אלה הקטליזטורים שעשויים לתמוך במניית טסלה
טסלה מאז השיא בסוף ינואר, 883 דולר למניה, ועד השפל חודש וחצי לאחר מכן במרץ, 563 דולר, מניית TESLA INC (TSLA) השילה מערכה כ-36%. בינתיים הספיקה כמה פעמים להרים ראש ולאחר מכן למחוק את העליות, וממחצית אוגוסט לערך היא בטיפוס הרים – מתקדמת למעלה, יורדת רק מעט למטה, כדי להמשיך הלאה ביום למחרת. כעת היא נסחרת בכ-744 דולר למניה, שיא מאז פברואר האחרון, ונראה כי ישנם מספר קטליזטורים להמשך העליות.
באופן טבעי, התוצאות הרבעונית, באם תהיינה חיוביות יתמכו במניה. אלה יחשפו באוקטובר והאנליסטים צופים לרווח של 1.38 דולר למניה על מכירות בהיקף של 13 מיליארד דולר, מדובר יהיה בירידה ברמת הרווח למניה מ-1.45 דולר ברבעון השני, ואולם בצמיחה בשורה העליונה מהכנסות של 12 מיליארד דולר. הצפי שלהם למספר מסירות הרכב של המותג הוא 221 אלף – 20 אלף יותר מברבעון השני.
מעבר לדוחות, ישנם גם דיבורים: ב-7 באוקטובר בטסלה יערכו את הכנס השנתי שלה, שיתקיים במתקן הייצור החדש של החברה באוסטין שבטקסס – אז גם יחשפו אליו המשקיעים. במתקן זה, השני בגודלו של החברה בארה"ב, ייוצר מתחילת השנה הבאה מודל הסייברטראק של טסלה. המשקיעים ירצו לשמוע בכנס צפי מפורט יותר לגבי לוח הזמנים של ייצור הסייברטראק, כנ"ל לגבי מודל ה-Y. עוד באותו החודש אמור להחל הייצור במפעל בגרמניה.
כבר כעת, אם לשים בצד את גיוס הלקוחות החדשים דרך מסירות רכבי טסלה, מי שכבר כיום מחזיק ברכב של החברה מקבל חידושים מגזרתה. תכנת הנהיגה האוטונומית (לא באופן מלא על אף שמה המטעה "Full Self Driving") עודכנה וזמינה לנהגי טסלה גם לשימוש בכבישים בתוך הערים, שם תוכל לסייע להם בניווט, תיקון סטייה מהנתיב ועוד – ולא רק בכבישים ראשיים. טסלה תקווה שהדבר ילהיב לקוחות חדשים שירצו לקנות רכב שלה.
- אורקל עולה 5%, נייק צונחת 10%, מה קורה בחוזים לקראת פקיעה מרובעת?
- מסכמים שנה - 6 המותגים שנפלו בשנת 2025
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- 2.איל 28/09/2021 12:49הגב לתגובה זוהסינים לא יתנו לה לשווק בסין ובלי שוק כזה גדול אין לה זכות קיום המותג הסיני ניאו למשל , מביא מצלמות וגלאים בכמה רמות מעל טסלה , ובשנה הבאה יוצא עם סוללה של 1000 קילומטר , והוא הרבה יותר איכותי ( לא חכמה ) האירופאים ןהאמריקאים סוגרים את היתרון ההתחלתי של טסלה , ומהר מאד בכל העולם עובדים על פיתוחים שונים של סוללות ( מצב מוצק למשל ) העתיד שייך בכלל להנעה באמצעות תא מימן
- סוחר 28/09/2021 19:25הגב לתגובה זוהסינים רק מצהירים על כך שיגיעו ל-1,000 ק"מ, בעוד טסלה כבר בפועל מגיעה ל-650 ק"מ במודל ה-S שלה. מה גם שהסינים מצהירים על סוללה בגודל של 150 קוט"ש, וה-S של טסלה עושה את זה בסוללה בגודל של 100 קוט"ש בלבד. מעבר לכך, המכוניות של ניאו הרבה יותר יקרות משל טסלה, ובכלל מי רוצה לקנות זבל סיני על פני טכנולוגיה אמריקאית?
