הפצצה המתקתקת לחוסך הישראלי לפנסיה - שימו לב לנוסחה

רונן טוב ממיטב דש, המנהלים כ-40 מיליארד שקל בחיסכון ארוך טווח, את העתיד הפנסיוני של כולנו

עדי ברזילי | 04/03/2015 09:30 (13)

נושאים בכתבה מיטב-דש משבר פיננסי פנסיה

הריביות מסביב לעולם צמודות לאפס והדבר מקשה יותר ויותר על ייצור התשואה מצד קרנות הפנסיה והדבר מאתגר יכולת החוסכים לפרוש מבלי לרדת ברמת ההכנסה. יצאנו לברר עם בית ההשקעות מיטב דש, המנהל כ-40 מיליארד שקל בחיסכון ארוך טווח, איך הם רואים את העתיד הפנסיוני של כולנו, כמה כסף צריך בעצם לחסוך כדי לא לרדת ברמת החיים אחרי הפרישה ומה דעתם על הטרנד החדש בו אנשים מוכרים את הפנסיות לרכישת נדלן. רונן טוב דיבר על הנוסחה לפיה צריך לחסוך לפחות 30 שנה בצורה של הפרשת 20% לפנסיה. צילום: ליאור נאור

עריכה: גילי מייזלר

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(13):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

11.
יוסי 09/03/2015 15:30
הגב לתגובה זו
לחסוך בקרנות הפנסיה כמה שפחות. להוציא כל סכום אפשרי (כגון. פיצויים ) להשקיע בנדל"ן. במדדים. ובכל דבר שאינו כובל אתכם למנהלי הפנסיה. נכון, תשלמו מס של כ-25% על הרווחים. אבל זה מתקזז עם דמי ניהול שמשלמים למנהלי הקרנות (כ-30%) הכסף יותר זמין. יתרת הכסף עוברת ליורשים. ולא ימציאו דרכים לעשוק אתכם
10.
נדל״ן ההשקעה גרועה ביותר לשנים הקרובות (ל"ת)
Wf 09/03/2015 14:59
הגב לתגובה זו
9.
מלחיץ (ל"ת)
עע 05/03/2015 07:37
הגב לתגובה זו
8.
הסיפור שלי 04/03/2015 18:37
הגב לתגובה זו
ב-2005 רכשתי דירה 3 חדרים 100 מ"ר הרוסה להשקעה בר"ג שיפצתי והפכתי אותה לדירה 4 חדרים מפוארת ... השקעתי 350,000 שקל + 300,000 משכנתא ... הדירה מניבה 5,000 שקל לחודש, כלומר מכסה את עלות המשכנתא ומותירה לי רווח צנוע. בעוד שנתיים אני יוצא לפנסיה בגיל 67, אחסל את יתרת המשכנתא וההכנסה ע"ס 5,000 שקל לחודש תתווסף לתשלומי דמי הזקנה מהביטוח הלאומי ותשלומי קרן הפנסיה
7.
פנסיונר עשוק 04/03/2015 16:06
הגב לתגובה זו
שורש בעיית הפנסיה איננו בתוחלת החיים העולה. שורש הבעיה נמצא בהתנהלות חברות הביטוח המגובה בהסכמת האוצר והמאפשרת: -אי דווח למקבלי הגמלה על הנעשה בכספם. כן מהיום שהתחלתם לקבל גמלה אין יותר דווחים, אין מיידע כלשהו על הנעשה בכספכם וגרוע מכל אין יכולת מעבר לחברה אחרת. ולכן חברות הביטוח במקום לזכותכם ברווחים המפורסמים לחוסכים באתרי משרד האוצר מחייבות אתכם בהוצאות שונות ומשונות עם ריבית 0. כל זה במטרה להגדיל את הקרן שאותה בסופו של תהליך לא רואים הגמלאים!
6.
קשקשן בשקל 04/03/2015 13:29
הגב לתגובה זו
אם אני בן 30 ואחסוך 20% מהשכר שלי במשך 30 שנה (עבודה מגיל 28 ועד גיל 58), לא אצליח לחסוך לתשלומי פנסיה עד גיל 95 הציבור הבין שרק ברכישת דירה לפנסיה, שתשלום המשכנתא משמש כשיטה להכפיל את התשלומים לקן הפנסיה (הדירה) , ובהמשך, גם במהלך תקופת הפרישה, קרן הפנסיה ממשיכה לגדול ... והכי חשוב, בניגוד לקרן הפנסיה הרגילה שעם קבלת השקל הראשון כל החסכון עוהר לבעלות של קרן הפנסיה בדירה, לאחר 120 אני משאיר דירה כירושה לנכדים ...
5.
גם לי יש נוסחה ,מי שבונה כור גרעיני מורידים עליו פנטום (ל"ת)
בא 04/03/2015 11:43
הגב לתגובה זו
4.
דוד. 04/03/2015 11:13
הגב לתגובה זו
מוצרים שלו בזול אין לו מה להציע.מי שיש לו שכל שימנע מלהתערבב איתם בעיקר עם קרן הפנסיה המגוחכת שלהם.אם היה להם קצת יושרה היו מבטלים את הקרן הכספית שלהם שמחזיקה כ 6 מיליארד שקל עם תשואה שלילית מובטחת (דמי הניהול גבוהים מפוטנציאל התשואה).
משה 04/03/2015 15:32
הגב לתגובה זו
40 מילארד ש"ח בגמל. איך זה בדיוק גוף קיקיוני? חבל שסוף כל סוף משיקים מוצר חדש שמתחרה בביטוח מנהלים ויש כאלה תגובות. אחר כך בוכים שמשלמים הרבה דמי ניהול..
שמטוב (יונה הנביא) 09/03/2015 16:09
כך גם דש. ענקית בגודל אך מועדת לקמוש בבת אחת.
3.
אריק 04/03/2015 10:17
הגב לתגובה זו
צחקתם עם ההסתדרות על מפאי וסגדתם לביבי בתקופת ההסתדרות קרנות הפנסיה קיבלו איגרות מיועדות עלמנת ללשמור על הכסף של החוסכים בא נתניהו ואמר לו למכור אותם והיום הקופות היתקינו תקנות שעושקות את האזרחים
2.
איל 04/03/2015 10:14
הגב לתגובה זו
המצב מחייב הגדלת הפרשה של המעסיקים ל 24 אחוז לעובדים ולבעלי החברות בנוסף הקמת זכויות שוות לעצמאים בחוק הביטוח הלאומי
1.
בא 04/03/2015 10:11
הגב לתגובה זו
את התוכנית הגרעינית .תתעלם מהאמריקאים ותפציץ .

