הפצצה המתקתקת לחוסך הישראלי לפנסיה - שימו לב לנוסחה

רונן טוב ממיטב דש, המנהלים כ-40 מיליארד שקל בחיסכון ארוך טווח, את העתיד הפנסיוני של כולנו

עדי ברזילי | 04/03/2015 09:30 (13)

נושאים בכתבה מיטב-דש משבר פיננסי פנסיה

הריביות מסביב לעולם צמודות לאפס והדבר מקשה יותר ויותר על ייצור התשואה מצד קרנות הפנסיה והדבר מאתגר יכולת החוסכים לפרוש מבלי לרדת ברמת ההכנסה. יצאנו לברר עם בית ההשקעות מיטב דש, המנהל כ-40 מיליארד שקל בחיסכון ארוך טווח, איך הם רואים את העתיד הפנסיוני של כולנו, כמה כסף צריך בעצם לחסוך כדי לא לרדת ברמת החיים אחרי הפרישה ומה דעתם על הטרנד החדש בו אנשים מוכרים את הפנסיות לרכישת נדלן. רונן טוב דיבר על הנוסחה לפיה צריך לחסוך לפחות 30 שנה בצורה של הפרשת 20% לפנסיה. צילום: ליאור נאור

עריכה: גילי מייזלר

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(13):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

11.
יוסי 09/03/2015 15:30
הגב לתגובה זו
לחסוך בקרנות הפנסיה כמה שפחות. להוציא כל סכום אפשרי (כגון. פיצויים ) להשקיע בנדל"ן. במדדים. ובכל דבר שאינו כובל אתכם למנהלי הפנסיה. נכון, תשלמו מס של כ-25% על הרווחים. אבל זה מתקזז עם דמי ניהול שמשלמים למנהלי הקרנות (כ-30%) הכסף יותר זמין. יתרת הכסף עוברת ליורשים. ולא ימציאו דרכים לעשוק אתכם
10.
נדל״ן ההשקעה גרועה ביותר לשנים הקרובות (ל"ת)
Wf 09/03/2015 14:59
הגב לתגובה זו
9.
מלחיץ (ל"ת)
עע 05/03/2015 07:37
הגב לתגובה זו
8.
הסיפור שלי 04/03/2015 18:37
הגב לתגובה זו
ב-2005 רכשתי דירה 3 חדרים 100 מ"ר הרוסה להשקעה בר"ג שיפצתי והפכתי אותה לדירה 4 חדרים מפוארת ... השקעתי 350,000 שקל + 300,000 משכנתא ... הדירה מניבה 5,000 שקל לחודש, כלומר מכסה את עלות המשכנתא ומותירה לי רווח צנוע. בעוד שנתיים אני יוצא לפנסיה בגיל 67, אחסל את יתרת המשכנתא וההכנסה ע"ס 5,000 שקל לחודש תתווסף לתשלומי דמי הזקנה מהביטוח הלאומי ותשלומי קרן הפנסיה
7.
פנסיונר עשוק 04/03/2015 16:06
הגב לתגובה זו
שורש בעיית הפנסיה איננו בתוחלת החיים העולה. שורש הבעיה נמצא בהתנהלות חברות הביטוח המגובה בהסכמת האוצר והמאפשרת: -אי דווח למקבלי הגמלה על הנעשה בכספם. כן מהיום שהתחלתם לקבל גמלה אין יותר דווחים, אין מיידע כלשהו על הנעשה בכספכם וגרוע מכל אין יכולת מעבר לחברה אחרת. ולכן חברות הביטוח במקום לזכותכם ברווחים המפורסמים לחוסכים באתרי משרד האוצר מחייבות אתכם בהוצאות שונות ומשונות עם ריבית 0. כל זה במטרה להגדיל את הקרן שאותה בסופו של תהליך לא רואים הגמלאים!
6.
קשקשן בשקל 04/03/2015 13:29
הגב לתגובה זו
אם אני בן 30 ואחסוך 20% מהשכר שלי במשך 30 שנה (עבודה מגיל 28 ועד גיל 58), לא אצליח לחסוך לתשלומי פנסיה עד גיל 95 הציבור הבין שרק ברכישת דירה לפנסיה, שתשלום המשכנתא משמש כשיטה להכפיל את התשלומים לקן הפנסיה (הדירה) , ובהמשך, גם במהלך תקופת הפרישה, קרן הפנסיה ממשיכה לגדול ... והכי חשוב, בניגוד לקרן הפנסיה הרגילה שעם קבלת השקל הראשון כל החסכון עוהר לבעלות של קרן הפנסיה בדירה, לאחר 120 אני משאיר דירה כירושה לנכדים ...
5.
גם לי יש נוסחה ,מי שבונה כור גרעיני מורידים עליו פנטום (ל"ת)
בא 04/03/2015 11:43
הגב לתגובה זו
4.
דוד. 04/03/2015 11:13
הגב לתגובה זו
מוצרים שלו בזול אין לו מה להציע.מי שיש לו שכל שימנע מלהתערבב איתם בעיקר עם קרן הפנסיה המגוחכת שלהם.אם היה להם קצת יושרה היו מבטלים את הקרן הכספית שלהם שמחזיקה כ 6 מיליארד שקל עם תשואה שלילית מובטחת (דמי הניהול גבוהים מפוטנציאל התשואה).
משה 04/03/2015 15:32
הגב לתגובה זו
40 מילארד ש"ח בגמל. איך זה בדיוק גוף קיקיוני? חבל שסוף כל סוף משיקים מוצר חדש שמתחרה בביטוח מנהלים ויש כאלה תגובות. אחר כך בוכים שמשלמים הרבה דמי ניהול..
שמטוב (יונה הנביא) 09/03/2015 16:09
כך גם דש. ענקית בגודל אך מועדת לקמוש בבת אחת.
3.
אריק 04/03/2015 10:17
הגב לתגובה זו
צחקתם עם ההסתדרות על מפאי וסגדתם לביבי בתקופת ההסתדרות קרנות הפנסיה קיבלו איגרות מיועדות עלמנת ללשמור על הכסף של החוסכים בא נתניהו ואמר לו למכור אותם והיום הקופות היתקינו תקנות שעושקות את האזרחים
2.
איל 04/03/2015 10:14
הגב לתגובה זו
המצב מחייב הגדלת הפרשה של המעסיקים ל 24 אחוז לעובדים ולבעלי החברות בנוסף הקמת זכויות שוות לעצמאים בחוק הביטוח הלאומי
1.
בא 04/03/2015 10:11
הגב לתגובה זו
את התוכנית הגרעינית .תתעלם מהאמריקאים ותפציץ .

