בתוך הראלי של יולי: הנה קרנות הנאמנות המנצחות באפיק המנייתי - צפו בטבלה
חודש יולי היה חודש חזק מאוד בשוק המניות המקומי והעולמי. מדד ת"א 100 זינק 4.25%, בארה"ב מדד ה-S&P500 קפץ 2% ובאירופה הדאקס זינק עלה 3.3%. הציבור בישראל ממש לא נותר אדיש לראלי בבורסות, וקרנות הנאמנות המנייתיות גייסו בחודש יולי סכום של 343 מיליון שקלים. לפי נתונים שנתקבלו ממיטב-דש, מתחילת השנה (7 חודשים) גייסו הקרנות המנייתיות סכום גדול של 2.8 מיליארד שקלים, אחרי גיוסים של 3.5 מיליארד שקלים בשנת 2014 כולה באפיק זה. כלומר ב-2015 הציבור שורי יותר על שוק המניות.
מי הקרנות הגדולות (מנהלות לפחות 50 מיליון שקלים) שהניבו בחודש יולי את התשואה הגבוהה ביותר? הנה בדיקת Bizportal:
בהסתכלות על הקרנות המנייתיות שמשקיעות בת"א (בניטרול קרנות אגרסיביות), במקום הראשון בחודש יולי נמצאת הקרן 'פסגות ת"א 75 ויתר' עם תשואה של 5.36%. במקום השני נמצאת איביאי סל נדל"ן מניב ישראל עם תשואה של 5.22%. במקום השלישי נמצאת פסגות ת"א מיד-קאפ עם תשואה של 4.88%. בכדי לראות באילו מניות מחזיקות הקרנות, לחצו על הקישורים וכנסו לדף הקרן. *נציין כי מחוץ לטבלה (בשל היקף נכסים של 45 מיליון שקלים בלבד) נמצאת מיטב מניות BUY SIDE שהשיגה מתחילת השנה תשואה של 23%. ויש גם את קרן היתר הענקית של אלטשולר (מנהלת 410 מיליון שקלים) שהשיגה מתחילת השנה תשואה של 21.3% אבל ביולי הסתפקה בתשואה של 2.9% (ולכן מחוץ לטבלה).
בהסתכלות על הקרנות המנייתיות בחו"ל, הקרן מיטב ביוטכנולוגיה תופסת את המקום הראשון בחודש יולי עם תשואה של 4.55%. אחריה איביאיי סל נאסד"ק 100 שהשיגה תשואה של 4.26%. במקום השלישי נמצאת הראל מניות אירופה ETF מגודרת מטח שהשיגה תשואה של 3.92%. *נציין כי מחוץ לטבלה (בשל היקף נכסים של 43 מיליון שקלים בלבד) נמצאת 'מגדל מיד-קאפ גרמניה מגודרת' שהשיגה מתחילת השנה תשואה של 20.1%. ויש גם את הקרן הענקית (מנהלת 530 מיליון שקלים) איביאיי סל אירופה מגודרת שהשיגה 15.8% מתחילת השנה אך "רק" 2.7% ביולי (ולכן לא נכנסה לטבלה).
- 6.22 03/08/2015 10:26הגב לתגובה זוכמה מאות קרנות נמצאות בשוק בכל רגע נתון כל בר דעת יודע שאין מצב מבחינה הסתברותית שכמה מהקרנות לא יראו תשואה עודפת באיזה שהוא שלב בציר הזמן ללא שום קשר לאיזה כישרון של מנהל הקרן (זהו חוק מספרים גדולים ) ומחר אותם קרנות יראו בהסתברות גבוה תשואה פחותה לתסוגה לממוצע וכוכבות חדשות יעלו במאמר הבא . עם תשקיעו בקרנות נאמנות במקום בקרנות מחקות או תעודות סל תחווה סיכון כפול גם הפסד העמלות הרצחניות שהם גובות וגם סיכון של ירידות בשווקים זאת אומרת אתם יכולים להפסיד יותר כסף גם את העמלות שלא קבלתם עליהם שום ערך מוסף וגם הירידות הרגילות של השווקים (נניח שהיתם מפסידים בתעודות הסל רק את הירידות בשווקים ולא את העמלות הרצחניות בנוסף ) אתם גם יכולם להפסיד יותר כאשר יש עליות בשווקים במידה (ורוב הסיכויים שכך היה) והיו עליות בשווקים והקרן לא תצליח להשתוות למדד עצמו במקרה זה אתם מפסידים גם את עמלות וגם את העליות של המדד עצמו .
- 5.מאיר 03/08/2015 08:24הגב לתגובה זואני מושקע מהקרן מיום הקמתה, ממליץ לכם לעקוב.
- 4.משקיע כאילו 03/08/2015 07:04הגב לתגובה זויש לי תחושה , אמנם לא בדוקה , שתעשיית הקרנות עובדת על הציבור כך שהעליות אין שיקוף מלא ולמעשה הקרן מתעשרת ובירידות הציבור סופג הכל. מי שמרויח מהשקעה בקרנות, הן רק הקרנות עצמן וזה עוד לפני דמי ניהול
- 3.משה 02/08/2015 20:25הגב לתגובה זוהם לא אומרים כמה הפסידו ביוני וזה יותר ממה שהרויחו ביולי
- 2.נ.ברוך 02/08/2015 19:26הגב לתגובה זובדיחה ממש בדיחה אינני יודע אם לצחוק או לבכות. אני קונה קרן אלטשולר שחם מניות גלוב ובמשך מעט פחות מחצי שנה הם עושים תשואה אפסית או אולי אני מגזים פחות מחצי אחוז . זה לא מצחיק ואני סומך על מומחים.
