האם הגיע הזמן לממש רווחים באיתמר מדיקל?

מחיר המניה מזנק היום ב-7% כשמתחילת השנה מדובר על זינוק של 34% למחיר של 1.97 שקלים - הבעיה: פרוסט&סאליבן שלרוב "נדיבים" במחירי היעד, מעניקים למניה מחיר יעד של 1.98 שקלים
|
(4)
גלעד גליק, נשיא ומנכ"ל איתמר מדיקל, צילום: יח"צ

מניית איתמר -4.83% איתמר 169.4 -4.83% איתמר בסיס:178 פתיחה:178 גבוה:175.8 נמוך:169.2 תמורה:453,354 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  נמצאת בשיא בהמשך להצלחה בפעילות השוטפת וגיוס גדול לפני כשבוע בהיקף של כ-40 מיליון דולר. מחיר המניה מזנק היום ב-7% כשמתחילת השנה מדובר על זינוק של כ-34% למחיר של 1.97 שקלים - הבעיה: פרוסט&סאליבן שלרוב "נדיבים" במחירי היעד, מעניקים למניה מחיר יעד של 1.98 שקלים בהמלצה מעודכנת מאתמול בלילה.

מה המשמעות - האם זה אומר שצריך דווקא למכור את המניה? לא בטוח. אבל לפחות על בסיס ההמלצה של פרוסט&סאליבן, נגמר הבשר לעליות במניה.

התפתחות מחיר מניית איתמר מדיקל בשנה החולפת - זינוק של 34% מתחילת השנה 


בתחילת פברואר, החברה הודיעה על גיוס הון משמעותי בנאסד"ק של ADS תמןרת כ- 40.25 מיליון דולר (ברוטו). החברה מתכוונת להשתמש בהכנסות מההנפקה, בעיקר כדי להעסיק אנשי מכירות ושיווק נוספים ולהרחיב את תוכניות השיווק שלה, לממן פיתוח מוצרים, פעילויות מחקר ופיתוח ומחקר קליני, להשקיע בטכנולוגיית מידע ותשתיות מתקנים, ולהון חוזר.

בפרוסט&סאליבן מעריכים כי ההנפקה מהווה איתות שוק חיובי מאוד המכיר בצמיחה המהירה של איתמר ב-12 החודשים האחרונים.

"הסגירה במחיר של 13.75 דולר הייתה במחיר שוק ובהפרש של 7% ממחיר היעד שהצבנו ל- ADS בדו"ח הקודם (מיום 16 בדצמבר 2019). פיננסית, לחברה די הון כדי לתמוך בתוכניותיה ובצמיחתה. שווי המזומנים ליום 30 בספטמבר 2019 הסתכם ב -4.17 מיליון דולר; קצב הוצאת מזומנים נטו חודשי הוא כ-200 אלפי דולר. כפי שפרסמנו ב-25 ביוני 2019, אנו רואים באיתמר מדיקל חברת צמיחה עם פוטנציאל השקעה", מציינים האנליסטים של פרוסט&סאליבן. 

"בהתבסס על ההון שגויס ועדכון המודל הכלכלי שלנו עם הכנסות 2019 כפי שהודיעה החברה, אנו מגדילים את הערכת השווי של איתמר ל-239 מיליון דולר או 836 מיליון שקל; מחיר היעד המעודכן הוא 17 סנט ל-ADS או 1.98 שקלים למניה", סיכמו בפרוסט&סאליבן.

החברה צומחת בקצב טוב, אבל עדיין לא עברה לרווחיות
הכנסות איתמר מדיקל ברבעון השלישי של 2019 גדלו ב-33% לרמת שיא של 8.1 מיליון דולר, בהשוואה ל-6.1 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הצמיחה בהכנסות נבעה ברובה מגידול במכירות ה-WatchPAT בארה"ב, ביפן ובאירופה ומגידול במכירות ה-EndoPAT. בשורה התחתונה דיווחה החברה על הפסד נקי של כ-1.1 מיליון דולר או 10 סנט למניה, בהשוואה ל-1.2 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

על בסיס תוצאות העבר והתוצאות החזויות על ידי החברה, איתמר מדיקל מציגה צמיחת הכנסות בשיעור שנתי ממוצע (CAGR) של כ-19.4%, עם זאת, החברה עדיין לא עברה לרווחיות בשורה התחתונה.


* על בסיס אמצע טווח תחזיות הנהלת החברה.

תגובות לכתבה(4):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 4.
    איתמר
    יצחק 13/02/2020 14:34
    הגב לתגובה זו
    0 0
    לי ניראה שהחברה תימכר בסוף
    סגור
  • 3.
    כתב נכבד
    איתי 13/02/2020 09:41
    הגב לתגובה זו
    0 0
    הבעיה זה אתה ולא משו אחר
    סגור
  • 2.
    זה לא בשביל לאכול זה בשביל למכור אל תפתח (ל"ת)
    סרדינים 12/02/2020 14:27
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 1.
    אז מה אתה אומר כתב? להאמין לפורסט ולכל הפרמיות הגבוהות
    משקיע 12/02/2020 14:05
    הגב לתגובה זו
    2 0
    שהם נותנים לחברות שלא שוות עשירית מהיעד? תחליט כי אם למכור פה אז לקנות שם. פורסט עושים עבודה גרועה וגורמים להפסדים גדולים אצל ציבור המשקיעים
    סגור
חיפוש ני"ע חיפוש כתבות