אפלייד מטיריאלס עקפה את הצפי: רווח של 1.89 ד' למניה
החברה שעוסקת בפיתוח, יצור ושיווק מערכות בדיקה לתעשית המוליכים למחצה הרוויחה 1.89 דולה למניה, לעומת צפי של- 1.85 ד' למניה. ההכנסות עקפו את צפי האנליסטים ועמדו על 6.27 מיליארד דולר, לעומת צפי ל-6.16 מיליארד ד' - ומה הזווית הישראלית?
חברת APPLIED MATERIALS (סימול: AMAT) העוסקת באספקת פתרונות בתחום הנדסת חומרים המשמשים לייצור שבבים עקפה את צפי האנליסטים לרבעון הרביעי של 2021. החברה הכניס 6.27 מיליארד דולר, לעומת צפי ל-6.16 מיליארד דולר. הרווח המתואם הסתכם ב-1.89 דולר למניה, גם כאן מעל הצפי ל-1.85 דולר למניה.
על בסיס Non-GAAP, החברה דיווחה על רווחיות גולמית של 47.3%, רווח תפעולי של 1.99 מיליארד דולר או 31.7% מהמכירות נטו.
החברה ייצרה שיא של 2.66 מיליארד דולר במזומן מפעילות והחזירה 2.02 מיליארד דולר לבעלי המניות כולל 1.80 מיליארד דולר ברכישה חוזרת של מניות ודיבידנדים של 214 מיליון דולר.
תחזית לרבעון הבא:
ברבעון הקרוב מצפה אפלייד לרשום מכירות נטו בסך של כ-6.35 מיליארד דולר, בשקלול ההשפעה הצפויה של הקשיים המתמשכים בשרשרת האספקה. הרווח המתואם למניה, יעמוד בטווח של 1.75-2.05 דולר למניה.
"בעוד שסביבת האספקה נותרה מאתגרת, אפלייד מטיריאלס עושה כל שביכולתנו כדי לספק ללקוחותינו ורשמנו את ההכנסות הרבעוניות הגבוהות ביותר אי פעם", אמר גארי דיקרסון, נשיא ומנכ"ל. "התחזית שלנו לשנת 2022 ואילך היא חיובית מאוד, שכן מגמות חילוניות ארוכות טווח מניחות את השווקים שלנו גבוהים יותר מבחינה מבנית, ופורטפוליו הטכנולוגיים הרחב של אפלייד מעמיד אותנו בעמדה מצוינת לתפוס חלק גדול יותר מהשווקים המשרתים שלנו."
- אפלייד מטיריאלס עוקפת את ציפיות האנליסטים - אך התחזית חלשה
- מג'יק עם תוצאות טובות, אבל התחזית מאכזבת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ברבעון הקודם פספסה החברה את תחזיות האנליסטים כאשר דיווחה על רווח של כ-1.94 דולר למניה על הכנסות של כ-6.12 מיליארד, אמנם היה מדובר ברבעון שהתאפיין במגמת עליה של 31% מהרבעון המקביל, אך עדין מדובר בפספוס תחזיות האנליסטים שעמד על רווח מתואם של כ-1.96 דולר למניה על הכנסות של כ-6.39 מיליארד דולר.
קרוב ל-2000 עובדים בישראל - והכנסות שנתיות של יותר מ-1 מיליארד דולר
אפלייד העולמית מעסיקה כיום כ-27,000 עובדים ב-19 מדינות. בישראל יש כ-2,000 עובדים בחטיבת PDC, המנוהלת על ידי רפי בן עמי, שהיא מרכז המו"פ והייצור הגדול ביותר של החברה מחוץ לארה"ב, כאשר בשנתיים האחרונות גייסה כ-300 עובדים, והיא רוצה לגייס עוד 300 עובדים.
PDC עוסקת בפיתוח וייצור מערכות לתחום בקרת ייצור שבבים. מערכות הבדיקה והבקרה שמיוצרות בארץ מאפשרות ללקוחות לייצר שבבים באופן מהיר ויעיל יותר. על פי השלוחה הישראלית, למעשה כמעט כל השבבים בעולם עברו בתהליך הייצור דרך המכונות כחול-לבן של אפלייד.
