קרניבל מעלה שוב את תחזית הרווח - למה המניה נופלת ב-5%?
ענקית הקרוזים צופה רווח נקי מותאם של 2.93 מיליארד דולר, מעל התחזיות, אך לאחר זינוק של 86% במניה מאז אפריל המשקיעים סבורים שהבשורות כבר מתומחרות. החברה מדווחת על ביקוש חסר תקדים עם מחצית מההיצע לשנת 2026 כבר מוזמן, אך נשאלת השאלה כמה זמן תוכל מגמת הצמיחה
להימשך
קרניבל, ענקית הקרוזים Carnival Corp -3.65% , העלתה את תחזית הרווח השנתית שלה בפעם השלישית ברבעון, אחרי שההזמנות לקרוזים ממשיכות לשבור שיאים. החברה מצפה כעת לרווח נקי מותאם של 2.93 מיליארד דולר - 235 מיליון דולר יותר מהתחזית שפרסמה ביוני. זה גם חזק מהציפיות של האנליסטים, שדיברו על 2.76 מיליארד. עם זאת, המשקיעים לא התלהבו והמניה נופלת ב-5%.
מניית קרניבל כבר עלתה 86% מאז תחילת אפריל, והשוק כנראה החליט שהחדשות הטובות כבר מתומחרות. כשמניה מזנקת ב-86% בחצי שנה, קשה להמשיך לרוץ רק כי התחזית עלתה עוד קצת. נורוויג'ן קרוז ליין ורויאל קריביאן, המתחרות העיקריות, גם הן יורדות ב-1.9% ו-1% בהתאמה.
מה שמעניין זה שהתעשייה הזאת ממשיכה לשגשג למרות החששות מהאינפלציה והמצב הכלכלי. הרבה חשבו שצרכנים יוותרו על חופשות יקרות, אבל זה לא קורה. ג'וש וינשטיין, המנכ"ל של קרניבל, אמר שהזמנות מאז מאי חזקות יותר מאשתקד, ועולות הרבה מעל קצב הגידול בקיבולת של הספינות. חברות השייט נהנות מיתרון גדול: אנשים מזמינים חודשים ואפילו שנה מראש. זה נועל הכנסות הרבה לפני שתנודתיות כלכלית יכולה לפגוע, וזה מאפשר להן לתכנן טוב יותר. בניגוד לחברות תעופה, שצריכות למלא מטוסים כל שבוע מחדש, קרניבל כבר יודעת היום מה יקרה בעוד שנה.
וינשטיין חשף שכבר מחצית מההיצע של 2026 מוזמן במחירי שיא היסטוריים, גם בצפון אמריקה וגם באירופה. אפילו ל-2027 היו זינוק בהזמנות ברבעון השלישי. זה אומר שהחברה לא רק רואה ביקוש חזק עכשיו, אלא שהיא כבר בונה בסיס רווחים לשנתיים קדימה.
- הקרוזים בשיא: מניות ספינות התיירות מנצחות את שוק המניות האמריקאי
- קרניבל קופצת ב-8% בעקבות דוחות טובים ותחזית חיובית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חברות השייט גם נהנות מכך שחופשות שכוללות הכל בים נתפסות כעסקה טובה יותר מאשר חופשה מורכבת שצריך לתכנן. כשאתה משלם סכום אחד ומקבל מלון, אוכל, בידור ונמלים שונים, זה נראה יותר משתלם לצרכנים. קרניבל גם העלתה את התחזית לצמיחה ברווחיות, מה שנקרא net yields בתעשייה. בבסיס מטבע קבוע, היא מצפה עכשיו לעלייה של 5.3% במקום 5% שחזתה קודם. על בסיס מיליארדי דולרים בהכנסות, כל עשירית אחוז היא משמעותית.
רויאל קריביאן דיווחה ברבעון הקודם על "ביקוש מואץ" למוצרים שלה, והמנכ"ל של נורוויג'ן, הארי סומר, אמר שההזמנות "מעבר לרמות ההיסטוריות בחודשים האחרונים". כל התעשייה רואה את אותה המגמה של קיץ עם נפחים גבוהים והמשך המומנטום עד סוף השנה. השאלה היא עד מתי זה יכול להימשך. יש גבול לכמה אנשים יכולים להרשות לעצמם קרוזים, וכשהמחירים עולים לשיאים, גם אם הביקוש חזק, בשלב מסוים הצרכנים יפסיקו. אבל נכון להיום, התעשייה נראית חזקה, והחברות לא מראות סימנים של האטה.
קרניבל נסחרת כעת לפי שווי של 39.4 מיליארד דולר, לאחר שמנייתה עלתה ב-16% מתחילת השנה וב-57% ב-12 החודשים האחרונים.
יותר טובה מבאפט - מ-3 מיליון דולר לשווי של 300 מיליון דולר
האם ננסי פלוסי שהיתה יו"ר בית הנבחרים ופרשה לאחרונה מהקונגרס היא משקיעת על או סוחרת במידע פנים ועל הכוונה לאסור על פוליטיקאים לסחור במניות - "אם אתה רוצה לסחור במניות - לך לוול סטריט, לא לוושינגטון"
חברת הקונגרס הרפוליקאנית אנה פאולינה לונה מקדמת איסור גורף על מסחר במניות לנבחרי ציבור ובני משפחותיהם בהמשך לסיפור המדהים של ננסי פלוסי שהודיעה לאחרונה על פרישה מהקונגרס לאחר שהיתה יו"ר בית הנבחרים.
