מדוע המשקיעים המקצועיים ממשיכים למפות רמות תמיכה (גם אם חלקן נשברות)?
אני עוקב אחרי התגובות שלכם גם בשביל לראות שהסקירה הובנה ואין בקשות להבהרה, גם בשביל לדעת אם אין שאלות וגם בשביל לדעת מהו הלך הרוח בצד השני. במדיה בה אנחנו מתקשרים, שהיא א-סינכרונית, חשוב לי לדעת מה קורה אצלכם.
יש מהמגיבים שיש להם דיאלוג עם שיטת הניתוח הטכני. חלקם מגיבים בציניות או בביטול ולאלו אני לא מוצא לנכון להתייחס אלה רק לתמוה מדוע הם נכנסים למאמרים. שאלה מעניינת בפני עצמה.
אבל, יש תגובות שלוקחות אותי ואתכם להתבונן בכל תהליך הניתוח הטכני ומשמעותו ואלו חשובות מאוד. אחת מהן לכדה את תשומת ליבי ביום שני.
- סיטי מעלה יעד ל-S&P 500: יעלה ב-8% בשנה הקרובה
- למה השוק האמריקני כנראה עדיין לא סיים עם השיאים ב-2025
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
על החצי הראשון של התגובה אומר: ״בדיוק כך״. על החצי השני אסביר מעט.
בדיוק כך משום שזה תפקידו של הניתוח הטכני. אהבתי את המשפט כי הוא כל כך פשוט וכל כך מנטרל יומרות וציפיות מיותרות, ציפיות שאולי מניבות אכזבות.
אתם בוודאי שמים לב לכך שרמות התמיכה שאני מצביע עליהן עובדות לפרק זמן מסוים. 3900 עבדה זמן רב, על 3640 נדבר עוד מעט. המשמעות היא שהניתוח הטכני, שאני הנציג שלו פה באתר ויש רבים ורבות בעולם, יודע לזהות נקודות שיווי משקל (למשל במקרה של רמות תמיכה והתנגדות) וסימנים לתפנית במגמה. זה תפקידו.
הניתוח הטכני יכול גם לתת הסתברות לפוטנציאל העמידות של הרמות האלו. זו כבר שכבה שניה של ניתוח טכני עם סיכויי הצלחה פחותים. אבל, הניתוח הטכני, גם בהגדרתו ובפילוסופיה שמאחוריו וגם מעשית, לא יכול ל״חתום״ על הרמות האלו או לנבא האם יעבדו או לא.
- גוגל מהמרת על כורים גרעיניים קטנים להאצת מהפכת הבינה המלאכותית
- דואולינגו מזנקת ב-13%: הבינה המלאכותית לא הורסת את כולם
- תוכן שיווקי משכנתא הפוכה: מפתח לחוסן בעורף, יציבות בשוק הנדל"ן
- מנהלי מאנדיי נפגשו עם חצי מיליארד דולר
נכון, אחרי שבירה של תמיכה מסמנים את התמיכה הבאה. יש לזה חשיבות רבה ולא כפי שהעירה שירי. למשל, אם המשמעות של ירידה מתחת ל- 3900 היא שבירה של תמיכה אתם יודעים שאין מה למהר לקנות עד התמיכה הבאה. זאת בהשוואה למי שלא מסתכל על גרפים ועבורו אין הבדל בין 3900, 3800 או 3640.
פעמים רבות - ואולי תמיד - מסחר הוא ניסוי וטעיה. מנסים רכש מעל רמת תמיכה כי שם קים הסיכוי הגבוה ביותר להצליח אבל מבינים שסיכוי הוא לא וודאות ולכן אם התמיכה לא עובדת אפשר להסיק את המסקנות.
הניתוח הטכני הוא מפה מנטאלית של התנהגות המשקיעים שהניתוח שלה מבוסס על תבניות התנהגותם בעבר. זהו כלי חשוב בקבלת החלטות אבל לא מתיימר להיות כלי להבטחת הצלחה. תודה שירי על התגובה.
מה היה לנו ב - 3640?
אפשר לקרוא לזה לרקוד עם התמיכה. כתחתית כפולה פוטנציאלית (״איך לא קניתי ברמות האלו) וכנקודה שבולמת ירידה משמעותית נוספת של השוק (קצה המצוק), אזור
ה 3640-3666 בקושי עושה את העבודה, ביחוד אחרי הפתיחה האופטימית מאמש.
בהמשך לשיחה שלנו בפתיחת המאמר, עשינו וי על כך שמדובר ברמת תמיכה. הנוכחות שלה בשטח חלשה והיא לא מביאה איתה גל של קונים. אז לא נמהר לסמוך עליה. את חולשתה תוכלו לראות בתבניות הנרות משלושת הימים האחרונים שמלמדות על לחץ תוך יומי למטה. בעדה של התמיכה מדבר מצבם הקיצוני של האינדיקטורים. מעל 3750 נוכל להכיר בתמיכה כתמיכה שעובדת.