- 1.חושי הארכי 27/09/2021 16:10הגב לתגובה זוטסלה השיגה רמת נהיגה אוטונומית מדהימה בעזרת 1,000 נהגים בגירסת בטא, ולאחרונה הרחיבה את מספרם ל-2,000. עכשיו המשקיעים מצפים להרחבת גרסת הבטא של הנהיגה האוטונומית לכלל רכבי הטסלה שפזורים היום בארה״ב (כמיליון כאלה בכל ארה״ב) החל מהשבוע הבא. במקביל טסלה גייסה מאות מהנדסי תוכנה וצוותים שיקודדו את כל המידע שמתקבל. וכן, לאחר 201,000 רכבים שנמסרו ברבעון השני, תפרסם טסלה ביום שישי את מסירות הרבעון השלישי שצפויות להגיע ל-230,000-250,000 - גידול עצום בכל רבעון. כמו כן, בעוד שבועיים ייפתחו המפעלים בברלין ובטקסס שיהיו מפעלי הרכב הגדולים ביותר בעולם, וייצרו לטסלה מיליוני רכבים בכל שנה - בעיקר מודל Y שיהפוך לדגם הנמכר בעולם כבר בשנה הבאה. ועוד לא דיברנו על חטיבת האנרגיה שצומחת במאות אחוזים בכל שנה, על עסקי הביטוח המתרחבים, על מפעלי הסוללות שיקומו בברלין ובטקסס לצד מפעלי הרכב, על מכונות היציקה העצומות שמייצרות את שלדת הרכב בעלויות נמוכות מאוד, על הרובטיקה, ועוד….
- נדב 27/09/2021 19:44הגב לתגובה זואבל איזה איש, אמן היו עוד כמה כמוהו שיוותרו על כסף (הפטנטים של טסלה) ועל כבוד לטובת האנושות כולה. אלטרואיסט בהגדרה.
אנבידיה והמתחרות. קרדיט: נעשה עם AI"הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54% במניה
למרות שליטה כמעט מוחלטת בשוק השבבים שמיועדים ל-AI, שמובילה לצמיחה חריגה בהכנסות, מניית אנבידיה נסחרת בדיסקאונט היסטורי מול מדד השבבים; פער התמחור מעורר עניין מחודש במניה בקרב משקיעים
אנבידיה מניית אנבידיה NVIDIA Corp. 3.93% נסחרת כיום בדיסקאונט של 13% ביחס למדד השבבים של פילדלפיה, ה-SOXX iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index , שכולל 30 חברות מובילות בתעשייה כמו אינטל, AMD ו-TSMC. המדד עצמו רשם עלייה של 35% בששת החודשים האחרונים, בעוד אנבידיה עלתה רק ב-25%, מה שיצר פער תמחור נדיר. נתון זה ממקם את אנבידיה באחוזון הראשון של התמחור היחסי בעשור האחרון, כשהיו רק 13 ימי מסחר בהם הייתה זולה יותר מול המדד. השווי הנוכחי של אנבידיה עומד על כ-4.4 טריליון דולר, והיא מהווה כ-7% ממדד ה-S&P 500.
התמחור המוחלט גם הוא נמוך יחסית: מכפיל רווחים צפוי של 25, שמציב אותה באחוזון ה-11 בעשור האחרון. עבור חברה עם צמיחה שנתית ממוצעת של 60% בהכנסות בשלוש השנים האחרונות, בעיקר ממכירות מאיצי AI כמו סדרת Blackwell, מדובר ברמה אטרקטיבית. במהלך 2025, שלטה אנבידיה ב-88% משוק המאיצים הגרפיים, עם משלוחים של 6 מיליון יחידות Blackwell עד אוקטובר, תוך ביקוש גובר מענקיות כמו אמזון, גוגל ומטא. ההכנסות ממרכזי נתונים הגיעו ל-30 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2025, עלייה של 112% משנה קודמת.
היסטורית, רכישות במכפיל מתחת ל-25 הניבו תשואה ממוצעת של 150% בשנה אחת, ללא מקרים של הפסד. ברנשטיין קובעים מחיר יעד של 275 דולר, ממחיר נוכחי של 179 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של 54%. הפער נובע מחששות בשוק סביב השקעות AI אדירות, שעמדו ב-2025 על 200 מיליארד דולר ברחבי העולם, אך אנבידיה נהנית מיתרון טכנולוגי, עם פלטפורמת CUDA שמחזקת מעמד מונופוליסטי.
במהלך 2025, הרחיבה אנבידיה את הפעילות, והשקיעה 2 מיליארד דולר בסינופסיס, חברת תוכנה לעיצוב שבבים, כדי להאיץ פיתוח AI. היא השיקה את משפחת Nemotron 3, מודלים פתוחים: Nano עם 30 מיליארד פרמטרים ומסגרת MoE שמגבירה תפוקה פי 4; Super עם 100 מיליארד פרמטרים; ו-Ultra עם 500 מיליארד, זמינים בפלטפורמות כמו Hugging Face ו-AWS. המודלים תומכים במערכות מרובות סוכנים, עם חלון הקשר של מיליון טוקנים, ומשמשים למשימות כמו דיבוג תוכנה ותכנון אסטרטגי.
- האם החברה הוותיקה שהידרדרה מאז בועת 2000 מתעוררת?
