קדחת הרכישות מתגברת: AT&T תרכוש את דיירקטTV תמורת 67 מיליארד דולר
טירוף המיזוגים ורכישות נמשך, ואפילו צובר תאוצה. אמש הודיעה ענקית התקשורת האמריקנית AT&T (סימול: T) שתרכוש את חברת הטלוויזיה בלווין דיירקט TV (סימול: DTV) תמורת 95 דולר למניה. במקביל, יצרנית התרופות פייזר (סימול: PFE) הגדילה את הצעת הרכש למניות אסטרהזנקה הבריטית (סימול: AZN) ל-55 פאונד למניה.
עסקת הענק בין AT&T ודיירקט TV נאמדת בלמעלה מ-67 מיליארד דולר, כש-48.5 מיליארד דולר מסכום זה יהיה במניות. העסקה מציבה פרמיה של 10% על מניית דיירקט TV, שסגרה את יום הסמחר האחרון במחיר 86.07 דולר.
היקף העסקה הכולל "משקף שווי שוק מתואם לפי מכפיל של 7.7X ל-EBITDA ב-2014", נמסר מ-AT&T בהודעה לעיתונות. החברה תממן את העסקה באמצעות מזומנים שברשותה, מכירת עסקים שאינם בליבת העסק, ועסקאות הזדמנות בשוק החוב.
עסקת הענק של פייזר לא צלחה את ההצעה השלישית
בד בבד, עסקת הענק של השנה בין פייזר לאסטרהזנקה, שנתקלה בסירוב דירקטוריון החברה הבריטית, עלתה מדרגה - הוול סטריט ג'ורנל דיווח אמש (א') כי פייזר הגדילה את הצעת הרכש מ-50 פאונד למניה ל-55 פאונד למניה, או היקף כולל של כ-117 מיליארד דולר. הבוקר הודיעה אסטרהזנקה שהיא מסרבת גם להצעה זו.
"הם יכולים לקבל את זה או לדחות את ההצעה", אמר מנכ"ל פייזר איאן ריד לעיתון היוקרתי. זו היתה ההצעה השלישית והסופית, לפי הנהלת פייזר. "זה בידיים של בעלי המניות ובידי הדירקטוריון שלהם כרגע. אין עוד דבר שנוכל לעשות, ואנחנו לא יכולים להציע עוד משהו", הוסיף המנכ"ל.
ההצעה המעודכנת שיקפה אפסייד של 14% למניות חברת התרופות הבריטית. מניית החברה זינקה 28% מאז ה-20 באפריל, אז הודיעה פייזר בפעם הראשונה על כוונתה לשלם 100 מיליארד דולר עבור אסטרהזנקה.
עסקת הענק בין חברות התרופות, אם היתה יוצאת לפועל במחיר המוצע, היתה יכולה להיות העסקה השלישית בגודלה בהיסטוריה מבחינת שווי כספי. ב-1999 שילמה וודאפון 202.8 מיליארד דולר תמורת Mannesmann, ובשנת 2000 רכשה AOL את טיים וורנר תמורת 164.7 מיליארד דולר.