- טסלה פספסה בשורת הרווח - המשקיעים מחכים לאילון מאסק
- רדיט תובעת את פרפלקסיטי: "מירוץ הבינה המלאכותית הפך לכלכלת גניבת נתונים"
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- מ-240 לפחות מדולר - הקריסה של ביונדמיט
הפעילות של אפלייד בישראל נעשית כחטיבה עצמאית, כאשר ההכנסה השנתית מהחטיבה הישראלית נאמדת ביותר מ-1 מיליארד דולר בשנה, וכוללת: מפתחי תוכנה, אלגוריתמים, פיזיקאים, מהנדסי חומרה, מהנדסי בקרה, FPGA, מערכת, אפליקציה, GPS ואינטגרציה, אנשי תפעול וייצור, שיווק, רכש, תכנון ועוד.
- 1.חיים 16/02/2022 23:46הגב לתגובה זורק בארץ אפלייד מטריאלס מייצרת ציוד בדיקה. החברה עצמה בעיקר בארה"ב מייצרת ציוד לכל תחומי ייצור השבבים - משקעים, מכונות איכול, אימפלנטרים, פולישרים, בקיצור - הכל
וורן באפט. קרדיט: רשתות חברתיותוורן באפט מלמד אתכם מתי לממש מניות והדבר הכי חשוב בהשקעות
שיעור חינם מבאפט - מתי מוכרים מניה, בהמשך לשיעור קודם: שיעור חינם מוורן באפט - מתי קונים מניה? ועל ההשקעה והמימוש של באפט באפל
וורן באפט השקיע באפל את רוב תיק ההשקעות הסחיר של ברקשייר. אפל סיפקה רווחי עתק שמוערכים במעל 100 מיליארד דולר לתיק של באפט. אפל היא עדיין ההשקעה הגדולה של באפט, אבל לפני שנה-שנתיים נמכרו רוב המניות.
באפט החליט שאחרי זינק ברווחים, עלייה במכפיל הרווח מרמה של 11-13 למעל 20, זה הגיע לממש. הוא סבר ואמר שזו חברה נהדרת, ועדיין היא הגדולה בתיק ההשקעות של ברקשייר שלו, אבל היא כבר לא זולה. התזמון- עיתוי המימוש היה טוב כי בחצי שנה שלאחר מכן, המניה נפלה בכ-15%. אלא שהעליות האחרונות הביאו את מחיר המניה לשיא של כל הזמנים ולמחיר שעולה על מחירי המימוש של באפט בכ-30%. באפט "הפסיד" מעל 50 מיליארד דולר, אבל כמה תובנות בעניין:
ראשית, אף אחד לא נביא
שנית, את ההחלטה מקבלים על סמך מה שידוע בנקודת הזמן המסוימת. אז באפט הגדיר את אפל כחברה נהדרת, מניה לא רעה, אבל המשקל בתיק שלו היה גבוה, ומכיוון שהיא כבר הגיעה לתמחור מלא בעיניו החליט לממש. זו החלטה נכונה בלי קשר למה שיהיה בהמשך.
שלישית, כאשר אתם קונים או מוכרים - אל תסתכלו אחורה. מה שהיה היה מה שהיה מת. בבורסה ובהשקעות כל יום מתקבלות ההחלטות מחדש. ההיסטוריה לא רלבנטית. מה שהיה יכול להיות אם... ולמה לא פעלנו כך, זה חשוב להסקת מסקנות ולתובנות, אבל זה לא אמור להשפיע על החלטות השקעה. במילים אחרות, מכרתם כי חשבתם שזה המחיר הנכון. גם אם יעלה בהמשך - אז מה?
- שמעתם בבית הקפה סיפור על ההוא ש"עשה מכה"? תברחו!