צילום: Towfiqu barbhuiya on Unsplash

הטבה לעשירים

האוצר חקר ומצא - קרנות השתלמות זה מוצר מנצח...לעשירים

האוצר (בצדק) מעוניין להפחית את הטבות המס על קרנות השתלמות; דוח חדש של אגף הכלכלן הראשי במשרד האוצר חושף את האופי הרגרסיבי של הטבות המס בקרנות ההשתלמות; 71% מההטבה מגיעה לשלושת העשירונים העליונים; עובד בעשירון העליון צפוי ליהנות מ-173 אלף שקל לאורך חייו, לעומת 1,100 שקל בלבד לעובד בעשירון התחתון

עוזי גרסטמן | 15/10/2025 17:22

נושאים בכתבה קרן השתלמות

הטבות המס בקרנות ההשתלמות, שעלותן למדינה הגיעה ב-2024 ל-10.7 מיליארד שקל (וצפויה להגיע ל-11.5-12 מיליארד ב-2025), מועילות בעיקר לעשירים ומעמיקות את אי השוויון בישראל. כך עולה מניתוח מדיניות מקיף שפרסם היום אגף הכלכלן הראשי במשרד האוצר, בהובלת הכלכלנים כפיר בץ, מורן משה חנציס ודור סרברניק.

הנתונים חושפים תמונה מטרידה: בעוד ש-83% מהעובדים בעשירון העליון מפקידים לקרן השתלמות ונהנים מהטבות המס הנלוות, רק 9% מהעובדים בעשירון התחתון זוכים להטבה זו. "מדובר למעשה בהטבה נלווית לשכר, אשר אינה נגישה לכלל העובדים במשק", מציינים מחברי הדוח, ומוסיפים כי "מטבע הדברים, היות ומדובר בהטבה נלווית לשכר, ניתן לזהות קבוצות מאוגדות של עובדים הנהנים מהאפשרות לנהל קרן השתלמות כחלק מתנאי ההעסקה הקולקטיביים".

העבודה המחקרית הזו אולי מלמדת על כוונת האוצר להכשיר את הקרקע למסות את קרנות ההשתלמות. באופן מוצהר אין קשר בין המחקר הזה ובין העבודה השוטפת על התקציב, אבל המסקנות שלה מאוד משרתות את האוצר שמעוניין למסות את הקרנות שהן מקלט מס כולל - אין מס באף אחד משלבי הקרן - לא בהפקדה, לא בחיסכון ולא במשיכה. יש הטבות מס ויש אפס מס על הרווחים ומסתבר שמיש נהנה מכך הם העשירונים העליונים.

מהשתלמות מקצועית למכשיר חיסכון כללי

קרנות ההשתלמות הוקמו בתחילת שנות ה-60 במטרה מוגדרת וברורה: לסייע לעובדי הוראה במימון השתלמויות מקצועיות ושנות שבתון. המטרה הייתה לאפשר למורים לצאת לשנת חופש ללא תשלום, במהלכה יוכלו לעבור הכשרות מקצועיות וריענון למניעת שחיקה מקצועית. אולם בתחילת שנות ה-80 חל מהפך דרמטי - בוטלו המגבלות על המשיכה מהקרנות, והן הפכו בפועל לאפיק חיסכון כללי, נזיל ופטור ממס, ללא ייעוד ייחודי.

נכסי קרנות ההשתלמות מגיעים לכ-420 מיליארד שקל, והם מהווים כ-22% מסך נכסי החיסכון (בניכוי חיסכון פנסיוני) של משקי הבית בישראל. ההפקדות השנתיות נטו עומדות על כ-13 מיליארד שקל בממוצע, מה שהופך את הקרנות למוצר מרכזי ונפוץ בשוק ההון הישראלי.

להמשך הכתבה לחץ כאן