אהבתם את APRN?
כפי שחלקכם כתבתם, כל עוד השוק יורד, הסיכוי להרוויח מלונג על מניות בודדות הוא נמוך. לכן אני מצמצם בינתיים את הצפת הרעיונות ובוחר כל פעם מניה או שתיים שיכולות להתווסף לרשימת הרעיונות שלכם.
ביום שני עדכנתי את הניתוח של APRN לבקשת אחד הקוראים. והנה נתקלתי בהמלצה על מניה מעניינת: FRPT. אני מחבר אותה ל - APRN משום שהחברה מתמחה באספקת מזון טרי לכלבים וחתולים, כמו ש - APRN מספקת מוצרים טריים לבישול ביתי. החברה מרחיבה את מעגלי ה - Wellness לבעלי חיים. לא בטוח שזו המניה לקנות אל תוך המיתון אבל הכתבה שקראתי מדברת על קניות במניה.
אתם רואים שיש תמיכה באזור ה - 36.7 ומבינים היום קצת יותר טוב את המשמעות שלה: נקודה מעניינת לבדוק מניה. בתרשים הזום אין אתם רואים שהיתה התנגדות ב - 42 דולר והיא נפרצה למעלה. קו ההתנגדות הוא באמצע הנר הפורץ. רמה זו מהווה את רמת התמיכה החדשה ואם אתם מתלהבים מהמניה זו נקודה לבחון רכישה.
כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.
*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.
- 7.jj 03/10/2022 17:22הגב לתגובה זואי אפשר היה לדעת על הגיוס?
- 6.YAYA 29/09/2022 17:35הגב לתגובה זוהיה מנתח שכתב עד לסוף שנת 2021 בשוק עולה- "כל ירידה לצורך עלייה". אני תוהה-נכנסנו רשמית לשוק דובי- האם "כל עלייה לצורך ירידה"???
- 5.נתי 29/09/2022 10:15הגב לתגובה זוהאם תוכל להרחיב בהזדמנות לגבי פיבונאצ'י? איך זה עובד? איך אתה יודע מאיזו נקודה למתוח את קוי פיבונאצ'י?
- 4.אבי מזרחי 29/09/2022 06:45הגב לתגובה זונהנה לקרוא ולעיין ואף מצליח לקבל כלים להצלחה.זיו תענוג לקרוא את הסקירות והניתוחים וחשוב לציין ולהוסיף שלעיתים אתה מוסיף לסקירה "תחושת בטן" ובדכ פוגע בול.מקצועי ,איכותי וניתוח קל להבנה וישום.
- 3.שחר 28/09/2022 23:23הגב לתגובה זורמות התמיכה בהחלט עוזרות לבנות אסטרטגיה בנוסף למידע הכלכלי.חשוב לזכור שהניתוח הטכני הפך לכלי כל כך פופולרי שהוא כמעט בבחינת נבואה המגשימה את עצמה. הרי הוא משמש כחלק חשוב באלגוריתם של מכונות המסחר של כל הגופים הגדולים בשוק... ומי שלא מכיר את הכללים ישאר מחוץ למשחק ;)
- 2.יום אחד 28/09/2022 19:23הגב לתגובה זוקם אדם בבוקר ואומר לעצמו "על זה בזבזתי חיים שלמים"?
- 1.אתה כבר ילד גדול צריך לספר לך את האמת איך באים ילדים (ל"ת)רמז לא בניתוח טכני 28/09/2022 17:52הגב לתגובה זו
- אוי 28/09/2022 19:21הגב לתגובה זוההערה נהדרת,ומתייחסת לחכמים ולחכמות

"שער הדולר יירד, רמת התמחור של המניות היא בשיא היסטורי ברוב המבחנים"
בבנק אוף אמריקה חוששים בעיקר מחולשה בשער הדולר. סבורים שהמניות בשיא, אך לא משוכנעים לגבי הכיוון העתידי בשל זרימת כספים מסיבית לשווקים ובשל האינטרס של הממשל בארה"ב בבום ושגשוג של השווקים הפיננסים
בבנק אוף אמריקה אומרים - זה הזמן להיות זהירים. "התשואות מתחילת השנה מרשימות - ביטקוין 27.5%, זהב 27.2%, מניות 14.7%, אג"ח קונצרני עד 8.2%, אג"ח ממשלתיות 7%". אלא שהדולר איבד קרוב ל-10%, לצד הנפט שירד ב-12.6%" מפרט בתחילת הדוח, מייקל הארטנט, האסטרטג הראשי של בנק אוף אמריקה שסבור ששער הדולר ימשיך לרדת.
"אני רק מקווה שהשוק יעלה יותר מאשר המטבע ירד" הוא מוסיף ומעריך שהדולר לפני ירדית מדרגה נוספת.