- אנבידיה מפתחת את הצפון: קמפוס ענק בקריית טבעון ליותר מ-10,000 עובדים עד 2031
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנוסף, שיתוף הפעולה עם ממשלת ארה"ב במשימת Genesis (פרויקט לאומי את השימוש בבינה מלאכותית למטרות מדעיות) כולל השקעות ב-AI לתחומי אנרגיה, מחקר מדעי וביטחון. אנבידיה מספקת פלטפורמות כמו Apollo למזג אוויר וסימולציות, ומפתחת AI למפעלים, רובוטיקה ותאומים דיגיטליים. ב-CES 2025, חשפה מעבדת בדיקת DRIVE AI לרכבים אוטונומיים, שעברה כבר אבני דרך משמעותיות בבטיחות. בסין, אושרו מכירות H200, מה שמגדיל הכנסות פוטנציאליות ב-10%.
שבביםהאם החברה הוותיקה שהידרדרה מאז בועת 2000 מתעוררת?
חברת STMicroelectronics היתה התקווה הגדולה של תעשיית המוליכים למחצה בתחילת המאה ונשארה מאחור. השבוע היא ריכזה תשומת לב לאחר שפורסם כי סיפקה יותר מ-5 מיליארד שבבים לסטארלינק של אילון מאסק במסגרת הסכם בן עשור בין שתי החברות, וכי הכמות הזאת צפויה להכפיל את עצמה בעוד שנתיים
בחודש האחרון הפך מדד הראסל 2000 (סימול: RUT^) למדד המוביל בניו יורק, תופעה שלא אירעה מאז החל המדד הזה להיסחר. הסיבה לכך קשורה בעיקר בערכי החלל שלפיהם נסחרות המניות שמובילות את המדדים המובילים, ובמיוחד הנאסד"ק.
מדד הראסל 2000, שמכונה "המדד שמשקף את הכלכלה האמיתית", מייצג את "המניות הקטנות", שהן קטנות בהשוואה למניות ה-S&P 500. ג'וזף בראסואלס, הכלכלן הראשי של RSM International, שהיא הרשת השישית בגודלה בעולם, מבחינת ההכנסות, לשירותי החשבונאות המקצועיים, מסביר שהסיבה לכך קשורה בעובדה שכספי ההשקעה זרמו ברובם למדדים המובילים, ובמיוחד לנאסד"ק.
לדבריו, "המשקיעים פשוט התעלמו מהחברות שכלולות במדד הראסל 2000 ולא השקיעו במניותיהן. אבל קיצוצי הריבית של הפד והקלות המס של הנשיא טראמפ, שייכנסו לתוקף בינואר, לצד הירידה החדה במחירי הנפט, מזינים אופטימיות כלכלית, והתחזית לחברות קטנות יותר משתפרת. ברמות המחירים הנוכחיות יש הרבה הזדמנויות שפשוט התעלמו מהן בגלל שכולם התמקדו יתר על המידה בהזדמנויות טכנולוגיות". מה שזה בעצם אומר הוא שהחגיגה בבורסות לא הסתיימה והסיפור הטכנולוגי רק תופס מנוחה קצרה עד לסיבוב הבא.
הירידה במחירי הנפט מ-125 דולר בקיץ 2022 ל-56 דולר כיום, היא בעיקר תוצאה של עודפי היצע שחלקם "באשמת" טראמפ "ששחרר" את הנפט האמריקאי לשווקים הגלובליים, חלקם ב"אשמת" המדינות שאינן חברות באופ"ק שמגדילות ייצור (קנדה, ברזיל ואחרות), חלקם בגלל קרנות הגידור, חלקם בגלל איראן ורוסיה שמוכרות מתחת לשולחן, וחלקם בגלל הרגיעה בצמיחה הכלכלית. אין זה פלא שהסכמי אברהם תופסים עניין שהולך וגדל.
- סיסקו ו-IBM בונות את האינטרנט הקוונטי: מחשבים שמדברים ביניהם תוך 5 שנים
- IBM וגוגל מציגות התקדמות במרוץ הקוונטי: לא רק החברות הקטנות בתמונה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לבסוף, ענקית ניהול הנכסים KKR הוציאה השבוע את התחזית המאקרו גלובלית לשנת 2026 שלפיה הם מאמינים שתהיה צמיחה טובה מהצפוי בתמ"ג וברווחים ברוב האזורים העיקריים בעולם בשנת 2026, צמיחה שנתמכת על ידי מחירי נפט נמוכים, שיעורי חיסכון גבוהים יותר ותנאים פיננסיים נוחים. הם גם מציינים שהכלכלה העולמית עדיין נמצאת בעיצומו של רנסנס של פרודוקטיביות, בהובלת דיגיטציה, אוטומציה ואימוץ מואץ של בינה מלאכותית, במיוחד בארצות הברית. כדאי להקשיב להם כי החברה הזו היא מהטובות שיש.