צילום: דאלי

דירוג קרנות השתלמות - מנורה מככבת, אנליסט, אלטשולר וילין מאכזבות

מה עשתה קרן ההשתלמות שלכם בנובמבר, האם הגיע הזמן לשנות מסלול, מה קורה בדצמבר? והאם מי שיצא מקרנות אנליסט באזהרות - אכן הרוויח?

מנדי הניג | 15/12/2025 10:46

נושאים בכתבה קרן השתלמות

מי סיפק לכם את התשואה הטובה ביותר בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות בחודש שעבר? התשובה היא מנורה. מנורה מובילה בתשואות גם במסלול הכללי וגם במסלול המנייתי. אורן מונטל, מנהל תחום השקעות כספי עמיתים במנורה מבטחים מספק בשנה האחרונה תשואה טובה בזכות משקל גדול יותר לשוק המקומי ביחס לאחרים. הוא וברק בנסקי, משנה למנכ"ל כלל והאחראי על ניהול ההשקעות בקבוצת כלל, מאמינים בשוק המקומי וזה מתבטא בהובלה שלהם בתשואות.

עדיין - רוב הכספים שמנותבים למניות מושקעים בוול סטריט, אך משקל גבוה יחסית לשוק המקומי סידר לגופים האלו תשואות חזקות השנה. השוק המקומי היה חזק מוול סטריט במיוחד אם מתייחסים לשחיקה הגדולה בשער הדולר. ובכלל, המניות הן האחראיות לתשואה המרשימה - גם השנה וגם בשנים האחרונות. התשואה העודפת נמצאת במניות, באג"ח היתרון של גוף אחד על השני היא נמוכה. בחירת מניות נכונה ובחירת ענפים ושווקים היא המפתח לתשואות עודפות.

התשואה הממוצעת שלכם בקרנות ההשתלמות והגמל ממשיכה לעלות והיא מצטברת מתחילת השנה למעל 13% במסלול הכללי ו מעל 22% במסלול המנייתי. הבורסה בת"א עלתה בנובמבר בכ-4.6% בעוד וול סטריט גמגמה - הנאסד"ק איבד 1.5% ה-S&P 500 היה מעט מעל האפס.

המסלול הכללי - ממוצע התשואות הממוצע והמשמעות שלו

המודל ארוך הטווח של ההשקעה במסלול כללי מייצר תשואה שנתית ממוצעת של כ-5.5%-6%, ובמסלול מנייתי כ-7%-7.5%. כלומר אנחנו הרבה מעל הממוצע, וזה נכון לשנים האחרונות בכלל. האם זה אומר שבהמשך יהיו שנים חלשות בתשואה כדי לאזן את הממוצע ולהחזיר אותו למספרים המוכרים? אף אחד לא יודע. בהיסטוריה כל יציאה מהממוצע היתה לצורך חזרה. בהיסטוריה אמרו לנו כשהממוצע קפץ למעלה בזכות שנים נהדרות כי זה בזכות המהפכה. כל פעם יש מהפכה. עכשיו זו מהפכת ה-AI.

מנורה וכלל כאמור מובילים את הדירוגים בחודש האחרון ובכלל - מתחילת השנה, ומפגרים בסוף הטבלה - אנליסט, ילין לפידות ואלטשולר. אלו גופים שיודעים לנהל את הכסף, אבל בחודשים האחרונים הם בתחתית:

להמשך הכתבה לחץ כאן