בראיון שנערך ברשת פוקס ניוז, הציגה פאולינה לונה, את השקפתה - "חברי קונגרס שנכנסים לפוליטיקה כדי לסחור במניות - לא צריכים להיות בוושינגטון, אלא בוול סטריט". לדבריה, נבחרי ציבור אינם יכולים לשמש גם מחוקקים וגם משקיעים עם גישה למידע פנים - זוהי תשתית לניגוד עניינים מערכתי.
לונה מקדמת הצעת חוק לאיסור מוחלט על מסחר במניות מצד חברי קונגרס, בני זוגם וילדיהם. על פי ההצעה, תותר רק החזקה בתעודות סל/ קרנות סל או בקרנות מדדים רחבות, תוך חובת דיווח שוטפת, וללא גישה לעסקאות במניות. החוק נועד למנוע תופעות של שימוש במידע רגולטורי או מדיניות ממשלתית לצורך רווחים פרטיים.
ננסי פלוסי - רווח של 10,000% תוך השירות הציבורי
ננסי פלוסי. פלוסי, שכיהנה בקונגרס מאז סוף שנות ה-80', החלה את דרכה הציבורית עם שווי מוערך של פחות מ-3 מיליון דולר. כיום, לפי הערכות עדכניות, הונה המשפחתי יחד עם בן זוגה, פול פלוסי, חוצה את רף ה־300 מיליון דולר.
בחישוב תשואה מצטברת, מדובר בזינוק של פי 100-150 לאורך כ־35 שנה, אם כי רוב ההון נצבר בעשור האחרון. מדובר על תשואה של בין 10,000% ל-15,000%. במונחים שנתיים, מדובר בתשואה ממוצעת של כ־17-18%% לשנה. תשואה כזו חורגת בהרבה מהממוצע של שוק ההון. למעשה בשנים האלו מדובר בתשואה טובה יותר מאשר של וורן באפט שהתשואה המשוקללת של 65 שנות השקעה מתקרבת ל-20%, אבל בעשורים האחרונים היא ירדה לכ-10%-12%. בין ההשקעות המוצלחות שלה בשנים האחרונות - אנבידיה, אפל וטסלה.
אורקל נופלת ב-4% - אבל האנליסטים צופים אפסייד של 70%
מניית אורקל Oracle Corp -4.15% ממשיכה לרדת היום (רביעי), עם ירידה נוספת של 4%, לאחר שכבר איבדה כמעט 30% מאז עלתה ב־36% בספטמבר, בעקבות דיווח על גידול משמעותי בהזמנות עתידיות בתחום השרתים לענן.רק אתמול שאלנו אם הירידות הללו מהוות הזדמנות, ונראה כי האנליסטים ממשיכים לשמור על אופטימיות ומצפים שהביקוש המתמשך לבינה מלאכותית יספק לאורקל את הדחיפה הדרושה לשוב לצמיחה. עם תחזיות חיוביות ותחום הבינה המלאכותית שנמצא בצמיחה מואצת, אורקל עשויה להתאושש מהירידה ולנצל את הביקוש לבינה מלאכותית כדי להמיר אותו לצמיחה ורווחים משמעותיים.
לפי סיטי פניגריה, אנליסטית במיזוהו סיקיוריטיז, המגמה השלילית באורקל היא זמן מצוין לרכוש מניות. פניגריה צופה כי אורקל תוכל לעמוד בציפיות בשורת הרווח ברבעון הבא, שיתפרסם בדצמבר. "אורקל ממוקמת היטב כדי להכות את התחזיות", אמרה פניגריה בדו"ח שפרסמה. הסיבה לכך היא שלמרות הירידה במניה, הצמיחה בביקוש לשרתים בענן נמשכת. גם דיווחי המתחרה קורוויב, שהורידה את תחזית הצמיחה שלה בעקבות עיכובים במרכזי נתונים, מצביעים על דרישה גבוהה לבינה מלאכותית, דבר שמחזק את הערכות לגבי המשך ההצלחה של אורקל בתחום.
אורקל לא מתרגשת מההפסדים של המתחרים ומדווחת שהיא ממשיכה בתוכניות ההתרחבות שלה, כולל פיתוח מרכזי נתונים חדשים ב־Abilene, טקסס, שהקמתם מתקדמת כמתוכנן. בנוסף, החששות סביב גמישות המערכות של קורוויב תרמו גם כן לחיזוק המעמד של אורקל בשוק. חברת קורוויב טענה כי מערכות ה-GPU שלה אינן גמישות מספיק כדי לשרת את כל הצרכים של הלקוחות. אורקל, לעומת זאת, טוענת שמערכות ה-GPU שלה ניתנות להתאמה בהתאם לדרישות הלקוחות, דבר שמפחית את הסיכון לריכוזיות מיותרת ומונע את החשש ממערכות שייעשו מיותרות.
מיזוהו לא רק ששמרה על תחזית אופטימית למניה, אלא גם עדכנה את מחיר היעד שלה, שעלה ב־70% ביחס למחיר הנוכחי, ל־400 דולר למניה. תחזית זו נתמכת על ידי הצמיחה המתמשכת בענן ובבינה המלאכותית, שמציבים את אורקל בעמדה מצוינת לשגשג בשוק זה. באופן כללי, האנליסטים בשוק חלוקים לגבי הכיוון העתידי של המניה. 46 חברות ניתוח פיננסי ממליצות ברובן על קניית המניה, כאשר 32 מתוכן ממליצות על "קנייה" ורק 2 דירגו אותה כ"מכירה".
- אורקל חזרה למחיר טרם הזינוק: האם זו הזדמנות?
- אורקל תפרוס 50 אלף שבבי AI של AMD
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