- אזרח לא טיפש. 03/08/2015 07:27הגב לתגובה זומי שהולך לישון עם נחשים...
- 1.איבי איי נדלן .התרסקה ביוני.ביולי בסהכ תיקנה התרסקות. (ל"ת)דנה 02/08/2015 15:33הגב לתגובה זו
2025 בשווקיםהקרנות החדשות של 2025 - האם הן הציעו ערך מוסף?
הגאות בשוק ההון הישראלי בכלל וזרימת הכספים לשוק הקרנות בפרט הביאו ליצירתן של מעל 40 קרנות חדשות במהלך שנת 2025 - האם הן נותנות ערך מוסף? אילו סקטורים אטרקטיביים בעיני מנהלי הקרנות? האם הציבור הישראלי מסכים איתם? ובאילו סקטורים לא נוספו כלל קרנות חדשות ולמה? סקירה של הקרנות המנייתיות האקטיביות החדשות מהשנה האחרונה
45 קרנות חדשות ב-2025
שנת 2025 המתקרבת לסיומה הייתה שנה של שיאים בבורסה בתל אביב. הבורסה המקומית עקפה את רוב המדדים בעולם עם זינוק של כ-50% במדדים המובילים. גם שוק אגרות החוב ידע שנה חיובית, אם כי צנועה הרבה יותר, עם עליות בשיעור חד ספרתי בינוני באפיקים השונים. על רקע הגאות בשווקים גם שוק קרנות הנאמנות חווה שנה חיובית למדי. על פי נתוני הבורסה לניירות ערך, הציבור הזרים 4.5 מיליארד שקל לאפיק המנייתי בארץ ו-20.7 מיליארד שקל לקרנות האג"חיות, וזאת לעומת היקף זניח בקרנות מניות חו"ל ופדיונות של כמיליארד שקל בקרנות אג"ח חו"ל. הקרנות הכספיות משכו 26.2 מיליארד שקל, מעט פחות משנים קודמות, אך עדיין סכומים גבוהים מאד.
נתונים אלו משקפים העדפה ברורה של המשקיעים הישראלים להשקעה מקומית השנה, תופעה שמוסברת בשילוב של מספר גורמים: הביצועים יוצאי הדופן של הבורסה המקומית, נגישות טובה יותר עם להשקעות הישראליות, והרצון להימנע מחשיפה לתנודתיות במטבע החוץ. המשמעות היא שבתי ההשקעות מצאו קהל יעד רעב למוצרי השקעה מקומיים, מה שהניע אותם להרחיב את המגוון.
במצב של שוק חיובי כזה, בתי ההשקעות מנסים למשוך את תשומת לב המשקיעים, בין השאר באמצעות כלי השקעה חדשים. כך במהלך השנה הונפקו, על פי ספירתנו, 45 קרנות נאמנות אקטיביות חדשות. הנפקה של קרנות חדשות יכולה להיות חיובית כאשר אלו מאפשרות גיוון בהשקעות, מציגות אסטרטגיה חדשה או מתמקדות בסקטור שעד כה לא זכה לחשיפה. ייתכן גם שקרנות יגדילו תחרות בסקטורים שכבר קיימים בהם שחקנים אחרים, באמצעות דמי ניהול מופחתים על מנת לתפוס לקוחות.
יש מצד שני הרבה מאוד קרנות שהן "עוד מאותו דבר" – קרנות שמתמקדות בסקטורים עמוסים למדי, עם הבדל קטן עד לא קיים במדיניות ההשקעה לעומת קרנות קיימות, וללא בשורה אמיתית למשקיעים בגזרת דמי הניהול או אסטרטגיית ההשקעה. בתי השקעות מסוימים כנראה הרגישו שהם צריכים לחזק נוכחות בסקטורים מסוימים והשיקו קרנות נוספות שלא היו להם בפורטפוליו קודם לכן. השאלה המתבקשת היא האם אכן יש מקום ל-45 קרנות נוספות בשוק הישראלי, או שמדובר בעודף היצע שלא ישרת את המשקיעים בטווח הארוך. בכתבה הבאה נסקור את הקרנות החדשות שהושקו במהלך השנה באפיקים המנייתיים בלבד.
- האם הביטקוין יתרסק ל-56 אלף או יזנק ל-125 אלף? האנליסטים חלוקים
- מי אנשי השנה שלי בוול סטריט?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניות בארץ וגמישות
סך הכל מצאנו 10 קרנות מנייתיות חדשות ואחת גמישה. הקרנות המעניינות הן אלו שמנסות להתמקד בסקטורים ש"כיכבו" או שצפויים לככב אולי בבורסה הישראלית – פיננסים וביטחוניות. בשני המקרים מדובר בסקטורים שחוו שינויים משמעותיים במהלך השנה, והביקוש למוצרי השקעה ייעודיים בהם גדל באופן ניכר.
