גיוסי ענק של 980 מיליון שקל בקרנות הנאמנות בשבוע החולף
הציבור ממשיך להזרים כספים לאפיקי הסיכון בקצב גבוה, זאת כאשר בשבוע החולף רשמה תעשיית קרנות הנאמנות גיוסים של כ-980 מיליון שקל, לעומת כ-915 מיליון שקל בשבוע השלישי של החודש.
מדד ת"א 35 רשם בשבוע שעבר עליה של 0.6%, בזמן שבחו"ל ה-S&P500 רשם עלייה של 2.28%. מנגד, הדאקס הגרמני איבד 0.7%.
שער הכניסה של הציבור לבורסה ממשיך להיות קרנות אג"ח כללי, למרות האטה בגיוסים בקטגוריה זו, אשר רשמה בשבוע האחרון של החודש גיוסים של 421 מיליון שקל, וזאת לעומת השבוע השלישי של ינואר, בו נרשמו גיוסים של 374 מיליון שקלים. מתחילת החודש הזרים הציבור לקטגוריית קרנות אג"ח כללי (בעיקר קרנות 80-20, 90-10 וכו') סכום עתק של כ-1.9 מיליארד שקל והן ממשיכות לעמוד בראש הקרנות המגייסות.
את המקום השני בשבוע המסחר הרביעי לחודש הזה תופסות הקרנות המנייתיות, אשר גייסו כ-386 מיליון שקל לעומת כ-311 מיליון שקל בשבוע השלישי של ינואר. מתחילת החודש גייסו הקרנות המנייתיות כ-1.51 מיליארד שקל.
הקטגוריה שתופסת את המקום השלישי מבחינת פופולריות בקרב הציבור היא קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד, אשר רשמו בשבוע החולף גיוסים של כ-214 מיליון שקל, לעומת כ-168 מיליון שקל בשבוע השלישי של החודש, ונציין כי מתחילת השנה הגיוסים בקרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד נאמדים בכ-626 מיליון שקלים. את המקום הרביעי תופסת קטגורית אג"ח קונצרני, אשר רשמה בשבוע החולף גיוסים של 120 מיליון שקל, וזאת לעומת כ-150 מיליון שקל בשבוע השלישי של החודש.
- קרנות הנאמנות היקרות בדמי ניהול - חלשות בביצועים
- רשות ניירות ערך: כללים חדשים לפרסום קרנות נאמנות ברשתות החברתיות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
יו״ר רשות ני״ע, ספי זינגר. קרדיט: עומר לוירשות ני"ע עצרה את פיקדון ה-S&P 500 של לאומי בהמשך לטענות של איגוד הקרנות
איגוד הקרנות טען שזו תחרות לא הוגנת; הציבור דווקא הפסיד - ההצעה של לאומי היתה טובה וזולה; רשות ניירות ערך תסדיר את הנפקת הפיקדונות המובנים בחודשים הקרובים
בספטמבר השיק בנק לאומי פיקדון מובנה דולרי צמוד מדד S&P 500 עם נזילות יומית, ללא דמי ניהול וללא עמלות, סכום מינימום 5,000 דולר והגנה חלקית מפני ירידות של עד 40% בשנה. המוצר נועד להיות אלטרנטיבה זולה ופשוטה לקרנות מחקות וקרנות סל על אותו מדד.
קרנות הנאמנות כמובן מחו, וטענו שזו תחרות לא הוגנת - מחזירים את הבנקים לשוק קרנות הנאמנות בדלת האחורית. בשביל זה יש רגולטור והוא יבדוק, אבל השיקול המרכזי של רגולטור הוא טובת הציבור - הפיקדון הזה היה טוב לציבור. הוא העלה את התחרות ואם זה יגרום לקרנות הנאמנות להוריד דמי ניהול - מצוין.
בכל מקרה, רשות ניירות ערך הורתה על הפסקת השיווק בהמשך לתלונה חריפה של איגוד קרנות הנאמנות שטען כי מדובר בקרן נאמנות סמויה בתחפושת פיקדון בנקאי.
לאומי טען שמדובר בפיקדון לגיטימי עם סיכון מוגדר מראש, אך הרשות רואה בו מכשיר השקעה לכל דבר, תשואה משתנה, חשיפה מלאה למניות, נזילות גבוהה שלא עומד בדרישות הרגולציה המלאות של קרנות נאמנות.
- בכמה יעלה ה-S&P 500 בשנה הקרובה? תחזיות של הבנקים להשקעות
- מה צפוי ב-S&P 500 - האם יצא מספיק אוויר מהבלון?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההתערבות של רשות ניירות ערך נובעת בגלל פגיעה בתחרות. הפיקדון היה זול בהרבה מקרנות מחקות S&P 500 שגובות 0.2%-0.5% דמי ניהול.