- באפט יכול לחייך - דומינוס פיצה מכה את התחזיות: המכירות בארה"ב מזנקות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
וזו נקודה חשובה, כי משקיעים רבים לא יודעים מתי לממש. הם רואים עליות, מורווחים הרבה, וחושבים שמה שהיה הוא שיהיה והעליות ימשכו. צריך משמעת, צריך לסמן תמחור כלכלי שמעליו כבר אתם לא סבורים שההחזקה כדאית ולממש גם אם הכיוון של המניה למעלה. באפט יודע לקנות ויודע לממש.
טסלה פספסה בשורת הרווח - המשקיעים מחכים לאילון מאסק
טסלהTesla -0.82% פרסמה תוצאות מעורבת לרבעון שלישי, עם הכנסות שעלו על הציפיות אבל רווח למניה שנותר מתחת להערכות. החברה דיווחה על הכנסות של 28.01 מיליארד דולר לעומת ציפיות של 26.27 מיליארד דולר, עלייה מ-25.18 מיליארד דולר באותו רבעון אשתקד. הרווח המתואם למניה הגיע ל-0.50 דולר לעומת הערכות של 0.54 דולר, בעוד ה-EBITDA עמד על 4.23 מיליארד דולר לעומת ציפיות של 3.78 מיליארד דולר.
המניה יורדת קלות לאחר פרסום התוצאות. התגובה המתונה של השוק מעידה שהמשקיעים עדיין מחכים לפרטים נוספים על התקדמות הרובוטקסי, שצפויים להתפרסם בשיחת הרווחים עם אילון מאסק.
החברה לא סיפקה מידע חדש מהותי על הרחבת שירותי הרובוטקסי, למעט אזכור להשקת שירות הזמנת נסיעות באזור מפרץ סן פרנסיסקו המבוסס על הטכנולוגיה שלה. העדכון החלקי מותיר את המשקיעים בציפייה לפרטים נוספים, במיוחד לאחר השקת השירות הראשון באוסטין בקיץ והרחבתו בהמשך לאזורים נוספים. הסביבה הכלכלית ממשיכה להשפיע על טסלה במספר מישורים. החברה מתמודדת עם אי־ודאות סביב השלכות שינויים במדיניות הסחר והמיסוי העולמית על שרשרת האספקה, מבנה העלויות והביקוש. מכסי יבוא בגובה 25% על רכבים וחלקים מיובאים נותרו בתוקף ומכבידים על יצרניות הרכב בארצות הברית, בהן גם טסלה.
מסירות הרכבים ברבעון השלישי הפתיעו לטובה והגיעו ל-497,099 יחידות, שיא רבעוני חדש. הנתון עלה על תחזיות הקונסנזוס של כ-439,800 רכבים ועל 462,890 רכבים שנמסרו אשתקד. במקביל, טסלה דיווחה על פריסה של 12.5 ג׳יגה־ואט־שעה במוצרי אחסון אנרגיה, גם הוא שיא חדש. העלייה במסירות משקפת את הצלחת החברה לשפר את הנגישות הכלכלית של הדגמים המרכזיים שלה. הזינוק במכירות התרחש לפני פקיעת הזיכוי הפדרלי לרכבים חשמליים ב-30 בספטמבר, היום האחרון של הרבעון. בטסלה מעריכים כי ביטול ההטבה עלול להביא להאטה בביקוש. אילון מאסק כבר הזהיר לאחר דוחות הרבעון הקודם שהחברה עלולה להתמודד עם תקופה מאתגרת לאחר סיום הזיכוי, ותוצאות הרבעון הנוכחי טרם משקפות את ההשפעה המלאה.
- המבחן של מאסק: כולם רואים את הצמיחה - אבל הרווחיות עדיין בסימן שאלה
- ג׳נרל מוטורס נהנית מהמכסים - מכה את הציפיות ומשדרגת תחזית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בתחילת אוקטובר השיקה החברה גרסאות “סטנדרט” מופשטות לדגמי Model 3 ו-Model Y, שנועדו להציע חלופה נגישה יותר. הגרסאות כוללות הנעה אחורית, סוללות קטנות יותר ומספר תוספות מופחתות, במחירים של 39,990 ו-36,990 דולר בהתאמה. המהלך נועד לשמר את הביקוש לאחר ביטול התמיכה הפדרלית.