מדד S&P 500 בשיא
מדד S&P 500, הגיע ליחס מחיר לערך בספרים (Price-to-Book) של 5.3x - שיא היסטורי. "יחס השווי לספרים של S&P 500 בשיא שמונע על ידי הקצאת 'הכל חוץ מאג"ח' ובום הבינה המלאכותית", מציין הארטנט. להשוואה, בשיא בועת הדוט-קום במרץ 2000, היחס עמד על 5.1x. בפברואר 2009, בשפל המשבר הפיננסי, היחס היה 1.6x בלבד.
"מדד S&P 500 נסחר ב-P/E קדימה של 22.5x - אחוזון 95 מאז 1988, P/E נגרר לעשור של 27.4x - אחוזון 98 מאז 1900, MSCI ללא ארה"ב ב-P/E קדימה של 14.7x - אחוזון 92 מאז 2006.
" מרווחי אג"ח השקעה אמריקאיות A+ ב-64 נקודות בסיס - אחוזון 98 ב-30 השנים האחרונות. במילים פשוטות, כמעט כל מדד הערכה שווי נמצא ברמות שיא קיצוניות היסטוריות, מה שמעלה את השאלה האם אכן 'הפעם זה שונה' כפי שנוהגים לומר בוול סטריט".
- הבנקים ירדו 2%, ארית עלתה 3%, אנלייבקס צנחה 24%
- נעילה חיובית בת"א: מדד הבנקים זינק 2%, הביטוח ב-1.2%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אינדיקטור Bull & Bear: אות ניטרלי ב-6.1 אך עם סימני אזהרה
אינדיקטור ה-Bull & Bear של בנק אוף אמריקה נשאר ברמה של 6.1, מה שמסמן עמדה ניטרלית. האינדיקטור, הנע בסקאלה מ-0 (פסימיות קיצונית) עד 10 (אופטימיות קיצונית), משלב מגוון רחב של אינדיקטורים כולל פוזיציות של קרנות גידור, טכניים של שוק האשראי, רוחב שוק המניות, זרימות למניות ואג"ח, ופוזיציות של משקיעים מוסדיים.

פייבר קפצה ב-5.5%, פירסט-סולאר זינקה ב-10%; המדדים סיימו סביב ה-0
וול סטריט פתחה את השבוע ברגיעה יחסית, כאשר המדדים המובילים סיימו כמעט ללא שינוי. המשקיעים מתמקדים באירוע המרכזי הצפוי – נאומו של יו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול, בסימפוזיון ג'קסון הול שייפתח ביום חמישי בוויומינג. האירוע נחשב לבמה חשובה להצהרות מדיניות מוניטריות, וצפוי לספק רמזים לגבי החלטת הריבית הקרובה בספטמבר.
הציפיות בשוק הן להפחתת ריבית כבר בהחלטה הקרובה. דו"ח התעסוקה החלש של יולי, שכלל גם תיקונים כלפי מטה לנתוני חודשים קודמים, חיזק את ההערכות להפחתה של רבע אחוז. החוזים העתידיים משקפים הסתברות של כ־80% לכך, וחלק מהמשקיעים אף מהמרים על הורדה של חצי אחוז. עם זאת, לא מעט אנליסטים מזהירים שהפחתה אגרסיבית מדי עלולה לנפח עוד יותר את בועת השוק וליצור בעיות חמורות בעתיד.
בשוק האג"ח ניכרת תנודתיות המשקפת את חוסר הוודאות. תשואות האג"ח לשנתיים ירדו בחדות החודש, מה שמאותת על ציפיות להקלה מוניטרית, בעוד תשואת ה־10 שנים עלתה קלות ל־4.34%. בבריטניה נרשמה עלייה חדה בתשואות הארוכות ל־4.74%, מה שמעיד על לחצים מתמשכים בשוקי החוב העולמיים.
במקביל, עונת הדוחות בארה"ב ממשיכה להפתיע לטובה. שיעור החברות שהצליחו להכות את תחזיות הרווח הוא הגבוה ביותר מאז 2021. לפי גולדמן זאקס, חברות רבות הצליחו להקטין את השפעת המכסים ואף ליהנות מדולר חלש, וכתוצאה מכך אנליסטים מעלים את תחזיות הרווח לרבעון הנוכחי בקצב המהיר ביותר בארבע השנים האחרונות.
- לקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה צופים האנליסטים?
- סולאראדג' זינקה 17% בעקבות פירסט סולאר שעלתה ב-11%, אפלייד מטיריאלס צנחה 14% ואיתה ירדו נובה 6% וקמט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מעבר לכך, נובו נורדיסק הודיעה על הורדת מחירים לתרופת הסוכרת שלה והשיגה אישור חדש ל־Wegovy, סטארבקס תעלה שכר לעובדי השכר בצפון אמריקה, וסוהו האוס תימחק מהמסחר לאחר הסכם רכישה פרטי בהיקף של 2.7 מיליארד דולר. במקביל הדולר התחזק מול האירו והיין, ואילו שוק הקריפטו נחלש כשביטקוין ירד לכ־116 אלף דולר ואת'ר נסחר סביב 4,300 דולר.