם הערב הציג נתונים מאוד מעורבים לגבי הכלכלה האמריקנית ובטח לא שיפר את הסנטימנט בבורסות. סקטורים האנרגיה, הייצור והחקלאות הראו חולשה ומנגד סקטורים הצריכה הפרטית והדיוק הראו יציבות. הדבר העיקרי כנראה שמעיב על הכלכלה האמריקנית כעת הוא הדולר המתחזק ומחיר הנפט. הפד' יצטרך לתת על כך את הדעת כאשר הכיוון לפי שעה הוא 3-4 העלאות ריבית נוספות השנה.